超买超卖指标OBOS应用技巧

OBOS指标的多空平衡点是0。当市场处于盘整市场时，OBOS的取值应该在0的上下来回波动;当市场处于多头市场时，OBOS的取值应该是正数，并且距离0较远;当市场处于空头市场时，OBOS的取值应该是负数，并且距离0较远。（下面是小编为大家收集的超买超卖指标OBOS应用技巧相关信息，希望你喜欢。）当OBOS=0时，说明在一段时期内，多空力量处于平衡，股价指数维持窄幅盘整局面;当OBOS>0时，说明市场中的多头力量大于空头力量，市场属于强势格局，股价指数处于上涨行情;当OBOS<0时，说明市场中的空头力量大于多头力量，市场属于弱势格局，股价指数处于下跌行情。

一般而言，OBOS值距离0的远近说明市场上多空双方中的某一方力量比较强大。当OBOS值为正值且距离0越远，说明市场上的多头力量就越强大，多方占据的优势就越明显;当OBOS值为负值且距离0越远时，说明市场上的空头力量就越强大，空方占据的优势就越明显。

具体OBOS大于多少或小于多少就算是多方或空方占绝对优势了，这个问题是不好回答的，这一点是OBOS不如ADR的地方。因为股票的总的家数、参数的选择，都直接影响这个问题的答案。对于参数选择可以知道，参数选择得越大，一般是OBOS越平稳。但是上市股票的总家数则是个谁也不能确定的因素。

当然强过头了或弱过头了就会走向反面，所以，当OBOS过分地大或过分地小时，都是采取行动的信号。这里又出现了问题，就是具体的界限不好确定，也就是OBOS大于多少就要卖出，小于多少就要买入，具体的数字应该从实践中总结，而且会不断地变动。

当OBOS的走势与股价指数背离时，也是采取行动的信号，大势可能反转。这是背离的又一应用。

形态理论和切线理论中的结论也可用于OBOS曲线。最为著名的就是，如果OBOS仍在高位(低位)形成M头(W底)就是卖出(买入)的信号。连接高点或低点的切线也能帮助我们看清OBOS的趋势，进一步验证是否与股价指数的走势发生背离。

OBOS指标趋势线理论的研判：

(1)当OBOS曲线由下向上突破其长期压力线时，预示着大盘可能由弱势转强势，特别是股价综合指数也开始向上突破长期压力线后，即可确认大盘弱势已经结束，即将展开一轮中期上升行情。

(2)当OBOS曲线由上向下跌破其长期支撑线时，预示着大盘可能由强势转为弱势，特别是股价综合指数也开始向下突破其长期支撑线后，即可确认大盘强势已经结束，即将展开一轮中期下跌行情。

OBOS指标形态理论的研判：

(1)当OBOS曲线在高位形成M头或三重顶等顶部反转形态时，可能预示着大盘由强势转为弱势，大盘即将大跌，如果股价综合指数也出现同样形态则更可确认，其跌幅可以用M头或三重顶形态理论来研判。

(2)当OBOS曲线在低位出现W底或三重底等低部反转形态时，可能预示着大盘由弱势转为强势，大盘即将反弹向上，如果股价综合指数也出现同样形态更可确认，其涨幅可以用W底或三重底等形态来判断。

(3)相对而言，OBOS指标的高位M头或三重顶的判断的准确性要比其底部的W底或三重底要高。

OBOS指标的实战技巧

和其他专门研究大盘走势的指标一样，OBOS指标的构造比较简单，它的研判主要是集中在OBOS曲线与0值线之间的关系及运行方向上。下面我们就以分析家软件上的80日OBOS指标为例，来揭示OBOS指标的牛熊转换信号和牛熊确认信号。

(1)牛熊转换信号

①当大盘已经经历了半年以上的一轮熊市调整下跌行情后，如果80日OBOS曲线在0值线下方不远的区域盘整了一段时间，一旦OBOS曲线向上突破0值线，并且大盘指数曲线已经向上突破了中长期指数均线时，则意味着大盘已经由熊市下跌转为牛市上升的行情，大盘中长期上升趋势已经开始，这是OBOS指标发出的熊市转牛市信号。此时，投资者可以大胆地买卖个股。

②当大盘已经经历了一年以上的牛市上涨行情后，如果OBOS曲线已经开始在0值线上方向下调头，一旦OBOS曲线向下突破0值线，并且大盘指数曲线已经向下突破了中长期指数均线时，则意味着大盘开始由牛市行情结束，一轮漫长的熊市行情已经开始，这是OBOS指标发出的牛市转熊市信号。此时，投资者应及时卖出所持有的所有个股。

