基金认购费和申购费一样吗？具体怎么算

大多数的基民都是借着基金行情的热潮一头扎了进去，或许实战经验还可以，但谈到理论就知之甚少了，甚至有些基民连基金是什么都不知道，有基民就提到“总不能等我把一切都弄清楚了才入市吧，那就赶不上好形势了”。本报理财版将为广大基民们解决这一难题，从今天起，理财版开设“基金学堂”栏目，从最基本的基金常识说起，为基民们恶补一番，让你轻松成为基金行家。

问：什么是基金?

答：基金全称为证券投资基金，它是通过发行基金份额，把众多投资人的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人(一般由银行担任)托管，由基金管理人(基金管理公司)负责管理和投资运作，通过投资与股票、债券等投资标的，获得投资收益的一种投资工具。由于国内基金均以股票、债券等有价证券作为投资标的，因此基金的全称为“证券投资基金”。

问：

开放式基金和 封闭式基金有何区别?

答：按照运作的方式不同，将基金分为了封闭式基金和开放式基金。开放式基金是指基金份额不固定，可以根据经营策略的实际需要连续发行，投资人可以在交易日按照基金净值，通过基金销售渠道买进、赎回或转换，自由赎回是开放式基金最基本的要求。而封闭式基金资本额确定，不允许投资者随时赎回其投资，投资者只能在流通市场转让其所持有的基金单位而兑现。

问：开放式基金的认购费和申购费是一样的吗?

答：在基金发行期间的销售手续费叫认购费用，发行期结束后的日常销售费用叫申购费用。一般来讲，基金公司为了吸引投资人在基金发行时买基金，认购费率比申购费率要低一些。  

基金申购费怎么算要看基金类型而定：

(1)投资者申购的是被动型ETF类基金，通常这类基金的初始费用是认购金额的0.8%。

(2)投资者申购的基金为主动管理型基金。这类基金，初始定价费用基本在1.2%-1.5%之间。基金的申购费用由基金公司统一定价。以上是大部分基金的情况，也有一些公司价格更高或更低，视特殊情况而定。而且初期基金开通后，费用基本会在原有基础上打折。

基金申购费怎么算的方法大致可以分为内扣法和外扣法两种：

1.内扣法

认购费用=认购金额乘认购费率，净认购金额=认购金额-认购费用，认购份额=净认购金额/当日基金份额净值。

2.外扣法

认购费=认购金额-净认购金额，净认购金额=认购金额/(1+认购费率)，认购份额=认购当日净认购金额/基金份额净值。

举个例子分析一下，某投资者投资20万元认购一只基金，基金单位净值为1元，申购费率为1.5%，。然后用以上两种方式计算认购费，他需要交多少认购费?

用内扣法计算：

申购费用=申购金额乘申购费率=20万乘1.5%=3000元;认购份额=(200000-3000)/1.00=197000份

用外扣法计算：

净认购金额=认购金额/(1+认购费率)=200000/(1 +1.5%)=197044.334元。

认购费=认购金额-净认购金额=2955.666元;认购=197044.334/1.00=197044.334份。

从上述两种计算方法来看，内扣法和外扣法的计算的结果是存在差别的。总的来说，与过去的“内扣法”相比，“外扣法”更有利于投资者。对于投资者来说，能省一点就省一点。而且在金额相同的情况下，“外扣法”可以让投资者每次认购的资金多一点，资金的效率更高。

此外，基金还有赎回费、托管费、管理费等杂费，每项费用标准也不一样，请参考货币基金费用。

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