频繁交易是证券投资的大忌和买股票的第一目的不在赚钱

频繁交易是证券投资的大忌

[10元的股票不涨3毛，不值得做短线；不涨3元不值得做中线；不涨5元以上，不值得长线投资。（下面是小编为大家收集的频繁交易是证券投资的大忌和买股票的第一目的不在赚钱相关信息，希望你喜欢。）如果设定这样一个界限，就能减少一些不必要的操作]

炒股票的人都有频繁交易的冲动。天天看盘，机会每天都有，风险无处不在。盘面不断跳跃的数字，总像是在挑逗着人们下单的欲望。

但频繁交易对证券投资者来讲百害而无一利，其危害至少体现在以下三个方面。

(1)增加了投资成本。尽管单笔买卖的成本不算高，千分之一的印花税加上万分之几的佣金，一般来讲，只要有千分之五的上升空间，扣除跑路费之后，就能产生盈利。千分之五的概念就是，10元钱的股票涨5分钱。

孤立来看，千分之五的交易成本不算太高，但对大部分投资者来讲，做股票并不是只做一笔买卖，只要踏进证券市场这道门，你就是一个持续的买家或者卖家。所以，我们在计算交易成本的时候，不能只算一笔账，而要把所有的账都加起来。如果你是一个频繁交易者，这个成本会非常高。

假定100万入市，如果以同一个价格买进200次，再卖出200次，不考虑复利因素，100万将自动归零。也就是说，假定利润翻一倍，相当于能够支付200次买卖的成本，如果你全仓进出200次，那么翻一番等于白干，频繁交易会使投资成本大大提高。

买卖越多，对国家的贡献越多，对证券公司的功劳越大，而自己的交易成本也因此大大提高。谁是劳模，谁的成本就最高。

(2)加大了犯错的概率。证券投资是一项赢输不对称的博弈。不考虑复利因素，10元的股票跌到5元，跌的是50%；但5元的股票涨到10元，需要涨100%。换一个角度说，10万块钱，5个跌停，就变成5万了；但5万块钱要变成10万，需要10个涨停。

既然赢输是不对称的，频繁交易带来的危害就十分可怕。交易越是频繁，出错的可能性就越大。说白了，证券投资比的是胜率，而不是频率。就算每一笔买卖赢输的概率是相等，假定各为50%，但输一单要赢两单才能补回来，10笔买卖，5笔做错了，5笔做对了，结果你要赔掉两笔半。交易频率继续加大，做100笔，那么净赔掉的可能是25笔，以此类推，买卖越多，错得越多。

炒股票的道理是这样的，买卖越多，出错的概率就越大。交易最频繁的人，是出错最多的人。

(3)干扰了投资者的大局观。频繁买卖需要花费大量的精力，你要盯住盘面的每一个细节。不仅是大盘的，还有热点的，更有个股的。频繁交易的前提就是要盯住每一个细节，这会使投资者的时间和精力大大分散，而不会去思考大的发展方向。简单地说，频繁交易着眼于眼前，必然会忽视长远。

从另一个方面讲，频繁交易的得失也会影响投资者的情绪，而情绪的好坏，会直接影响到你对大势的判断。市场很弱时，你做成了一单，因为赚钱了，情绪好起来，结果弱势在你眼中就可能变成强势；市场很强时，你做亏了一单，因为输了钱，情绪变坏了，结果强势在你眼中变成了弱势。频繁交易必然是有得有失，而这种得失，将左右投资者的情绪；带着情绪看市场，就会成为“趋势的色盲”。

需要指出的是，笔者在这里讲的频繁交易，跟做短线、做中线、做长线是没有关系的。做短线，未必就是一个频繁交易者，而做中长线未必就不会成为频繁交易者。做短线还是做长线，是一个持股长短的概念，跟交易频率无关。

要克服频繁买卖的交易习惯，可以从以下几个方面着手。

第一，犹豫不决时不要轻易下单。炒股是跟风险打交道的事情，既然跟风险打交道，就没有绝对可靠的事情。但追求相对较高的把握，比如做到十拿九稳，依然非常重要。前面我们已经分析过，赚一笔和赔一笔，其价值是不对称的，从理论上讲，一笔输单需要1.5笔赢单才能“轧平”。所以，没有百分之七十五的把握，是绝对不能下单的。在市场中要成为真正的赢家，应当将赢面保持在75%~100%之间。如果这样的话，犹犹豫豫的时候就是没有把握的时候，就是不应该下单买卖的时候。简单地说，无论买进还是卖出，没有七八成的把握，不要下单。

