为什么说一定要买指数基金？买指数基金要注意哪些？

晓晴分享时间：2023-07-06 09:19:29

为什么说一定要买指数基金

指数基金就是以某一指数为跟踪标的，买入全部或者部分指数的成分股，以达到跟踪指数走势的目的，实现与指数同等的收益水平。

指数基金是被各类理财顾问的最多的基金品质，因为它的适应性最广，激进型的投资者可以通过投资指数基金平衡投资中的风险，稳健型的投资者通过投资指数基金可以达到与自己风险收益特征相匹配的目的。指数基金也可以满足各类投资目的或者资产规划的需求，特别是对于长期资产规划来讲。并且对投资者的专业要求度比较低。

第一，在上涨趋势时，投资那些大盘指数基金会比较好。大盘指数基金就是跟踪那些上证和深证系列指数的基金，且成分股往往很多，在趋势向好的情况下，大盘指数表现肯定不会差。

第二，在震荡市中，大家可以选择行业型指数基金。因为基金只买入该行业指数成分股中的个股，像医药、白酒等行业往往都比较抗跌，能走出独立的行情，这对于熊市时资金避险是很有好处的。

第三，投资指数基金不必过于分散。很多人说，投资就是要分散风险啊!可是你想，基金本身就是一次分散风险，指数基金中的股票组合算是二次分散风险，你又来个三次分散风险。这样一弄，把机会都分没了，反而会降低自己的收益。

1.净值波动较大

当基金净值出现波动时，定投通过固定金额固定时间投资，会在低位时买入更多的份额，在高位买入较少的份额，从而降低份额的平均成本，所以，只要基金的净值上涨到平均成本之上，我们就可以获得收益了。

换句话说，定投能降低成本的前提就在于基金净值的波动，波动越厉害，定投的效果也越明显。假设有这样一种极端情况，净值没有发生任何波动，那么定投也就无法做到在低位买入更多份额，从而降低成本的目的了。因此，定投时应该选择净值波动较大的基金。

2、高成长性

知道要选择净值波动大的基金做定投，我们还得知道一个重要的前提条件，那就是“长期看该基金的业绩总体是上涨”的。如果基金的业绩长期持续不佳，走势整体向下，即便是定投也很难获利。因此，定投需要选择长期业绩回报高、成长性好的指数基金。

高成长性的指数有两大优势，一是处于成长期的企业一般处于上市初期，市值较小，此时会扩大融资规模，经历沉淀期过后，主动寻求投资机会，在此期间企业规模不断被壮大，可获得高增速的收益;其次，选择市值较小的公司在牛市里面更容易被资金推动，涨幅所以会更高。

另外指数基金建议选择跟踪误差小的，跟踪误差小说明收益稳定，总的来说，投资者可以选择几只净值波动较大、长期业绩好、跟踪误差小的基金作为投资组合，最后提醒投资者：基金有风险，投资需谨慎。

对于指数基金来说，利用估值止盈法，主要就是看跟踪指数的PE/PB以及百分位即可，对于主动型基金，我们可以考察该基金对标的指数的估值情况来进行判断。

此外，很多基金平台都会有估值的功能，既有收费的也有免费的，比如天天基金、支付宝的蚂蚁基金、且慢、果仁网、蛋卷基金等，但是不同的平台有不同的估值方法。

比如我们打开蛋卷基金，直接在首页找到估值排行，打开之后的就额可以看到基金估值了，比较方便，但不能查看历史走势，点击相应的基金就是该基金的基金资料和购买页面。

以天天基金为例，判断当前的PE(PB)是否处于低位，可以用估值历史百分位，来分析指数估值在历史数据中所处的百分位。一般来说，百分位数值越小，指数的估值越低。天天基金将百分位低于35%定义为低估区，高于 70%定义为高估区。

其实，对于估值，更加适合宽基指数，因为行业比较分散，反映的是整体行情，当市场处于一个极度高估的状态时，通常就会有回调。而行业指数进入周期底部，利润下降，PE反而会变高，甚至出现全行业亏损的情况，此时更适合通过PB来看。

每个平台算出来的PE、PB数值，以及百分位，和高估、低估的状态，其实并不完全一致，再加上我们投资的周期、金额、行情等等都是会有影响的，所以估值仅做参考。

有可能亏损本金。指数基金定投并不保证百分百收益，也是有亏损可能性的，具体原因如下：

【1】对未知的恐惧

指数的业绩表现是有波动的，虽然定投的方法和指数的编制方法，已经在一定程度上减轻了指数波动幅度，但是它不代表绝对不波动。举个例子，今天已经亏损了，在不知道明天是否亏损的情况下，对未来的不确定使得人很容易产生恐惧。

【2】外界复杂的信息压力

举个例子，市场大跌的时候，各路媒体的分析，复杂和纷乱的信息传播，很容易迷惑投资者的想法，同时造成不良结果。

【3】突然资金需求

举个例子，家人突然生病了，急需大笔资金救急。面对这种突如其来的事情，大部分人都会选择将资金取出，用于解决当下的事情，这就可能导致亏损。

综上所述，指数基金定投不是银行存款，也不适合短期理财，投资者等待指数反弹的周期普遍较长，若投资者没有做好十足的准备，不建议进行指数基金定投。