怎么挑选到好的债券基金
1、基金公司和基金经理优中选优
债券基金多为主动型，受利率和信用风险影响外，基金公司和基金经理的水平也很重要。
看基金公司本身在债、固收上的投研能力、人才梯队、历史口碑，优选投研实力强的基金公司产品，如易方达、兴全等。
基金经理管理期任职的时间越长越好，学历也是加分项，这样它的收益和波动性更有代表性，而且一般债券基金经理比权益类基金经理的任职时间普遍较长些，越老越香。
2、规模适中即可
规避规模过小的，尤其规模小、但机构占比还比较大，太小申购赎回流动性受限，规模太大不易腾挪，会错失机会，规模适中即可。
3、业绩优秀和波动稳定
业绩优秀和波动稳定，在足够长的时间内，年化业绩不错，最好还比较平均化，同时波动控制的比较好，则优选入选。
最好是成立时间三年以上，历史业绩优秀、净值波动小的，还要关注债市熊市的年份，看它的最大回撤情况，以确定我们可能承担的极端风险。
4、同类基金选交易成本低的
债券基金收益一共就那么几个点，费率高零点几个点，也是影响蛮大的，因此一定要选交易成本低的，否则得不偿失。
5、机构持有比例较高的
机构对债券研究的能力比散户强很多，他们的眼光一般不错，跟着他们吃肉。
还有最关键的一点清流之前讲过：选股票基金就是选基金经理，债券基金亦复如是。
我认为，股票投资和债券投资最大的区别在于：长期来看，股票投资着重于自下而上的个股精选，挑出伟大的公司，并陪伴成长;而债券投资更关注宏观经济的基本面，自上而下。
所以，股票基金经理往往对公司和行业的研究非常深入，而债券基金经理对宏观基本面研究比较多。
怎么挑选一款安全性好、收益更高的债券基金吗?
准备好笔记本，准备抄作业哈!
01. 根据利率高低选长期或短期的基金
因为债券基金持有的债券到期日更长，所以它的风险会比货币基金要高一些，而导致债券基金风险波动的最主要原因是市场利率。
债券的价格和市场利率是反相关的。
也就是说：
如果市场利率下降，债券的价格会上升，这时债券基金的回报会更好;
如果市场利率上升，债券的价格会下降，这时债券基金的回报会变差。
让我举一个例子大家就很容易理解了。
例子 ：
假如现在你以100元的价格买入一只10年期国债，每年可以获得3%的利息。
结果，现在市场利率上升到4%，你一看差了这么多，肯定就不会选这只3%利息的债券了，转而买银行理财产品之类的。
这只债券的吸引力就下降了，价格就会下跌，直到收益率重回4%，该债券才会重新具备吸引力。(因为资产价格跟供需有极大的关系，需求多就会推高资产的价格，反之)
所以，挑选债券型基金的第一条原则就出来了，大家快拿笔记本抄作业。
市场利率低位选短期债基，市场利率高位选长期债基。
原理如下：
市场利率低时，短期债券基金收益更好，可以入手短期债券基金;
市场利率很高时，短期债券基金的吸引力就没那么大了，所以想买债券基金的，就选长期的债券基金入手
(当前市场利率很高时，未来一定会降下去，选长期债券就是赌未来市场利率会下降。)
那么，问题来了，我怎么能判断未来市场利率会如何变动呢?
是的，我们不知道市场利率未来的走势，但我们可以大概判断当前市场利率所处的位置。
如果市场利率处于历史走势的底部，那未来的下降空间就不大，但有较大的上升空间。
如果市场利率处于历史走势的顶部，则有很大的下降空间。
过去十几年，10年期国债利率的中位数是3%~3.5%。
以这个作为标准，
当市场利率低于3%的时候，也就是利率处于低位的时候，建议大家选择短期债券基金，或者干脆直接选择货币基金。
当市场利率高于3.5%的时候，建议大家选择长期债券基金。
比如最新的数据显示，2021年06月，中国10年期国债收益率为3.11%。
下面是我从英为财情查到的，从2017年至2021年的中国10年国债收益率：
通过这份数据，大家对国债利率的大概走向也有了一个比较清晰的认知，以后就可以参照着去挑选债券基金啦!
02 看货币政策的走向
第二条挑选原则也是跟利率息息相关的，
一句话来说就是跟货币政策反向选择。
因为债券的价格总体上跟市场利率是成反比的。
如果货币政策宽松，央行降准降息，那说明当前市场缺少流动性，这时候债券将来能带来的现金流就具有吸引力了，债券价格就会上涨，债券型基金的收益就会上升。
如果监管部门启动加息，由于债券将来产生的现金流不变，那么债券型基金的收益就有下降的趋势。
简单来说就是：
加息周期，市场利率上升，债券基金表现不会太好，不入手;
降息周期，市场利率下降，债券基金则会表现不错，买买买就完事了。
所以大家下次看到有关央妈降息/加息的时候，就要谨慎挑选债券型基金啦～
03. 看股市的牛/熊市
一般来说，债券型基金的走向跟股市也是相反的。
也就是说，股票市场和债券市场长期以来呈现出如同“跷跷板”一般的关系，此消彼长。
在通常情况下，如果股票市场进入熊市，债券市场的收益就会比较可观。反之。
下面我将2018年股市熊市的时候，做了关于债券基金和股票票市场的一个对比图供大家参考：
在上面这张图里面，
红色是代表债券市场平均收益的某债券基金，蓝色是上证指数，
我们可以清晰看到，当上证指数不断下跌的时候，债券市场平均收益却不断向上突破。
其中一个原因就是股市涨得很猛的时候，热钱都流进股市了，债券型基金因为收益相对较低，购买的人会比较少。
我在前面也说过，资产的价格跟供需有极大的关系，需求多就会推高资产的价格，反之如此。
而且，如果各位去年(2020年)有买债券型基金的话一定深有体会吧!
去年股市和股票基金一片欣欣向荣的时候，债券型基金那叫一个惨啊，不涨就算了，还跌得这么惨，难怪有人说去年是债券型基金的“熊市”。
所以，如果股市非常火爆的时候，大家就要谨慎选择债券基金啦～
04. 尽量选银行系发行的
有人说，为什么要选银行系的债券型基金?
难道不是应该直接看晨星评级，看基金的业绩吗?
事实上，之所以看一支债券型基金是否有银行背景，是因为债券都是在银行间市场交易的，
如果基金公司股东如果有银行背景，相当于“近水楼台先得月”。
那么银行系的基金公司就可以拿到成本更低的债券，对于用户来讲收益就可能会更高。
05. 按4433法则挑选
这个方法由台湾大学的两位教授提出，以长期、中期、短期业绩排名作为筛选依据，认为同时符合4个筛选标准的基金，就是市场上的优质基金。
简单来说，4433法则如下：
第一、 选择1年期业绩排名在同类基金中排前1/4的基金;
第二、选择2年、3年、5年业绩排名在同类基金中排前1/4的基金;
第一、选择近6个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金;
第二、 选择近3个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金。
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