股票期权基础知识
股票期权代表未来权利，不要把期权想的太复杂，先把他理解为一份保险，股票期权就好比证券市场的保险。那我们知道有哪些吗?下面是小编整理的股票期权基础知识_个股期权包括五个方面，仅供参考，希望能够帮助到大家。
股票期权基础知识
1、认购期权是什么?举例，香港市场之前有一个名词楼花，产品规定楼花的买方只需要支付一笔定金，比如十万，就能锁定比如一年后的价格，比如300万，如果房子价格高于300万，楼花买方就会行权，按照300万价格买入房子。如果一年后跌到200万，楼花买方就不会行权，谁也不会以300万价格买入市场价格200万的房子，即使不行权10万也不退还。
2、认沽期权是什么?举例，政府有时候会公布粮食最低收购价，比如小麦单价16元，如果市场需求旺盛，农民在市场可以以20元单价卖出，就不会卖给政府，而如果市场低迷，市场价格比如13元，农民可以以16元价格卖给政府，这就是认沽期权在现实生活中例子。
认购期权锁定买入价，认沽期权锁定卖出价。
股票认购期权实质上给予买方一个买入的权利，帮助投资者锁定买入价格，股票涨的越多，认购期权越值钱。
对于股票认沽期权，实质上给予买方一个卖出的权利，帮助投资者锁定卖出的价格，股票跌的越多，认沽期权越值钱。
按照买入的权利和卖出的权利分为认购期权和认沽期权。
另外一个期权分类方法：美式期权和欧式期权。
举例：
一张月饼票，好比是美式期权，比如说，月饼票到期前任何一天都可以去提货，美式期权就是在到期前任何一天都可以行使权利的期权。
一张电影票，好比欧式期权，电影票只有到期才能用，不能提前用也不能后一天用，欧式期权也是必须到期才能行权。
值得注意是，上交所50ETF期权是欧式期权，只能在到期日行权，行权日期为到期月份的第四个星期三。
看大涨买认购，看大跌买认沽。
期权的行权价格=内在价值+时间价值+波动率。
个股期权包括以下五个方面
(1)、为持有的标的资产提供保险。
当投资者持有现货股票，已经出现账面盈利，但开始对后市预期不乐观，想规避股票价格下跌带来的亏损风险时，可以买入认沽期权作为保险，而不用担心过早或过晚卖出所持的现货股票。比如，投资者以8元/每股的价格买入并持有某股票，当投资人判断股价可能下跌时，他可以买入行权价格为10元的认沽期权。如果后续股价继续上涨时，投资者可以享受股票上涨收益;如果股价跌破10元时，投资者可以提出行权，仍然以10元价格卖出。因此上述认沽期权对于投资者来说，就如同一张保险单，投资者支付的权利金相当于支付的保费。
同样的道理，当投资者对市场走势不确定时，可先买入认购期权，避免踏空风险，相当于为手中的现金买了保险。
(2)、降低股票买入成本。
投资者可以卖出较低行权价的认沽期权，为股票锁定一个较低的买入价(即行权价等于或者接近想要买入股票的价格)。若到期时股价在行权价之上，期权一般不会被行权，投资者可赚取卖出期权所得的权利金。若到期日股价在行权价之下而期权被行使的话，投资者便可以原先锁定的行权价买入指定的股票，而实际成本则因获得权利金收入而有所降低。
(3)、通过卖出认购期权，增强持股收益。
当投资者持有股票时，如果预计股价在到期时上涨概率较小，则可以卖出行权价较高的认购期权收取权利金的收入，增强持股收益。如果到期时股价上涨，期权一般不会被行权，投资者便赚得了权利金收入;如果到期日股价大幅上涨，超过了行权价，卖出的认购期权被行权，投资者以较高的行权价卖出所持有的股票。
(4)、通过组合策略交易，形成不同的风险和收益组合。
得益于期权灵活的组合投资策略，投资者可通过不同行权价或到期日的认购期权和认沽期权的多样化组合，针对各种市况，形成不同的风险和收益组合。投资者可以对具体策略的运用进行深入了解。
(5)、进行杠杆性看多或看空的方向性交易。
比如，投资者看多市场，或者当投资者需要观察一段时间才能做出买入某只股票的决策，同时又不想踏空，可以买入认购期权。投资者运用较小的投资来支付权利金，或者锁定买入价格、或者获得放大了的收益与风险。
个股期权合约通常包括以下基本要素
(1)合约类型：分为认购期权和认沽期权两种。
(2)合约标的：个股期权合约标的为在交易所上市挂牌交易的单只股票或ETF。
(3)合约到期日：是合约有效期截止的日期，也是期权买方可行使权利的最后日期。合约到期后自动失效，期权买方不再享有权利，期权卖方不再承担义务。
(4)行权价：行权价也称执行价或履约价，是个股期权买方买进或卖出合约标的的价格。
(5)合约单位：是一张个股期权合约对应的合约标的数量。
一张个股期权合约的交易金额=权利金×合约单位
(6)行权价格间距：是相邻两个个股期权行权价格的差值，一般为事先设定。
(7)交割方式：分为实物交割和现金交割两种。
实物交割是指在期权合约到期后，认购期权的权利方支付现金买入标的资产，认购期权的义务方收入现金卖出标的资产，或认沽期权的权利方卖出标的资产收入现金，认沽期权的义务方买入标的资产并支付现金。
现金交割是指期权买卖双方按照结算价格以现金的形式支付价差，不涉及标的资产的转让。