(2)牛熊持续信号

①当OBOS曲线向上突破0值线，并已经确认了牛熊转换的牛市反转趋势后，只要OBOS曲线始终运行在0值线以上，同时大盘指数曲线也依托中长期指数均线向上运行时，则意味着大盘还是处于一轮大的牛市行情之中，这是OBOS指标发出的牛市持续信号。此时，投资者主要是在个股的选择买卖和持有上进行研究。

②当OBOS曲线向下突破0值线，并已经确认了牛熊转换的熊市反转趋势后，只要OBOS曲线始终运行在0值线以下、同时大盘指数曲线也被中长期指数均线压制下行时，则意味着大盘还是处于一轮大的熊市行情之中，这是OBOS指标发出的熊市依旧信号。此时，投资者最好还是置身股市之外，最多偶尔做个股的短线反弹行情并快进快出，切莫盲目买卖个股或持股。

怎样识别超买超卖?

在强势市场中，技术指标常常会进入超买区，有时候甚至还会出现我们常说的“钝化”现象，但看起来该跌的股价却就是不跌;而在弱市市场中也同样存在这一现象，只不过运行的区域是在超卖区内，指标也是在超卖区钝化而已。

实际上，超买超卖甚至指标的钝化，都是股价运行趋势的运行惯性较大造成的，具体到投资者身上，就是一种典型的“博傻”心态在起作用：股价虽然已经很高了，但既然它还在上涨，我就肯定能卖到比现在更高的价格。下跌时也一样，总相信现在卖出后还能够在更低的价位上进行回补，也就不管指标超卖与否继续杀跌。

但物极必反，在大多数情况下，严重的超买、超卖造成指标钝化之后，股价的运行方向至少会在短期内发生逆转，只不过其逆转的时间、方式以及新的运行趋势所持续的时间、力度等等会有所不同而已。

以常用的KDJ、RSI等指标为例，其常态的波动范围均在20-80之间，超过80我们即称其为超买，低于20我们称之为超卖。一般而言，指标在超买区或超卖区停留3个交易日以上，即可称为钝化。但从近年来的情况看，指标仅仅超买或者超卖并不一定具有操作价值，有时候即使已经钝化，其可操作性也不强。

此时我们可以从以下两个方面来判断股价是否会在短期内发生逆转：一是是否形成背驰，即在股价创出近期新高或新低时，指标并未跟随创出新高或新低;甚至在股价创新高或者新低时反而向相反的方向“勾头”，那么，此时便应该是我们进行反向操作的时候了。

从历史统计来看，在出现背驰现象后所进行的操作，成功率能够达到80%以上。另外，在KDJ指标中，许多人都主要参考K值，而在极强或极弱市道中，我们不妨用D值取代K值，这样效果会更好一些;而当J值小于0或高于100时，也同样具有较大的参考价值。

二是由于一些常用指标参考的人太多，其往往会因此而失真。此时我们可以多参考其他技术指标，或将指标的时间参数适当调长一些，使其不至于过分“敏感”，其参考价值也会提升很多，这样便可得出较为全面且较为准确的结论。(文/常远)

超买超卖线

指标概述

超买超卖线(OBOS)是一种衡量股市涨跌气势的分析工具，通过计算涨跌家数的相关差异性，借以研判大盘指数未来走向的指标。其优点在于计算简单，分析方法也简洁明了，但却很有实用价值。OBOS指标避开了通过指数分析大盘的思路，而是从涨跌家数方面研判大盘，有效地剔除了少数大盘指标股对股市的影响，从而更真是地反应了大盘的趋势。

[编辑本段]计算公式

1.OBOS(N)=N日内∣∑上涨家数-∑下跌家数∣

2.参数N一般设置为10日

[编辑本段]应用法则

1.OBOS值为正数时，表示市场处于多头市场;OBOS值为负数时，表示市场处于空头市场。当OBOS值>80时，表示股指已经进入超买区，投资者要适当注意投资风险;当OBOS值<-80时，表明股指已经进入超卖区，投资者要注意把握随时出现的反转或反弹机会。

2.OBOS超买与超卖的具体数值没有绝对固定的标准。因为中国股市处于不断的高速扩容中，上市公司也在不断增加中，所以OBOS超买与超卖的具体数值也在同步变化，但总的数量标准是处于不断增加的趋势中。当OBOS值>250时，表明股指已经进入严重超买区，当OBOS值<-300时，表明股指已经进入严重超卖区。值得注意的是，虽然指标提示严重超买超卖，但投资者仍不宜立即实施操作，而是要等待OBOS指标出现反转信号。

3.OBOS指标的买卖信号。大多数情况下，OBOS指标是在-80～80之间波动，这时候指标没有研判意义。当OBOS进入超买超卖区以后，甚至进入严重超买超卖区时，所出现的反转信号才是有效的。如果这时候OBOS指标出现反转，并突破6日OBOS指标均线和0轴线时，就是明确的买卖时机。

