“补能”千亿级新能源赛道重大利好发布在即

电池标准有望统一

相关行业标准加速出台

作为新能源车重要的“补能”方式之一，换电在降低购车成本、消除里程焦虑、提升安全水平等方面具有优势。在越来越多的资本投身到换电这一赛道的同时，换电模式却依然掣肘行业发展，如长期制约其规模化发展的电池标准不统一、换电站盈利模式不清晰等问题。

记者从业内人士处了解到，未来换电行业要加快规模化发展，需统一电池包规格标准、开放服务、共享资源。

目前，国家正在推进相关行业标准的加速出台。

11月1日，《电动汽车换电安全要求》国家标准正式实施。该标准是国家市场监管总局于4月份批准发布的，是我国在换电行业制订的第一个基本通用性国家行业标准。

业内人士指出，该标准有助于提升使用换电技术的电动车在机械强度、电气安全、环境适应性等方面的安全水平，保障换电电动汽车的安全性，填补了汽车行业的标准空白，解决了换电模式无标准可依的紧迫问题，有助于引导汽车企业的产品研发，支撑新能源汽车产业高质量发展。

今年5月，国家发改委及国家能源局组织起草了《关于进一步提升充换电基础设施服务保障能力的实施意见(征求意见稿)》，针对不同场景细化了充电基础设施的发展要求，并鼓励向V2G、智能有序充电、大功率快充转型；加强充换电技术创新与标准支撑；加快换电模式推广应用；完善居住社区充电桩建设推进机制，加强保障型、大功率、车网互动型充换电设施补贴，补贴向优质场站倾斜。

业内人士指出，换电技术有望补足充电桩的充电效率低等局限，并通过储能方式对电网形成调峰作用，从而促进换电赛道崛起。

新能源汽车换电试点陆续启动

千亿市场空间可期

从目前陆续出台的新能源车政策来看，明显向换电模式倾斜。

今年的《政府工作报告》将“建设充电桩”扩展为“增加充电桩、换电站等设施”，这被业界解读为政策风向的转向。

为落实《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》，推动新能源汽车与能源深度融合发展，10月28日，工信部会同国家能源局开展了新能源汽车换电模式应用试点工作。纳入此次试点范围的城市共有11个，其中包括北京、南京、武汉、三亚、重庆、长春、合肥、济南8个综合应用类城市，以及宜宾、唐山、包头3个重卡特色类城市。

这是首次将重卡特色类城市纳入到试点城市范围。工信部称，换电模式能够降低用户购车成本，在消除里程焦虑和提升安全水平方面具有一定优势。

市场分析人士指出，车电分离后，用户只需关注电量和里程，电池产权归属于单独的运营公司。由于一块电池成本最少在数万元，因此换电站前期建设投入大、资产重，换电试点有望推动更多金融工具和政策支持。

随着试点工作的开展，方正证券预计，2025年换电乘用车销量将超280万辆，换电商用车销量将超50万辆，配套换电站需求约28000座，对应765亿元的市场规模；配套电池需求约55GWh，对应388亿元的市场规模，对应电力收入2168亿元，产业链合计规模约3321亿元。

企业加快布局换电业务

12月8日，中石化对外披露了其第1000座充换电站正式建成投营。中石化表示，“十四五”期间，中石化将规划建设充换电站5000座。

中石化今年加快了充换电业务的布局。截至目前，中石化已建成充电站935座、换电站65座。4月15日，中石化分别与蔚来、奥动两家新能源企业签署战略合作协议，致力于“让充换电像加油一样方便”，同日，与蔚来合建的全球首座全智能换电站——中石化朝英站投运。7月20日，与奥动合建的首座换电站——中国石化重庆大竹林换电站投运。

在国企的带动下，目前已有多家企业表示，将开展换电模式的研发及布局。东风、蔚来、奥动、北汽、长安、上汽、吉利等企业纷纷切入换电赛道。目前换电领域占比最大的奥动，计划5年内完成10000座换电站投建。

分析人士认为，换电模式在“十四五”期间将进入高速增长期。随着新能源汽车的不断发展，换电技术将更加完善，换电成本也会日益降低，换电模式将迎来良好的应用空间。

充电站概念龙头股有哪些？

和顺电气：龙头股，在毛利率方面，从2017年到2020年，分别为24.03%、18.34%、22.54%、9.64%。

有完整的电动汽车充电站解决方案，充电桩部件（网外设备、EPC）有较高知名度；充电桩产品相继中标国网和南网，充电桩业务占比20%。

充电站概念股其他的还有：

东方电子：公司绿色能源系统解决方案可提供光伏、风电、储能、充电桩、光储充一体化充电站等设施的规划、投资、建设、运营一站式服务。

东莞控股：在换电站方面公司正与深圳蔚来密切合作推进在现有的充电站场建设换电设施。

科陆电子：公司和特斯拉在充电站上有合作。

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