私募操盘手教你KDJ顶背离应用技巧
形态简介：
当股价持续上涨，连创新高的同时，如果KDJ指标中的K线没有创出新高，反而出现了一顶比一顶低的下跌走势，就说明股价虽然还在上涨，但是其上涨的动能已经越来越弱，未来股价有见顶下跌的趋势，这是看跌卖出信号。
第一卖点：K线和股价连续两次顶背离
当K线和股价连续两次顶背离时，说明市场上的多方力量已经极度衰弱，很可能已经无力继续拉升股价，此时股价已经有了见顶下跌的迹象。投资者可以先将手中的股票卖出一部分，保留一定仓位继续观望。
第二卖点：股价跌破前次低点
如果股价见顶下跌时跌破前次回调低点，就说明股价已经有了下跌的迹象，此时投资者应该将手中剩余的股票全部卖出。
补回位：股价再创新高
投资者卖出股票后，如果股价见底反弹，再次创出新高，就说明上涨行情还在继续，此时投资者可以将刚刚卖出的股票买回，继续持有。
操作要点：
1、顶背离出现时K线的位置越高，则该形态的看跌信号就越强。
2、如果在顶背离过程中成交量持续萎缩，则验证了市场上多方力量持续萎缩的信号，此时该形态的看跌信号会更加强烈。
3、如果K线和股价顶背离的同时D线也和股价形成了顶背离形态，则该形态的看跌信号会更加可靠。
KDJ强调的是拐点，而MACD关注的是趋势转变以及监测趋势的发展。所以说，MACD关注的是中型波段趋势，而KDJ强调的是短中期机会。
KDJ指标在短中期交易机会中的威力是十分巨大的，掌握和运用这项技术，就能比较容易的捕捉到市场的最佳买卖点的。
可以这么说，把KDJ和MACD二者配合起来使用，强强联合，是一组非常经典的技术指标组合体系，可以称得上是绝配。
不同的方式，带给你的是同样的启迪。任何辅助技术指标必须加以精心研究、熟练掌握之后才能为你所用，才能发挥最大功效，才能给你带来愉快的交易。
KDJ 指标被称为随机指标，也可以称为顺势指标。由于KDJ指标强调的是拐点，所 以它的优点就是对价格未来的走向与变动比较敏感，尤其在周线图中，往往能给出较为明确、可靠的交易信号。
KDJ 指标的原理，就是利用当前股价(包括大盘指数，下同)在近期分布中的相
对位置来预测可能发生的趋向拐点。它是利用市场价格真实的波动来反映价格走势的
强弱以及超买超卖现象，从而在价格尚未出现明显的上升或下降之前提前发出交易信
号，它是捕捉市场价格即将要发生拐点的一种技术工具。
如图：
KDJ指标由三条曲线组成，它在软件中的默认显示颜色是：K线为白色，D线为黄色，J线为紫色。
KDJ指标三条曲线的状态体现了三大应用法则，这三个法则汇聚了KDJ指标的精华：
1、位置运行方式;
2、形态运行方式;
3、周期运行方式。
KDJ指标的三条曲线是人人都熟悉，人人都喜爱的“三条龙”。三条龙摆尾弄首的姿态就是我们要研究的对象。
“提款机战法系列(买卖操作篇)......定量化之KDJ”就围绕这三大应用法则展开。
一、位置运行方式
KDJ指标三条曲线所形成的位置运行方式一共有三种表现形式，它们是：
1、高位运行方式;
2、低位运行方式;
3、中位运行方式。
见图：
KDJ有三个值：K值，D值，J值。它们的取值范围是：K值和D值的取值范围都是0—100，而J值的取值范围可以超过100或低于0。
通常就敏感性而言，J值最强，K值次之，D值最慢。就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最稳。
可以从KDJ指标在不同的水平位置，发现多空力量的强弱对比。一般当K、D、J三值在50附近时，表示多空双方力量均衡;当K、D、J三值都大于50时，表示多方力量强势;当K、D、J三值都小于50时，表示空方力量强势。
如果对KDJ指标所处的运行位置再进行高位、低位、中位进行量化细分就是：KDJ中任意一值超过60就形成了高位运行;KDJ中任意一值低于40就形成了低位运行;介于40和60中间的就是中位运行。
如果对KDJ指标发出的买卖信号再进行量化细分，理论上是：
1)、当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下往上穿越D线，显示目前趋势是向上的，那么在图形上K线向上突破D线时，即为买进信号。
2)、当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上往下穿越D线，显示目前趋势是向下的，那么在图形上K线向下突破D线时，即为卖出信号。
仅从交叉方面考虑，K值与D值的关系就如同移动平均线之间的关系，也有死亡交叉和黄金交叉之分。
不过，KDJ指标的交叉应用相对来说要复杂一些，它附带很多条件，不是看见任何一次交叉都可以作为一种信号进行买卖交易的，它还需要参考别的条件。
最基本的条件就是位置，金叉的位置越低越好，死叉的位置越高越好。临盘时，当K，D线在20以下交叉向上的买入信号较为准确、当K，D线在80以上交叉向下的卖出信号较为准确。
如果对KDJ指标的运行位置再进行超买超卖的量化细分，它们是：
1)、K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖。
2)、D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖。
3)、J线为方向敏感线——数值大于100属于超买，特别是连续5天以上大于100，股价至少会形成短期头部，反之数值小于0属于超卖，特别是连续5天以上小于100，股价至少会形成短期底部。
这里非常有必要单独把J值这条龙列出了重点说一下。
J值>100 属于超买，超买以后就会随时面临调整。但是，调整并不一定就是下跌。所以调整存在两种方式：
1)、确实开始向下调整，是实质性调整，市场价格运行方式逆转向下了。
2)、修复技术指标调整，以指标高位修复为目的，使J值缓慢下调，稳健平移，市场价格运行方式不发生逆转。过高的技术指标一旦经过修复，依然会向上发散，价格也会继续上涨。
反之，当J值<100属于超卖，超卖以后也会随时面临调整。但是，超卖以后的调整方式与上面的超买相同，也存在两种方式，只是方向相反而已：
1)、确实开始向上调整，是实质性调整，市场价格运行方式逆转向上了。
2)、修复技术指标调整，以指标低位修复为目的，使J值缓慢上调，稳健平移，市场价格运行方式不发生逆转。过低的技术指标一旦经过修复，依然会向下发散，股价也会继续下跌。
那么，如何正确判断属于哪一类性质的调整呢?
建议结合MACD指标、均线形态、K线形态以及股价所处位置等方面综合因素来考虑，这是关键所在。通过综合分析，它能让我们准确的判断和发现市场价格的顶部和底部。
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