第二，没有足够的空间不要轻易进场。经常听到有人说，买进去赚一毛两毛，明天出来也好。这种想法听上去很实惠，事实上在证券市场完全不可行。对大部分投资者来说，资金是有限的，不像别人量很大，一毛两毛，赚得也很可观。一般来讲，做短线没有3%的空间，不考虑进去；做中线没有30%的升幅潜力，也应当放弃；至于做长线的话，50%甚至更高的期望才值得我们下单进场。说得更具体一点，10元的股票不涨3毛，不值得做短线；不涨3元不值得做中线；不涨5元以上，不值得长线投资。如果设定这样一个界限，就能减少一些不必要的操作。

第三，完美的投资是一单买进，一单卖出。作为最完美的投资，当然是最低价一单买进，最高价一单卖出。尽管实际上做到这一点的可能性很小，但作为一个追求的目标，它是存在的。只有不断朝这个目标无限接近，才能使你的投资行为更加完美。那种分批买进、分批卖出、滚动操作、摊低成本，听上去很完美，但事实上跟完美的投资是背道而驰的。

最后，要强调一下，什么叫频繁操作。这是一个相对概念。比如，市场总流通市值20万亿，一个月合计成交2万亿，相当于一个月换手10%，如果你的操作频率远远大于这个水平，那么你就是一个有频繁操作习惯的人。

投资人问：

不久前老师在深圳会堂的演讲会中,一上台就问全场爆满的听众——买股票的目的是什么？听完老师出乎意料之外的答案后,大家简直是笑翻天了。我还是觉得不可思议,能举个实例吗？

以往我在世界各地演讲,问听众为什么要买股票,老美总是手舞足蹈,齐声高呼：“Making Money!”在亚洲各地的演讲会上,华人更是眉飞色舞,响彻云霄地回答：“赚钱！”利之所在,举世皆然。但是,我必须声明,如果你认为买股票的目的只是为了赚钱,那你已经踏入错误的第一步了。

20年前我还在美国的时候,遇见了一位刚由香港移民到美定居、六十几岁的老先生。他当时面色凝重地向我诉苦,美国的生活方式对他而言,简直是受洋罪。他既不懂英文,又不会开车,成天无所事事,生活枯燥乏味。我告诉他,要想改变目前情况,增加生活情趣,不妨投资一点股票试试看吧。他听完我的建议,先是一愣,但一经我解释,觉得有何不可,便拿出了大约十分之一的银行存款,也就是1万美元投入了股市。

买进了股票之后,他的生活立刻变得多姿多彩起来了。首先,为了了解股市状况,他订了两份英文报纸,每天一大早便兴致勃勃地捧着一本英汉字典逐字摸索。一年下来,他的英文阅读能力大增。而为了收看股市交易实况转播与新闻报道,他每天总会花五六个钟头看电视,现在他的英文听力也大有长进。

最奇妙的是,由于长时间地全神贯注用耳去听,居然连苦缠了他多年的老年性重听也似乎有了改善。甚至常因心情沮丧造成的食欲不振,现在也好多了。到了晚上,老先生好像返老还童似的,还急着做功课,又要计算基本分析中的一些公司财务比率,还要运用技术分析来绘画股市图形,每天从早到晚忙得不可开交。一年下来,他已是身心健康,神采奕奕,与一年前的他判若两人。

最值得一提的是,自从投资了股票以后,他对周遭所发生的事物皆异常关注。由于不断吸收新的知识,使他变为一个博学之士,每遇一些聚会活动,总见他在层层听众围绕之中,高谈财经大事,阔论国际要闻,一改往常郁郁寡欢、孤僻自卑的个性。总之,投资股票带给了他崭新的生命。

最后,总有人问,究竟他当时投资的1万元已经赚到了多少？他是不是发财了？一年多下来,据他说,还是在学习阶段,他赔了大约2000元。但是他特别补充：“如果说区区2000元就能使我的生活如此充实,这么快乐,买股票赚不赚钱根本就不重要了。”

各位朋友！你难道还认为买股票的目的只是为了赚钱吗？买股票的目的应该是——增加你的生活情趣！当然,如果能二者兼得,那你就是世界上最幸福的人了！

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