债券基金有风险吗
债券基金有风险吗?
债券基金是通过集合众多投资者的闲散资金,专门投资于债券的一种基金形式,它最大的特点便是组合投资、资金安全,寻求稳定收益。
凡是基金类的投资都是存在风险的,只是取决于风险的大小罢了。债券基金在众多债权类产品中也是有风险的,只不过相对来说风险较小,同时高风险对应高收益,低风险自然而然债券基金的收益率也会相对较低。
一般市场上常见的债券基金有国债、企业债、金融债或短期融资债券。因为发行的机构多半是国家、稳健发展的企业等,所以相对股票型基金或混合型基金来说,风险还是小很多。同时不可忽略的是,债券期越长,存在的风险也就越高。
不管是债券基金还是其他形式的基金,都是会受市场经济的波动而上下起伏的,不可能说完全能做到零风险。所以还是那句老话,投资需谨慎!
什么是基金债券
基金就是把大家的钱凑在一起去投资。
债券基金,就是把大家的钱凑起来一起投资债券。
想要了解债券基金,就得先了解什么是债券?
债券,通俗讲就是“借条”。
村里的二狗向大哈借了100元,并打了一张100元的借条。这个借条就是最原始的债券。
但是,借条上并没有约定利率多少,什么时候还钱。
后来,二狗和大哈因为什么时候还款、还多少钱闹得不可开交。
再后来,二狗又一次向大哈借钱,大哈就要求二狗在借条上写上,利息是多少、什么时候还利息、什么时候还本金。于是一张标准化的债券就这么诞生了。
债券基金是怎么赚钱的?
有四种赚钱来源:利息收入 + 交易利差 + 债券回购交易 + 股票投资收入
1 、 利息收入
利息收入就是借款人付的利息。
还以上文的华为债为例。
年利率3.24%,10000元华为债持有1年,会有324元的利息收入。
2 、 交易利差
上市后,债券价格也是波动的。
还以华为债为例。
3月份上市交易后,最高涨至101.6元,最低跌至96元,振幅5.6%。
在这5.6%的振幅内,高抛低吸,就有交易利差。
3 、 债券回购交易
债券回购交易简单点理解就是加杠杆。
比如,在市场资金利率(比如2%)低于债券的票面利率时(比如3%),把债券抵押出去买新债,就可以额外获得1%的收益。
当然,债券回购交易也不是稳赚不赔的。
当市场利率回升时,回购交易的利润会缩小。
一旦市场利率高于票面利率,那就要亏损了。
4 、 股票投资收入
股票投资收入主要是针对混合债券基金来说的。
一级债基金可以通过定增、打新、可转债债转股等方式购买股票,参与股票交易。
二级债基金相对简单,和普通散户一样直接从二级市场上买入就可以了。
基金合同一般规定,股票仓位不高于20%。
不过,既然想通过股票来增厚基金收益,必然也要承担股市的波动。
所以,混合型债券基金的波动率一般高于纯债型基金。