基金的估值和净值什么意思

海坤分享时间：2023-04-02 11:22:26

基金的净值和估值是什么意思?

1、基金净值：指的是一份基金的净资产价值，计算公式为：(基金的总资产-基金的总负债)÷总发行基金份额总数。例如，基金的总资产为4亿元，总负债为0.4亿元，总发行份额3亿份，那么这个基金的净值为1.2元;

2、基金估值：指的是根据公允价格对基金的资产价值进行计算和评估，是对基金净值的一种预测，从而让基金购买者有更好的购买参考。

基金的估值：是根据公允价格对基金的资产价值进行计算和评估，是对基金净值的一种预测，一般在当天接近15:00的时候，基金的估值离基金净值的偏差不会很远的。

基金的净值：基金净值又叫基金单位净值，指的是一份基金的净资产价值，计算公式为：(基金的总资产-基金的总负债)÷总发行基金份额总数。

举个简单的例子：假设基金的总资产为2亿元，总负债为0.2亿元，总发行份额1.5亿份，那么这个基金的净值为0.6元。

从理论上来说，基金净值越低的话，是有越大的上涨的空间，但如果基金净值太高的话，未来上涨的空间是有限的，因为基金是属于波动的产品，有回撤的风险，但是要注意的是基金净值的高和低只是一个相对的概念。

具体在购买基金的时候，还是要看基金投资标的方向如何、基金经理怎么样、行业分析、基金规模分析等等，因为当投资者投资了一只比较好的基金的时候，虽然买入的基金净值是比较高，但如果基金还是在上涨的话，投资者也是可以赚钱的，而如果投资一只不好的基金，就算基金净值低，但基金总是下跌，投资者也是会亏钱的。

一般来说，净值估算是结合基金的历史持仓和实时股市计算出来的结果。可以理解为“基金净值的一个估计值”，并不是真正的基金净值。这也决定了它和实际值之间存在一定的误差：

1.片面性

估值的参考信息来自基金的定期报告，但除了半年报和年报会公布详细的持仓，季报只披露前十名重仓股或前十名重债等信息。基金的前十名持仓通常占总持仓的50%左右，其余的投资组合信息都不知道，所以最终估算数据的准确性确实要大打折扣。

2.滞后性

同时基金的年报和季报需要一定的时间准备。基金经理提前完成布局，市场运行一段时间后，会看到重仓名单。而且基金经理根据市场变化可能会有一些调仓操作，但是很难及时获得这些精细的调仓信息。离最新一季报越远，估值与实际净值的偏差越大。

3.例外情况

大额申购会摊薄现有持有人的损益，拉低基金净值的增减，导致与估值相差较大。不仅如此，不同的平台显示的估值是不一样的，因为模型和算法的不同。基金净值是由基金公司和负责银行的专业人士在每天收盘后，根据基金当日最新的资产、损益计算得出，具有权威性。所以最后还是要以实际净值为准。

所以估算的数据并不能真正代表净值，只是一个参考。比如有时候会出现估值涨得多，净值涨得少，或者预估增加或者净减少的情况。这主要是因为基金的持仓随时变化，但估值是根据季报的持仓计算的，所以会有一定的滞后性，所以有差异。

这个估值只是给基民提供了一个提前了解基金净值变化的途径，方便做投资决策。短期净值是涨是跌并不重要。作为一种长期投资工具，优秀的基金经理在选股和择时方面远胜于大多数普通投资者，管理的基金总能在波动中长期创出新高。对于持有人来说，更重要的是选择一只适合自己的基金，不要理会市场的涨跌，耐心持有。