股权融资流程是怎样的

森如分享 时间:

股权融资流程怎样?

一、金融公司股权融资流程

1、企业管理当局确定融资计划,并授权负责人,或股东会授权至董事会;

2、受自身进行基本尽职调查,必要时聘请外部专业财务顾问人员协助,准备公司基本介绍资料或商业计划书;

3、引入投资机构初步洽商;

4、在签署保密协议后,有意向的投资机构进行尽职调查;

5、沟通、谈判、直至确定最终投资方案,签署《投资协议》;

6、公司董事会、董事会完成必要决策程序;

7、资金到位,办理验资、工商变更登记手续。

二、股权融资特点

1、长期性。股权融资筹措的资金具有永久性,无到期日,不需归还;

2、不可逆性。企业采用股权融资勿须还本,投资人欲收回本金,需借助于流通市场;

3、无负担性。股权融资没有固定的股利负担,股利的支付与否和支付多少视公司的经营需要而定。

股权融资额怎么计算?

第一种情况:新股东对投资人进行增资扩股,他将50万投入公司中,投入后你公司的价值应该150万(100+50),那么新股东应该占投资比例为33.33%(50/150)。增资后的注册资本可以是150万元(你用净资产增资20万,新股东用现金增资50),也可以增到120万(80/0.667),新股东投入50万,其中40万计入注册资本,10万计入溢价。

第二种情况:新股东向你购买股份,即他的50万不到公司,而是直接给公司的原股东就是你,那他就占有50%的股份。

股权融资存在什么风险?

股权融资中,股权结构设置不当存在的风险

公司由于急于夸大规模,在引人投资者时往往会忽略股权转让的比例结构,导致股权比例被逐步稀释,原来的投资人在公司中话语权逐步丧失,致使控制权落空。

如果控制权过于分散,往往使公司缺乏最终话语权人,内耗严重,影响发展。同时,企业也更容易遭遇并购威胁,影响企业长期的持续经营。

建议:在增资扩股或引进投资时,应合理设置股权结构和董事会结构,及早防范法律风险,在进行股权转让时必须进行周全的法律策划,以防止企业控制权旁落,甚至落入内耗。

控制权稀释风险

投资方获得企业的一部分股份,必然导致企业原有股东的控制权被稀释,甚至有可能丧失实际控制权。

建议:一般来讲,VC、PE在向一家公司注资时,为保护其自身利益,投资机构一般会要求与融资公司签订投资协议,约定融资方要向投资方提供业绩保证或者董事会人员安排保证等等。

公司控股股东在签订协议前,一定要充分认识到这些协议对公司控制权的影响;要客观估计公司的成长能力,不要为了获得高估值的融资额,做出不切实际的业绩保证或不合理的人员安排保证。


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