指数基金有哪些分类
第二种分类方式,按照投资交易场所分类,分为场内交易指数基金和场外交易指数基金。场内交易基金的就是可以像股票买卖一样,可以在交易所进行公开直接交易的,他的交易费率按券商计算过的手续费、管理费等综合成本收取,短期持有成本比较低;主要品种就是各类ETF基金,还有我国特有的LOF基金(LOF也可以场外交易)。场外交易基金,是指不在交易所进行交易,而是在基金销售平台上进行买卖,一般短期持有费率比较高,买一次成本约1.5%,长期持有成本比较低,1年开外,成本降至1%以下;另外,随着指数基金的发展,目前很多场内的ETF都有场外链接基金,也是不错的选择。
第三分类方式,也就是最适合普通投资者搞清楚指数基金情况的方式,按照指数属性进行分类,分成三大类:综合指数基金、宽基、窄基。这三种不同类的基金分别对应不同的设计理念、选股规则和投资预期。所谓综合指数,是指成分股包含所有上市的股票,以反映全市场的状况,最典型的就是我们所熟知的上证指数、深证指数以及创业板指数等等,综合指数是观察市场整体走势的一个重要指标。所谓宽基指数,指的是覆盖股票面广泛,个股涵盖各个行业,具有相当代表性的指数基金。例如中证500指数,中证800指数,沪深300指数,中小板指数,创业板指数等。跟踪宽基指数的基金即为宽基指数基金,宽基指数基金通过买入成分股构建投资组合,这样就能有效够避免风险,避免个股黑天鹅。而且通过权重的设定,能够降低某一个股或者行业权重过重的风险。所谓窄基指数,一般是行业指数或者主题、风格基金。相比宽基指数的行业多、股票多,窄基指数行业和个股更为集中,更多集中为某个行业或者板块。
一、指数基金按照指数的选样标准分类,可分为宽基指数基金和窄基指数基金。
1、指数所选的样本股覆盖不同行业的,是宽基指数。比如沪深 300 指数、中证 500 指数、上证红利指数就属于宽基指数。
2、指数所选的样本股只来源于一个行业或主题的,就是窄基指数,比如医药行业指数、金融行业指数。
跟踪宽基指数的基金就是宽基指数基金,跟踪窄基指数的基金就是窄基指数基金。
二、为什么选择宽指基金?
宽基指数基金都是具备“永生不死,长期上涨”这个特点的,但窄基指数基金不一定具备这个特点。
这是因为窄基指数基金跟踪的是某一个行业或主题,而这个行业或主题在长期可能会消亡。即使某个行业长期不会消亡,但它也很可能不会长期上涨,比如钢铁行业。从这点上来看,窄基指数基金的长期风险要比宽基指数基金高很多,但是长期收益并不一定比宽基指数基金高,所以我们一般情况下只投资宽基指数基金就可以了,比如沪深 300 指数基金。
当然窄基指数基金也不是一定不能投资,比如中国随着人口老龄化的加剧,我们知道医药行业在未来30 年有着很好的机会,那么医药行业指数基金在未来 30 年就有着确定性的机会。
如果你要买窄基指数基金,那么你首先一定要非常深入的了解某个行业或主题的未来发展,如果你不了解,那么很简单,买宽基指数基金就可以了。
其实大部分买指数基金的人不就是因为想不用费脑还能赚到较高的收益吗?宽基指数基金是完全能满足这个需求的。
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