高盛集团准备裁员，美国经济前景如何

自迅分享时间：2024-01-17 12:38:21

国际投行巨头高盛集团准备裁员

国际大行高盛集团正准备最快在下周裁员，此举将是公司自新冠疫情暴发以来最大规模的裁员。高盛集团是一家全球领先的投资银行，证券和投资管理公司，为包括众多多元化客户群提供广泛的金融服务。

该报援引两名熟悉裁员计划的人士称，裁员将在全公司范围内进行。高盛集团历年只会根据员工绩效裁减1%至5%表现不佳的员工，不过，这种裁员因为新冠疫情而被暂停。

新冠疫情期间，大批投资者因居家隔离而涌入股市，美股交易活跃度大幅提升，高盛集团等金融机构赚得盆满钵满，金融机构从业员工也获得了创纪录的奖金和福利。

今年以来，由于欧美面临通货膨胀、利率上升、新冠疫情以及俄乌战争等多重不利因素打击，高盛集团等金融机构业绩出现反转，下滑明显。

据路透社报道，高盛集团2022年的裁员只是恢复疫情前的常规裁员计划，只不过裁减比例可能为1%，高盛集团最新员工人数达到47000人，裁员1%意味着将裁减约500名员工。高盛集团此前就曾表示，一系列不利因素正对资产价格、市场活动和信心产生重大负面影响，经济前景逐渐恶化，它可能不得不削减开支。高盛集团首席财务官丹尼斯·科尔曼表示，由于经济不确定性，该银行将放慢招聘步伐，并放慢更换离职员工的速度。

是否会采取更大的裁员计划?高盛集团首席执行官戴维•所罗门表示，这将取决于接下来的美联储动向和通胀走势。

因担忧经济前景恶化，美国的大型企业年初就已经传出裁员和冻结招聘，如特斯拉、微软、苹果等头部公司陆续宣布冻结招聘，一些公司也在释放裁员的信号。

随着美联储推进激进加息的政策，裁员潮已经从美国硅谷开始蔓延到华尔街。

高盛集团只是今年冻结招聘和裁员的众多华尔街公司之一。摩根大通已于6月开始裁员，摩根士丹利在7月份将投行员工的薪酬削减了21%，贝莱德放缓了招聘计划。除了裁员，一些金融机构也在大幅削减员工福利，如高盛集团取消免费咖啡、往返办公室的免费乘车服务等，摩根士丹利取消美国网球公开赛的免费门票等。

华尔街大行净利润大幅下滑

美股财报数据显示，华尔街2021年的高景气未能在2022年延续，目前已经进入一个需要勒紧裤腰带的阶段。在高通胀和经济衰退的阴霾下，华尔街大行普遍业绩下滑，多项业务遭到冲击。

华尔街IPO业务和SPAC业务热潮正在退却。据研究机构Dealogic的数据，今年上半年美国IPO数量同比重挫90%，高收益债券发行业务重挫75%，收购和并购业务下跌30%。

发行业务降温，投行业务成重灾区，直接导致金融机构收入锐减。如高盛集团在二季度实现营收118.6亿美元，同比下降22.9%;净利润从去年同期的54.9亿美元骤减至29.3亿美元，同比下降46.65%，净利润的下降幅度远高于营收;摊薄后每股收益7.73美元，同比下降48.5%。具体业务来看，由于股票和债务承销业务显著下降，高盛集团投资银行业务在二季度实现收入21.4亿美元，同比大幅下降41%，环比下降11%，公司投资银行业务陷入低迷;由于股权投资的净亏损，以及贷款和债务投资的净收入显著下降，公司资产管理业务实现收入10.8亿美元，同比大幅下降79%。

除了高盛集团，美国银行、摩根大通、摩根士丹利、富国银行和花旗银行等金融机构的二季度财报均不太理想。

摩根大通二季度净利润为86.5亿美元，较去年同期下降28%。摩根士丹利二季度净利润24.95亿美元，较去年同期下降28.94%。富国银行二季度净利润31.19亿美元，同比下降48%，近乎腰斩。花旗银行二季度实现净利润45.5亿美元，较去年同期下降27%。

美股评论员认为，美国上述金融机构净利润下滑原因众多，主要有一方面是今年以来SPAC市场崩溃，IPO数量大幅缩减导致投行业务同比去年大幅萎缩，另一方面也有机构为经济放缓提前做准备，开始增加信贷损失拨备，以便在经济形势不好时应对信贷损失，这势必将大幅减少公司的净利润。

美股持续回调，国内公募布局美股QDII产品

今年以来，华尔街上市金融机构股价表现不佳，纷纷折戟。截至9月12日，摩根大通股价今年下跌22.15%，最新市值为3536亿美元;美国银行股价今年下跌19.35%，最新市值为2834亿美元;高盛集团股价今年下跌近10%，最新市值为1169亿美元;富国银行和摩根士丹利股价跌幅较小，分别为下跌3.5%和5.84%，最新市值分别为1727亿美元和1548亿美元。

此外，德意志银行的分析师马特·奥康纳则将高盛集团的目标价从430美元下调至370美元，分析师认为，银行的估值正处于55%至60%的衰退可能性，并且在短期内，银行股将无人问津。

除了金融股，今年美股市场整体表现不佳，如道琼斯工业指数、纳斯达克指数和标普500指数分别下跌12%、21%和15%。

与此同时，美股调整被认为是良好机遇，国内不少公募基金悄然布局美股QDII产品。Wind数据显示，7月份以来合计有23只QDII基金上报，其中布局美股市场的就达到6只，如易方达纳斯达克100交易型开放式指数基金(QDII)、华宝纳斯达克精选股票型发起式(QDII)、国泰标普500交易型开放式指数基金发起式联接基金(QDII)等。

一位基金市场分析人士指出，QDII基金是全球大类资产配置工具之一，和其他国内权益资产及黄金等资产相关性相对较低，均衡配置各类资产可有效减少单一市场的依赖及风险。