什么是基金的单位净值和累计净值？

基金单位净值的估值是指对基金的资产净值按照一定的价格进行估算。它是计算单位基金资产净值的关键，基金往往分散投资于证券市场的各种投资工具，如股票、债券等，由于这些资产的市场价格是不断变动的，因此，只有每日对单位基金资产净值重新计算，才能及时反映基金的投资价值。基金资产的估值原则如下：

1、上市股票和债券按照计算日的收市价计算，该日无交易的，按照最近一个交易日的收市价计算。

2、未上市的股票以其成本价计算。

3、未上市国债及未到期定期存款，以本金加计至估值日的应计利息额计算。

4、如遇特殊情况而无法或不宜以上述规定确定资产价值时，基金管理人依照国家有关规定办理。

无论哪一种基金，在初次发行时即将基金总额分成若干个等额的整数份，每一份即为一“基金单位”。在基金的运作过程中，基金单位价格会随着基金资产值和收益的变化而变化。为了比较准确地对基金进行计价和报价，使基金价格能较准确地反映基金的真实价值，就必须对某个时点上每基金单位实际代表的价值予以估算，并将估值结果以资产净值公布。

估值确定

综观世界各国的各种基金，因其管理制度的不同而对基金资产净值的估值日的具体规定也不尽相同。不过通常都规定，基金管理人必须在每一个营业日或每周一次或至少每月一次计算并公布基金的资产净值。

估值暂停

基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到下列特殊情况，有权暂停估值：基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业时；出现巨额赎回的情形；其他无法抗拒的原因致使管理人无法准确评估基金的资产净值。

累积净值是指单位净值，简单来说就是在交易日每天收市之后，基金所持还有的股票、债券、现金等等在当天的价值之和然后除以当天的基金总份额。而所谓的累计净值指的就是基金单位净值加上基金成立之后所有的累计单位派息金额的总和，其主要是用来反映一只基金从成立以来的所有收益情况，这对于基金投资者来说也是非常重要的数据。

在简单介绍完累计净值是什么意思之后，下面我们来看看累计净值有什么参考价值？累计净值反映的是基金从成立到当前的整体收益情况，累计净值越高也就说明其历史收益比较高，该基金的历史业绩也好，这也说明基金的产品投向还是把握的很好的，如果一只基金从发行开始，就没有进行过分红、拆分份额，那么单位净值就等于累计净值，不然的话，累计净值就大于单位净值。不过总的来说，基金成立的时间越久，那么累计净值也就越高，如果是同期成立的基金，那么净值高也就说明其业绩好。

通常来说，单位净值以及累计净值是越高越好的，因为其在一定的程度上能够反映出基金的盈利能力，但是通常在分析的时候也会考虑到基金成立时间的长短以及市场环境的。

对于投资者来说净值的高低并不能作为选择基金的主要依据，事实上基金的未来成长性比着基金净值的大小更加的重要，在做投资参考的时候所起的作用也更加的关键。

基金估值的高低往往会受到各方面因素的影响，如果一只基金成立的时间比较长，而且成长也非常迅速的话，那么其净值自然是非常高的，而相反的如果成立时间短，时间点又不好的话，数值就会比较低。市场中的投资者往往会凭借净值的高低来作为是否购买基金的标准，而往往不研究基金的成长性。

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