4.当指数运行方向与OBOS指标的运行方向相同时，表明市场发展趋势将得以加强。如果两者均向上运行，则意味着后市行情仍可看多;如果两者同时下降，则意味着后市行情仍需看淡。

5.当指数与OBOS指标走势出现背离特征时，投资者要随时注意大势可能反转。如果指数仍然上升，而OBOS指标却出现回落，说明有市场主流资金在控制少数的大盘指标股来拉抬指数，维持人气，而大多数个股已经趁机纷纷逃出，行情不久将转弱。如果股指在下跌，而OBOS指标却强势上升，则说明股市的下跌是由于大盘指标股被压制所造成的，这时候占权重不大个股的上升说明行情即将转暖。

6.与OBOS指标计算原理相近，并且各具特色，能互为补充的主要有指数平滑广量指标(STIX)、涨跌比率(ADR)、腾落指数(ADL)。当分析大盘是否见历史性的重要顶部和底部位置时，一定要结合使用，共同研判。

[编辑本段]注意要点

1.OBOS指标反应的是股市的整体运行趋势，能够剔除指数失真的影响，使投资者把握最佳的买卖时机。但该指标对个股的走势不提供明确提示。因此，投资者还需要解决选股问题，这样才能取得理想的收益。

2.OBOS指标的缺陷在于没有考虑市场中量能的因素，在指数分析中，成交量分析和市场状况分析是同等重要的，因此，在运用OBOS指标时，如果能结合能量分析，将更加有助于对行情顶底的准确研判。

超卖超买指标(炒股专业技术)

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本指标专门测量股价是否已超出常态分布范围，属于超买超卖类指标中较特殊的一种，波动于正无限大和负无限小之间，但是，又不须要以0为中轴线，这一点也和波动于正无限大和负无限小的指标不同。

所谓超买超卖指标，顾名思义，“超买”，就是已经超出买方的能力，买进股票的人数超过了一定比例，那么，这时候应该反向卖出股票。“超卖”则代表卖方卖股票卖过了头，卖股票的人数超过一定比例时，反而应该买进股票。这是在一般常态行情，但是，如果行情是超乎寻常的强势，则超买越卖指标会突然间失去方向，行情不停的持续前进，群众似乎失去了控制，对于原价的这种脱序行为，CCI指标提供了不同度的看法。

有些股民想在最安全的范围内买卖股票，但是，对于部分冒险性、赌性较高的股民而言，他们宁可选择在高风险的环境下，介入速度快、利润大的市场。CCI正是出于这样的目的设计，专厂对付极端的行情。

应用法则

1.CCI从+100至-100的常态区，由下往上突破+100天线时，为抢进时机。

2.CCI从+100天线之上，由上往下跌破天线时，为加速逃逸时机。

3.CCI在常态区时，可参考其他指标决策，但CCI跌破-100时应坚决卖出。

缺陷：

CCI只用于对付突破性行情，对于温和性的行情应避免使用此指标。

超买超卖指标简介

(一)KDJ指标

KDJ全名为随机指标，由George Lane所创，其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点，早年应用在期货投资方面，功能颇为显著，目前为股市中最常用的指标之一。

买卖原则:

1.K值由右边向下交叉D值作卖，K值由右边向上交叉D值作买。

2.高档连续两次向下交叉确认跌势。低档两次向上交叉确认涨势。

3.D值<20%超卖，D值>80%超买。J>100%超买，J<10%超卖。

4.KD值于50%左右徘徊或交叉时，无意义。

5.投机性太强的个股不适用。

6.可观察KD值与股价之背离，以确认高低点。

(二)CCI指标

CCI由Donald R.Lambert所创，此指标同时适用于期货商品及股价。主要测量脱离价格正常范围的变异性。

买卖原则:

1.股价产生背离现象时，是一项明显的警告讯号。

2.常波动范围在正负100之间，正100以上为超买讯号，负100为超卖讯号。

3.测量脱离价格正常范围之变异性。

(三)ROC指标

ROC乃以今天之价格比较其N天前之价格，以比率表示之，此指标经由Gerald Apple And Fred Hitschler 两人于"Stock Market Trading Systems"一书中介绍，采用12天及25天周期可达到相当的效果。

买卖原则:

1.ROC具有超买超卖的原则。

2.个股经价格比率之不同，其超买超卖范围也略有不同，但一般介于正负6.5之间。

3.ROC抵达超卖水准时，作买。抵达超买水准时，作卖。

4.ROC对于股价也能产生背离作用.

