央行数字货币没网也能用吗
央行数字货币没网也能用吗
是的，没网也能用!
9月14日，中国人民银行副行长范一飞发布文章《关于数字人民币 M0定位的政策含义分析》表示，目前人民银行正在稳步推进数字人民币的研发试点工作。10月11日，中共中央办公厅、国务院办公厅对外发布《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点实施方案(2020-2025年)》，其中提出，在中国人民银行数字货币研究所深圳下属机构的基础上成立金融科技创新平台，支持开展数字人民币内部封闭试点测试，推动数字人民币的研发应用和国际合作。
10月，央行法定数字货币首次以“红包”的形式与公众见面，深圳市罗湖区送上了一份独特的礼物：1000万元“礼享罗湖数字人民币红包”，每个红包金额为200元，共计5万个,12日18 时起，“i深圳”系统将通过深圳政务短信服务平台陆续向中签个人发送中签短信和下载链接,中签个人可通过“数字人民币App”，并开立“个人数字钱包”领取红包。由此可见，我国央行数字货币再下一城。
投资看点：
1、我国央行数字货币全球进展最快。
8月24日，国际清算银行发布的有关中央银行数字货币(CBDC)的报告显示，全球已经有至少36家央行开展了 CBDC的工作。其中，中国央行是进展最快的，自2014年开始研究法定数字货币，2017年，中国人民银行数字货币研究所正式成立，与部分实力雄厚的商业银行和有关机构共同开展数字人民币体系(DC/EP)的研发，至今年1月份，已基本完成了法定数字货币的顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作。
目前，人民银行正在稳步推进数字人民币的研发试点工作，预计DC/EP落地进程有望加速。近日，深圳政策大红包，再次引发市场对数字货币的关注。
2、货币流通，DC/EP 侧重M0替代，提升跨境支付效率侧重于M0替代，降低发行和流通成本。
现阶段，我国研发央行数字货币的首要出发点是补充与替代传统实物货币，其界定属于现金(M0)范畴.截至2020年8月末，我国流通中的货币(M0)为8万亿元，同比增长 9.4%。发行数字货币将有效降低传统纸币发行、流通的成本，实时采集货币创造、计账、流动等数据。在数据脱敏后，通过大数据等技术手段进行深入分析，为货币投放、货币政策的制定与实施提供有益的参考，并为经济调控提供有效手段。
此外，从货币结构看，DC/EP采用“央行-商业银行”二级运行模式，与传统基础货币不存在本质区别，只是在传统央行基础货币结构中加入了数字货币统计渠道。从货币乘数来看，由于DC/EP 支付便利、清算速度快，在途资金需求量减少，货币流动性提升，在其他因素不变的情况下，货币乘数将有所扩大。DC/EP提升跨境支付效率，建立开放的支付环境。
传统的人民币跨境清算模式主要有代理行模式、清算行模式和CIPS系统模式。在代理行和清算行模式下，跨境支付信息都通过SWIFT 传递，但SWIFT不支持中文报文，且不完全兼容大额支付系统的报文。在CIPS系统模式下，跨境资金要经过多家中介机构，每个环节都有合规和流动性要求，从而导致耗时长、成本高的问题。
在DC/EP 跨境支付中，境外居民和机构只需开立DC/EP钱包，就可以直接与人民银行建立债权债务联系，而无需经过境内外商业银行或其他金融机构作为中介。一旦 DC/EP 钱包开立，与任意 DC/EP钱包之间都可以发起点对点交易，这意味着在DC/EP交易中将没有境内、跨境和离岸的区别，货币流通网络进一步扁平化，大大提升交易效率。
推行DC/EP不会取代传统的跨境清算模式，而是在记账清算机制以外，另辟一条数字货币结算通道，增强人民币作为贸易结算货币的功能，从而加速推动人民币国际化。
3、DC/EP 助力创新业务，对存款挤出效应有限DC/EP 有利于提高日常经营效率，拓展商业银行表外业务。
为保证现金收付兑换准确无误，传统的现金相关业务在清点、核对、整理和储存等环节有繁琐的安全程序。而 DC/EP的数字化形态，没有折旧、不需要物理空间储存和调运，天然具有可追踪性，将会极大减轻商业银行日常经营成本，提高商业银行经营效率。
在“央行-商业银行”二级运行模式下，商业银行将扮演重要的分销商角色，为创新型表外业务，如代理央行数字货币发行、数字货币钱包托管等带来更大的盈利空间 DC/EP 对银行存款的挤出效应有限，但对金融科技能力提出了更高要求。
DC/EP 推广后，居民可以选择将银行活期存款兑换成 DC/EP，而商业银行为了稳定存款，负债端利率或将上行，进一步压缩净息差水平。目前，我国研发央行数字货币的首要出发点是补充与替代传统实物货币，其界定属于现金(M0)范畴，相对 DC/EP 而言，银行存款仍具有利息优势，总体来看，DC/EP 对银行存款的挤出效应有限。
在数字货币钱包功能上，中国人民银行强调在央行数字货币的开发过程中始终保持技术中性，将不对商业银行央行数字货币钱包研发的技术路线进行干预。这意味着商业银行需要调动自身研发能力进行早期设计开发，通过市场竞争选择最优设计，这对商业银行金融科技能力提出了更高的要求。