MACD指标选股的技巧

(一)MACD概述

MACD技术指标图形是由DIFF线、DEA线和柱状线组成的，其中DIFF线是核心，DEA线是辅助。DIFF线是快速移动平均线(12日移动平均线)和慢速移动平均线(26日移动平均线)的差。

如果其值为正，则称为正差离值;如果其值为负，则称为负差离值。在持续上涨行情中，正差离值会越来越大;在下跌行情中，负差离值的绝对值会越来越大。这样经过对移动平均线的特殊处理，虚假信号就会大大减少。

DEA是DIFF线的算术平均值。柱状线的值是DIFF与DEA的差值，即若DIFF线在DEA线上方，则差值为正，柱状线在0轴上方，显示为红柱;若DIFF线在DEA线下方，则差值为负，柱状线在0轴下方，显示为蓝柱，如图7.24所示。

图7.24 MACD指标

如果DIFF线和DEA线运行在0轴下方，表示现在的市场是空头市场;如果DIFF线和DEA线运行在0轴上方，表示现在的市场是多头市场。

0轴上方的柱状线为做多信号，当其增多拉长时，说明多方气势旺盛，多方行情将继续;当其减少缩短时，表示多方气势在衰减，价格随时都可能下跌。0轴下方的柱状线为做空信号，当其增多拉长时，说明空方气势旺盛，空方行情将继续;当其减少缩短时，表示空方气势在衰减，价格随时都可能止跌或见底回升。

(二)利用MACD指标选股实例

图7.25所示的是四川长虹(600839)的日K线图及指数平滑异同移动平均线。股价经过大幅下跌后，出现了MACD底背离，即股价还在下跌，但MACD线不降反升，这预示着股价短期内可能止跌回升，持筹者不可以再盲目做空，持币者可以做好准备。

MACD在上升过程中出现多次粘合，最后又出现黄金交叉买点，这时投资者可以适量买入做反弹。

注意，因为MACD线在0轴下方，表示还是空方市场，所以只能做反弹处理。随着股价的反弹上升，MACD线上穿0轴，表示由空方市场转为多方市场，投资者可以逢低大胆买进并持有。

图7.25 四川长虹(600839)的日K线图及指数平滑异同移动平均线

按下键盘上的“→”键，向右移动日K线图及指数平滑异同移动平均线，如图7.26所示。

图7.26 向右移动日K线图及指数平滑异同移动平均线

随着股价的上涨，MACD出现了死亡交叉。由于这是在0轴之上，并且刚刚反弹，稳健型投资者可以持股等待调整结束，激进型投资者可以高抛，然后在低点再买进。

股价短暂回调后，在0轴处出现了黄金交叉，这是一个买进信号，投资者可以大胆买进，也可以观察几日再买进。总之，这里买进获利机会很大。

提醒：只有股价处于明显的上升趋势中，并且均线系统良好，即使MACD指标出现死亡交叉也不可怕，短线可高抛，而中长投资者可安心持股。

如果股价处于明显的下跌趋势中，即使MACD指标出现黄金交叉，也不要轻易入场操作。如果管不住自己，操作时一定要注意严格止损，如图7.27所示。

图7.27 上海汽车(600104)的日K线图及指数平滑异同移动平均线

如果在周K线图中，MACD指标出现黄金交叉，则要敢于果断买进;MACD指标上穿0轴，表明处于强势，可以利用K线技术逢低加仓，如图7.28所示。

图7.28 招商银行(600036)的周K线图及指数平滑异同移动平均线

如果在月K线图中，MACD指标出现黄金交叉，则要敢于果断买进;MACD指标上穿0轴，表明处于强势，可以利用K线技术逢低加仓。

纵横市场中真正的交易者，其实只关心两件事：

一，买入后走势证明对了怎么 做？

二，买入后走势证明错了又怎么做？

未来的行情谁也无法精准预测，唯一用 到的就是自己的交易规则，它让你站在这场概率游戏的大数一侧。

盈利不是靠你预测行情的胜率来获取的，而是要让做错的时候你尽可能少亏，你做对的时候你尽可 能多赚，这就是实战家和分析师的最大差别。

你买入的目的不是为了亏钱，而是为了获利且尽可能的获利更多：当走势对你有利的时候，必须贪婪、让利润奔跑；当 走势对你不利的时候，停止幻想、要截断亏损。

什么时候大盘方向明朗？任何时候都不明朗！任何时候的行情都是拿自己的筹码赌出来的， 尽管很多朋友从来不认为自己在赌，包括我自己，事实上，谁也不知道明天会怎么走，交易就是下赌注，用确定的代价赌不确定的利润，只不过当致命的风险来临时 远离；

当风险可控的时候，未来值得一睹。我的交易大部分时候都是计划我的模型交易，复盘后去看走势，按个人交易规则确定怎样做，交易时间做的只是按规则去 交易。

如果在交易时间的波动中，考虑哪里买进或卖出问题，相信很多时候，自己也会不知所措。

我一向把买入个股的具体价位做为交易的重点， 我 每天在盘后看看当天及之前的走势，凭借经验判断一个方向，找一个自以为合适的价格区，然后买入持有。

以前的我意味追求交易完美性，买在最低点、卖在最高 点。

从现在起我要改变这种思想，履行小亏即赚，能赚不赔，积小胜成大赢，很多人之所以在整体上无法实现资金的增加，其中一个关键就在于他无 法承受浮盈的回撤，其实浮盈根本不是你的利润，也没有人希望利润回撤。

