货币基金好还是买理财好

1、安全性

投资理财的首要条件就是产品的安全性，货币基金的安全性很高，历史上只出现过2次亏损，但大部分货币基金产品从而出现过亏损的情况。理财产品中大部分都是非保本理财，安全性与投资的方向有关，因此安全性要低于货币基金。

2、预期收益率

货币基金产品是兼顾安全与预期收益的，大部分情况预期收益都是以稳健为主。理财产品中风险较高的产品，预期收益率会远远高于货币基金产品，因此预期收益率上理财产品更胜一筹。

3、风险性

货币基金是低风险理财，其风险非常低，可以和银行活期储蓄媲美。而理财产品中不同类型的产品，风险不同，比如混合型基金、股票型基金的投资风险就比较高，这样来看理财产品的风险性更大一些。

4、保本性

货币基金与理财产品都是不保本的，但是货币基金产品的保本性很强，本金极少亏损。理财产品如果是高风险理财，本金是有可能出现亏损的，因此货币基金的保本性更强。

5、服务费

货币基金产品申购、赎回都是零费率的，但是部分理财产品申购、赎回都要收费，这样来看理财产品的费用更多。

6、灵活性

货币基金产品支持724小时赎回与购买，而理财产品通常会受到产品期限的限制，资金的灵活性较差。

从对比来看货币基金产品要比理财产品更胜一筹，这也是为什么货币基金是中国人买的最多的基金。虽然目前货币基金的预期收益率明显降低了不少，但在其预期收益率仍旧高于银行活期的前提下，仍旧有许多人愿意将钱存在货币基金。

一、“弱化版”货币基金

说到短期理财基金，你可能不太了解，但一提到银行理财产品，相信很多人都买过。

从某种角度说，短期理财基金就是基金公司发明的一款短期“银行理财产品”。

比起银行理财产品，它有2点比较吸引我：

1. 门槛低

银行理财产品一般会有5万元的门槛，而短期理财基金最低只要100元就可以买。

2. 随时买

银行理财产品是一期一期的，买卖时间有限制;而短期理财基金只要打开申购了，在任意一个交易日都可以购买。

短期理财基金主要投资的是货币市场工具，比如现金、银行定期存款，债券等等。听上去是不是和货币基金的投资方向有点像呢?

没错，它和货基非常相似，都是收益稳定、波动很小的投资品种。

下面就以一个具体产品为例，简单对比一下这两者的区别：

收益性

首先，你会看到短期理财基金和货基一样，都是用7日年化收益率计算收益。从最近表现看，它的收益率比余额宝还要略高。

风险性

其次，短期理财基金主要投资的是债券，很多产品的投资债券比例接近50%：

(“汇添富理财30天债券A”资产配置情况，数据来源：爱基金网站)

而货币基金虽然也有部分资产投向债券市场，但实际比例很低。比如余额宝投资债券的比例只有5%左右：

(“天弘余额宝货币”资产配置情况，数据来源：爱基金网站)

因为债券投资比例较高，所以短期理财基金也被叫作“理财型债券基金”(简称“理财债基”)

相比一般的纯债基金，由于它主要投资的是国债、央行票据、金融债券等安全性较高的品种，整体来说风险性还是比较低的

流动性

和货基不同的是，理财债基都会有一个封闭期，目前市面上的产品，期限最短也要7天。在这7天时间内，持有者不能赎回，只有到期之后，才能进行赎回。

一方面，理财债基因为持有期限比货基更长，也有利于提高收益率;但另一方面，它的申购和赎回，就没有货基“随时支取”那么方便了。

实际上，过去几年理财债基一直被货基牢牢地压在身下，因为两个收益率长期来看很接近，但货基可以随存随取，像余额宝这样的互联网产品又可以用于网上消费，吸引力当然更大啦~

而理财债基就像一个“弱化版”货币基金，自然也就无人问津了。

二、为什么理财债基突然火了?

但是从去年10月份开始，理财债基的整体收益率开始上升，根据数据统计，最近的7日年化收益率平均是4.2%左右，超过了货基3.9%的平均收益率。

另一方面，理财债基的规模也迅速膨胀，去年的三季度还是2000多亿，到了今年一季度已经是6500亿左右，半年增加了1.8倍。

为什么理财债基突然火了呢?主要有两个原因：

1.债券市场回暖

首先，去年年底债券市场开始回暖，既然理财债基大部分投的都是债券，债市表现良好，当然也会提高理财债基的收益率;

2.货币基金规模受限

其次，去年10月份，监管层出台的新规《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》，对货币基金的规模作了严格限制。

而新规对理财债基没有规模限制，所以导致了很多资金从货币基金流向了理财债基。

另外，理财债基可选择的期限也很多：7天、14天、28天，最长的有90天。

所以，如果你确定有一笔钱，最近一两个月内不会动用，目前来说，选择理财债基可以享受到更高的收益率。

三、哪里可以买到理财债基?

可能有人会问，哪里去买理财债基呢?其实购买渠道还是挺多的，像一般基金公司和代销银行的APP上都会有相关页面。

一些互联网平台也有购买，比如腾讯的“理财通”就有“短期型基金”。

还有一些第三方渠道，比如像天天基金网、好买网等平台，也比较方便。

以某个第三方平台为例，可以在筛选基金时直接在分类中选择“理财型”：

然后你就可以看到理财债基了，但要注意灰色买入按钮目前暂停申购，橙色按钮才可以申购。

另外要注意一点，理财债基名称后面还有A类、B类的区别。

A类是指100元、1000元可以起购，B类指500万元起购。对大部分人来说，A类的门槛更低。

所以综合考虑“可申购”和“A类”两个条件，最后筛选出收益率排名靠前的理财债基，供大家参考：

总体来说，理财债基在收益率方面并不比货基差，整体风险也较低，唯一的缺点就是不能“随时支取”。

但是，如果你对流动性没有特别高的要求，理财债基也是一个不错的选择。

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