什么是利率风险，利率风险能规避吗

利率从两个方面影响证券价格。一方面，利率的变动会改变人们对于不同投资种类的看法，利率提高时会有部分资金流向储蓄等收益随利率提高而增加的品种;另一方面利率变动会改变整个经济和上市公司的盈利状况，利率提高，公司借钱的成本就会上升，其他情况不变，公司的盈利就会下降，股息会减少，股票价格也会相应下降。

一个国家的利率政策是由中央银行决定的，在我国是由中国人民银行制定的。市场利率会在政策影响下作相应的变动。

利率波动如何影响经济运行?

利率通过增加或消除金融系统的流动性来影响经济。当储备银行调整利率时，它们会影响经济增长。储备银行降低利率以提高企业、个人和银行借贷。当他们觉得经济增长过快时，他们也会提高利率以减少贷款。

这些动态可能会对全球股市产生影响。这是因为利率变化通常会导致人们从债券转向股票或股票转向债券。他们转向股票是因为企业在利率较低时借入更多资金来为扩张或研究提供资金。随着利率的降低，人们可能会使用更多的债务来为他们的投资提供资金。当利率上升时，许多公司倾向于减少借款，因为这会让他们付出更多。

利率通常与澳洲储备银行的决策挂钩。储备银行调整利率和使用其他行动对经济施加压力的能力称为货币政策。

利率风险会导致什么?

利率意外波动导致我们的澳洲资产贬值的概率增加。国际投资者面临的最重大的利率风险是：储备银行可能会改变利率以影响通货膨胀。较低的利率会导致较低的资产价格和价值，而较高的利率会导致较高的价格和价值。

他们可能会预测价值变化并涌入其他资产，这取决于澳洲储备银行的行动。投资者恐慌会导致市场剧烈波动，进而影响其他资产。下面这张图表分解了利率和资产价格之间的关系。

图表来源：The Balance

在澳洲如何应对利率风险?

了解个人财务状况

在制定财务行动计划之前，澳洲消费者应该了解他们的个人财务状况，包括他们有多少储蓄和债务。

打印任何存放流动现金的账户的报表，记下每个账户的年收益率(APY)。

接下来，列出当前的债务，包括我们的未偿余额和我们被收取的年度百分比率(APR)。密切关注该债务是固定利率还是可变利率，并计算每月的利息支出。

然后，审查我们的每月预算和支出。仔细检查我们的个人财务状况的目的是让我们了解在利率上升前准备好了应对措施。

生活入不敷出并借钱支付开支的个人将在利率上升时感到巨大的压力。

区分什么是好债和坏债

如果我们是拥有固定利率抵押贷款的房主，那么当澳洲储备银行加息时我们将是安全的。但是，随着利率攀升，拥有浮动利率和高息债务的消费者应该迅速采取行动。他们将是受打击最严重的借款人。

高息债务通常来自信用卡。即使澳洲储备银行的利率保持在接近于零的水平，平均信用卡利率也徘徊在接近 16% 的水平。如果我们没有在每个计费周期全额还清余额，那么每月可能会花费我们数百甚至数千美元的额外费用。

消除所谓的“坏”债务的一种方法是将我们的未结余额与余额转移卡合并。一旦我们知道我们的每月利息成本，请将其与我们为该债务再融资可能收取的任何费用进行比较。消费者还可以明智地通过以固定利率再融资来消除任何浮动利率债务。

努力提高信用评分

如果有什么因素阻碍消费者拿到更低的借贷利率，那就是他们的个人信用评分。大多数时候，金融公司为所谓的“最安全”借款人保存最优惠的利率：那些信用评分从良好到优秀且信用状况可靠的借款人。

提高我们的信用评分不仅仅意味着减少我们为信用卡债务支付的利息。它还可以帮助我们在借贷生活的各个方面进行储蓄，包括汽车贷款和抵押贷款。

为了尽可能获得最佳信用评分，请专注于按时偿还所有债务并保持信用利用率尽可能低。这两个因素对我们的评级计算方式影响最大。

采用多元化的投资组合策略

如果债券持有人害怕可能对其投资组合价值产生负面影响的利率风险，可以通过添加价值不易受利率波动影响的证券(例如股票)来分散其现有投资组合。

如果投资者有一个“仅限债券”的投资组合，他可以通过混合短期和长期债券来分散投资组合。

将现金存入对冲账户

利率风险也可以通过各种对冲策略来缓解。这些策略通常包括购买不同类型的衍生品。最常见的例子包括利率掉期、期权、期货和远期利率协议 (FRA)。

与信用卡发卡机构保持沟通

如果我们的信用评分显着提高后，我们的信用卡费率没有任何改变，那么是时候与信用卡机构协商新的卡费和利率了。

不要让低收益率和高通胀阻碍储蓄

近乎为零的储蓄收益率和飙升的通胀可能会让消费者不愿坐拥大量现金，但专家表示，在加息时储蓄比以往任何时候都更加重要。事实上，一旦澳洲储备银行开始缩减刺激措施，尤其是在它减缓通胀的情况下，储蓄的前景可能会更加光明。

如果你的现金在过去两年中一直以 0.5% 的利率存在于储蓄账户中，那么在我们正处于利率开始上升的风口，现在转移现金更没有任何意义。

任何财务计划的一个重要部分是有现金以备不时之需。专家通常建议将六到九个月的费用存储在流动且可访问的帐户中。这种平衡从来都不是为了给你带来丰厚的回报。

货比三家以获得最佳收益

准备好可以长期储蓄的资金，可以货比三家以获得市场上最好的储蓄收益，即使这意味着将我们的资金转移到另一家银行以获得更好的回报。

在线储蓄账户通常能够以更高的收益率奖励其储户，因为他们不必支付与经营实体金融机构相关的开销。

但我们不应该为了追求收益而牺牲流动性，但如果市场上的账户提供符合你财务需求的条款，那就果断选择。

为可能发生的经济衰退做准备

储蓄现在至关重要，因为它凸显了如果澳洲储备银行利率调整错误而引发的风险：它最终可能导致经济增长放缓，或者经济衰退。

虽然经济衰退的可能性不大，但持续加息的累积影响是我们可能会看到经济活动和劳动力市场放缓的地方。”

现在就开始考虑如何在经济衰退中维持生计是很重要的。为加息做准备的相同财务建议也适用于这里：量入为出，消除债务并确保我们能够度过一段失业时期。

想想你的职业和收入机会

当生活成本上升时，我们能做的最好的投资之一就是自己。想想在我们的一生中增加收入机会的方法，无论是通过获得更多的培训、教育还是提高技能。

根据澳洲劳工部的数据，拥有学士学位或更高学位的人的失业率通常较低，即使在经济衰退期间也是如此。在当今强劲的就业市场中，跳高学历的槽者也获得了更快的工资增长。

长期投资请不要注意市场波动

较高的利率通常会导致市场失灵。这部分是有意为之：当澳洲储备银行加息时，它希望收紧金融状况，吸收市场上的额外流动性。

尽管如此，这对长期投资者来说并不意味着什么，尤其是那些通过退休账户将资金投入市场的投资者。如果我们在跨越数十年的时间范围内进行投资，那么我们无疑将不得不忍受繁荣和萧条。

请记住：锁定亏损的唯一方法是卖出。更好的是，将动荡的市场视为潜在的购买机会。投资还可以帮助我们战胜通货膨胀，尽管这是我们开始储蓄后应该考虑的主要问题。

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