因为回撤而损失一些利润，但也会因为回撤而把握到更大的利润，无论你用任何规则作为 交易模式，都要去这种规则策略，放在一个比较长的周期内是不是能实现资金的增长，而不是拿孤立的几个交易日或某次交易的偶然性，来作为你交易的依据！

坚守 自己的规则，管它行情怎么走，守住自己的操作底线，保持交易规则的一致性，并不是所有行情在你交易规则下都应该盈利，这点你必须理解、也要接受。

所谓一致 性就是你在任何时候都按照自己的规则做：行情和外界对你毫无干扰，除非出现了规则内大幅度的亏损。

事后诸葛的多说一句，一致性的定义就是只要你坚持自己 的，不被别人和行情的一时迷惑所左右，市场迟早会给予回报。

系统交易者，该怎么样合理你的交易系统

交易系统为什么需要优化？环境是变化的，而越能适应过去环境的方法，就越不可能适应变化以后的环境，。这是金融帝国里面的一句话。

套用到投机交易市场里面，市场的逻辑会变化，所以每一种交易方法都会面临随时失效的风险，尽管价格波动的方向还是非涨既跌，但是具体的运动轨迹会发生偏移。

当然，尽管随时会失效，并不意味着马上会失效，并且任何一个人都不知道什么时候系统会失效，就如同不能预测涨跌一样，对于交易者来说最优的选择也就只剩下了选择信任自己的交易系统并且根据自己的交易累积进行不断的交易系统优化。

首先，我们应该明白，交易系统来源于交易实践，更确切的说，是来源于我们在交易实践中对市场某些走势的总结。

这些总结可以是表面的价格走势，比如关键的支撑压力位，也可以是本质上的规律，比如跨越支撑压力的周期转换；可以是行情的局部，比如右侧突破行情，也可以是行情的全部，比如左侧抄底。

而这些不同的实践总结会因为不同的交易市场，不同的交易品种，以及不同的市场时期而呈现出不同的脆弱性，所以系统的参数也就需要不断的调整，

通常来说，越是接近本质的，越是简单的参数就越不需要修改。

记住一点，交易系统参数的优化不是物理实验，没有必要追求尽善尽美。

系统参数优化的方向

交易系统中能够看得见得部分也就是交易指标，系统来源于指标，技术指标是交易系统开始的前提条件。

一次系统化的交易过程分为：预测部分和跟进部分

预测部分指的就是以技术指标为载体的开仓策略；

跟进部分指的是平仓策略和资金管理。

当然，背后还有最重要的交易理念

一次交易之所以能够称之为系统，是因为它能够自动运行，预测部分执行以后不论市场走势是什么样的都有相对应的策略来处理亏损单或者盈利单。

所以，对一个交易系统来说，在构建及其参数优化的重点是要想明白你赚的是市场哪一部分的钱，这非常重要，

比如，如果你的交易系统是想赚突破行情的钱，那么你就不要指望通过参数优化可以把抄底的钱也一起楼了，更不要忽略掉所有的系统盈利都是恰好行情配合的结果，

比如，一次市场性大跌让你的交易系统捕捉了一次暴利，那也不能指望你的交易系统可以经常性的捕捉暴利，如果沿着这种方向进行参数优化，那么注定是一条不归路。

所以，交易系统参数优化的一个大方向是：更好的过滤掉系统之外的假信号，更好的提示系统之内的真信号，取与舍之间是一种度的艺术，这个度就是盈亏平衡比。

MACD指标的定义

指标中文称为平滑异同平均线，属于大趋在指标，它由长期线MACD，短期线DIF，红色能量柱 (多头)，绿色能量柱(空头)，0轴(多空分界线)五部分组成，它是利用短期线DIF与长期线MACD交叉作为信号。

MACD的使用原则

MACD形态跟K线形态差不多，大概为：双顶，双底，头肩底，头肩颈，顶背离，底背离，水上金叉，水下金叉等，其实仔细观察发现他们都是双底和双顶的衍生。为了更加直观，咱们还是从M图来观察。

如上图，典型的双顶，红柱2小于红柱1，绿柱2跟绿柱1相当，表明多头渐弱，双顶形成，出局观望。

如上图，典型的双顶，红柱2大于红柱1，绿柱2远远大于绿柱1，表明多头渐强，但是空头力量也渐强，空头力度有些大，双顶形成，应该出局观望。

如上图，典型的双底，红柱1几乎淹没在绿柱之中，虽然绿柱2小于绿柱1，空头有渐弱的感觉，但是MACD运行在0轴之下，空头行情，水下金叉下沉，多头无力，坚决不要抄底。

如上图，典型的双底，红柱1几乎淹没在绿柱之中，绿柱2小于绿柱1，空头有渐弱的感觉，MACD运行在0轴之上，多头行情，水上金叉下沉但是没下0轴，多头依旧，可以少量参与抄底。

MACD的买入技巧

形态一：佛手向上

DIF与DEA金叉后，随股价上行而向上，接下来又跟着股价回调而向下。

通常是主力洗盘时，股价回调使得DIF回调到MACD线附近后，DIF线立即调头向上，形成佛手向上的形态。此时的均线系统往往是多头排列。

形态二：小鸭出水

通常是触底反弹的信号。 DIF在零轴下金叉DEA线后，未上穿零轴或刚穿就重新回到零轴下，而且死叉DEA，几天后再次金叉DEA而向上。此时的均线系统往往是空头排列。

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