公募基金二季度增持部分城农商行
整体减仓银行股
Wind数据显示，截至二季度末，主动权益类基金重仓持有的A股银行股合计40.5亿股，较一季度末减少21.19亿股。
对此，长城证券分析师邹恒超指出，二季度基金对于银行股的减配幅度较大，主要有两方面原因：一是二季度疫情反复、降息重启，市场对银行基本面预期有所转变;二是一季度公募基金基于防御因素增持银行股，二季度市场反弹后开始调仓。
从基金持仓变动来看，二季度基金对于部分国有大行和股份行减仓明显，而经营业绩表现较好的优质区域银行获基金逆势加仓。
具体来看，二季度基金共加仓11只银行股，减仓29只银行股。据天相数据统计，公募基金二季度减持市值最高的前50只个股中，有6只银行股，分别为招商银行、宁波银行、兴业银行、工商银行、建设银行、农业银行。
与此同时，Wind数据显示，11只获基金逆势增持的银行股绝大多数都是城农商行。其中，杭州银行、江苏银行、成都银行、江阴银行获增持数量高于2000万股，上海银行获增持数量接近1000万股。
光大证券研报指出，受益于项目储备充裕、区域经济活力强等因素，优质区域银行往往可以维持较高的信贷投放景气度，叠加一些银行可转债已进入转股期，市场对其业绩确定性相对更有信心。
机构调研热情高
虽然二季度公募基金对银行股整体持仓有所回落，但基金公司对银行股的调研热情却不减。
Wind数据显示，今年二季度，参与调研银行的基金公司明显多于今年一季度和去年同期。具体来看，常熟银行吸引103家基金公司调研，成为二季度最受基金公司关注的银行。宁波银行、江阴银行位列第二和第三，分别被86家和70家基金公司调研。张家港行、苏农银行、苏州银行也被超过50家基金公司调研。此外，杭州银行、无锡银行、重庆银行、南京银行也均吸引15家以上基金公司调研。
从基金公司调研热度和关注度来看，江浙地区的城农商行是主力。数据显示，7月以来，被10家以上基金公司调研的银行股有4只，分别为常熟银行、江阴银行、张家港行、苏农银行。
从最新披露的业绩快报情况看，江浙地区的区域性城农商行的业绩展现出强劲增长势头。Wind数据显示，截至记者发稿时，共有11家A股上市银行披露了今年上半年业绩快报，上半年净利润同比增速超过20%的银行均为江浙地区的区域性城农商行。
部分城农商行区位优势明显
分析人士表示，由于业绩增速高、资产质量持续改善，相对看好拥有区位优势的城农商行。
东北证券认为，拥有区位优势的城农商行具有存贷高增长、盈利能力强、资产质量好等优势，原因在于区域性银行的经营状况往往与当地的经济状况联系在一起。
“展望下一阶段，银行板块的积极因素逐渐增多。随着疫情趋稳以及稳增长政策落地显效，市场表现有望沿着宽信用-稳增长-经济预期改善-估值修复路径进一步强化。”西部证券银行业分析师雒雅梅表示，银行股投资主线之一便是优质区域银行。她认为，优质区域银行有扩表高效、质量上佳、业绩确定性强等特点。
东方证券研报指出，在政策环境支持下，上市银行经营表现出较强的韧性，尤其是优质区域银行的二季度业绩和资产质量表现好于市场预期。展望未来，随着疫情影响的减弱、稳增长政策持续发力，经济有望延续温和复苏，市场对银行股的基本面预期有望得到改善，建议关注该板块的估值修复机会。