股票型基金怎么估值

玉璇分享时间：2021-07-10 12:15:36

股票型基金怎么估值

股票型基金分为两种，一种是主动管理型基金，一种是指数型基金，且指数型基金又分为被动型与增强型。怎么进行基金估值，是很多投资者都会遇到的问题，那现在就来看看股票型基金都是怎么判断估值的吧。

股票型基金怎么估值

【1】主动管理型基金：基金经理可以自由的选择投资品种，自主的控制仓位，以争取获得战胜指数的收益率，体现的是基金经理以及基金公司所代表的投研团队的能力。

主动管理型基金的投资范围很大，基金投资的仓位随着市场涨跌随时可能变化。而基金每季度仅公布其十大重仓股，所以对于主动管理型基金，是没办法判断估值高低的。

【2】指数型基金：以特定指数为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。

相比不限范围，无固定仓位的主动管理基金，指数型基金因为跟踪某个指数，短期的涨跌基本会跟随指数的涨跌，因此指数型基金的估值情况，可以通过其跟踪的指数判断。

综上所述，我们可以了解到，主动管理型基金没办法判断估值高低。而指数型基金的估值可以通过其跟踪的指数判断

基金如何精简持仓数量

相信很多投资者，尤其是初学者，都会面临持仓数量太多的问题，数量太多难免鱼龙混杂，选到烂基金。精简持仓的目的是为了节省精力+提高收益。今天教大家几个方法：

1、反复对比，限制数量，敢于放弃

买多了肯定是因为没做好取舍。看好一只基金后，别急着买入，先看看持仓里有没有与之重复的，再看看同类型的有没有更好选择，做好对比再决定。

限定持仓数量是个不错的方法，逼自己在买入一个品种的时候必须卖出一个。虽然死板，但是对于大部分新手投资者来说，是一个非常好的强制作对比的方法。

你也可以反过来想想，与其买那么多基金然后跟踪的很辛苦，还不如把时间用在买前对比筛选上。

卖掉不适合自己的基金，也是一种止损，停止犯错就是进步!

2、深度研究，只选自己认可理念的基金

好的基金那么多，各有优劣，其实没有最好的。自己认同的基金才是最适合的，才能拿的住、拿的稳。

投资还是要勿忘初心，不是为了持有而持有。持有某个基金，是因为从内心对该基金的投资理念有很强的信心，愿意长期持有，才去买。

因此要加强对基金的深度研究，了解基金经理的投资理念，看看与自己理念是否相符合，不认可的基金应该尽早卖掉。

如果你认同低估值价值投资，却买了个成长型的基金;看好蓝筹，却买了中小盘的基金;不喜欢择时，却买了个喜欢择时的主动型基金，那肯定会拿的不舒服。

但是有些新手可能还没有形成自己的投资理念，很容易觉得这个策略也好，那个行业机会也不错，另一个板块估值比较低，都想参与。其实以上机会可能都能赚钱，但是如果你都去参与，它们之间可能会相互抵消，最后跑出来的走势，可能跟宽基指数差不多。

新手实在找不出自己认可哪种，也没关系，加强学习和总结，尽快形成自己的投资理念，再作调整。

3、选自己的能力圈之内的基金，卖掉自己看不懂的

在能力圈内投资是非常重要的投资纪律：清楚自己的能力圈;在能力圈范围内投资;努力扩大能力圈。

投资是认知的变现，我们还是要尽量做自己看得懂的投资。买了自己不懂的基金，即使再好，你也未必能在上面赚到钱，反而容易亏钱。即使凭运气赚了钱，将来也有可能凭实力亏掉。

所以大家不妨梳理一下自己的持仓，看看自己是不是真的明白什么是低波动、什么是一级债、什么是对冲、什么是美元债。如果搞不懂，又一时半会学不会，那就先卖了吧。

4、同一风格、策略、行业或板块的基金可以精简一些

某一种风格/策略/行业/板块下面可能还会有很多种细分策略，选1-2个就够了。

举例：红利指数是最普及的策略，有中证红利、标普红利、红利低波、沪港深高股息、港股通高股息、红利潜力、红利低波100等多个指数基金。

但是不管你多喜欢红利策略，最好也只精选1-2个你最看好的，买的太多，效果并不会更好。

同一基金经理管理的基金，也尽量只选一个。

5、培养组合思维，重视对持仓比例的调整，而不是新增持仓数量

要习惯于把投资组合视为一个整体，给自己设定一个可以接受的预期回报、波动率和最大回撤，尝试调试持仓比例到符合你的要求。

什么是混合基金

混合型基金指投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，根据中国证监会对基金类别的分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金;80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金;仅投资于货币市场工具的为货币市场基金;投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的就是混合型基金。

混合基金的优缺点

混合型基金既然是属于股票型基金、货币型基金和债券型基金的综合体，这也就决定了其风险和收益介于三者之间，即风险及收益低于股票型基金，高于债券型和货币型基金，是一种风险及收益比较适中的理财产品。混合型基金的收益率，一般来说都是同期银行存款利息的数倍以上，也会超过货币型基金的收益，但要低于股票基金、信托基金。不过投资人可选择偏股型基金，承担的风险没有股票型基金那么高，也能获取较高的收益。

优点

投资对象分散，既有债基又有股基攻守兼备。

缺点

混合型基金在各种基金类型里的风险还是算比较大的，想要买低风险的基金还是选择货币性或是债券型更好。