威廉指标(超买超卖指标)2008-02-29 22:42威廉指标(WMS%或R%)是由LarryWilliamsl973年首创的，最初用于期货市场。WMS%表示市场处于超买还是超卖状态。

1. WMS%的计算公式和物理意义。

N日WMS%=(Cn-Ln)/(Hn-Ln)100%

式中：Cn为当天的收盘价;Hn和Ln为最近几日内(包括当日)出现的最高价和最低价。

由公式可知，WMS%有一个参数，那就是选择的日数N0。WMS%指标表示的涵义是当天的收盘价在过去的一段日子的全部价格范围内所处的相对位置。如果WMS%的值比较大，则当天的价格处在相对较高的位置，要提防回落;如果WMS%的值较小，则说明当天的价格处在相对较低的位置，要提防反弹;WMS%取值居中，在50%左右，则当天的价格上下的可能性都有。

可以这样来理解WMS%指标。一个移动的小球，在上有天花板、下有地板的空间里上下跳动。当小球向上撞到天花板就会调头向下，小球向厂撞上地板就会反弹向上。小球上下移动的外力本来是零，这样，小球将规则地上下移动，并一直继续下去。但是，由于多空双方力量的不断变化，小球所受的外力不是零。多方力量大了，小球向上移动;空方力量大了，小球向下移动。但是，撞上天花板和地板后的调头始终是正确的，只不过不像没有外力时那么有规则。不是一撞就回头，可能要撞好几次才回头，这是因为有外力的原因。

2.WMS%的参数选择和应用法则。

上面所说的天花板和地板随着时间的推移是在不断变化的，这就是参数选择的问题。在WMS%出现的初期，人们认为市场出现一次周期循环大约是4周，那么取周期的前半部分或后半部分，就一定能包含这次循环的最高值或最低点。这样，WMS%选的参数只要是2周，则这2周之内的Hn或Ln至少有一个成为天花板或地板。这对我们应用WMS%进行研制行情很有帮助。

基于上述理由，WMS%的选择参数应该是循环周期的-半。中国股市的循环周期目前还没有明确的结果，我们在应用WMS%时，总是多选择几个参数试试。

WMS%的操作法则也是从两方面考虑：一是从WMS%取值的绝对数值;二是从WMS%曲线的形状。

(1)从WMS%的绝对取值方面考虑。公式中，WMS%的取值介于0%一100%之间，以50%为中轴将其分为上下两个区域。

1)当WMS%高于80%，即处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出。

2)当WMS%低于20%，即处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买入。

这里80%和20%只是一个经验数字，不是绝对的，有些个别的股票可能要求比80%大，也可能比80%小。不同的情况产生不同的买进线和抛出线，要根据具体情况，在实战中不断摸索。有一点应该说明，在中国上海市场，买进线普遍比20%低，卖出线普遍比80%高。

(2)从WMS%的曲线形状考虑。这里只介绍背离原则，以及撞顶和底次数的原则。

1)在WMS%进入高位后，一般要回头，如果这时股价还继续上升，这就产生背离，是出货的信号。

2)在WMS%进入低位后，一般要反弹，如果这时股价还继续下降，这就产生背离，是买进的信号。

3)WMS%连续几次撞顶(底)，局部形成双重或多重(底)，则是出货(进货)的信号。

从WMS%的形状上还有一些内容可以介绍，留在下面的指标中进行。

买超卖线(OBOS)2007-12-26 17:41　　从腾落指标可从上涨下跌家数的累积值，作出一条与股价线相比较的曲线，但这种比较只有四组排列组合，而且四组中，指数与腾落指数同升跌无特殊之意义，只有指数与腾落指数相皆者的现象才值得讨论，所以实际运用上常有无处施力之感，于是产生一种加大ADL线的振幅的分析方法便产生了──OBOS。

OBOS主要用途在衡量大势涨跌气势。OBOS为大势分析指标，也是涨跌家数的相关差异性，藉以了解大势买卖气势的强弱及走向，以便操作之参考。

OBOS是通过计算一定时期内市场涨，跌股票数量(家数)之间的相关差异性，了解整个市场买卖气势之强弱，以及未来大势走向如何。

1.计算方法

OBOS=N日内上涨家数移动总和-N日内下跌家数移动总和

N日的采样统计一般设定为10日。

2.运用原则

(1)OBOS的数值可为正数亦可为负数，当OBOS为正数时，市场处于上涨行情，反之为下跌行情。

(2)10日OBOS对大势有先行指标之功能，一般走在大势前，六日或24日的OBOS因其波动太敏感或太滞缓，参考价值不大。

(3)当OBOS达到一定正数值时，大势处于超买阶段，可选择时机卖出。反之，当OBOS达到一定负数值时，大势超卖，可选择时机买进。OBOS的超买和超卖的指标区域，因市场上市的总股只多寡而变。

(4)OBOS走势与股价指数相背离时，需注意大势反转迹象。

(5)OBOS可用趋势线原理进行研制，当OBOS突破其趋势线时，应提防大势随时反转。

(6)OBOS亦可采用型态原理对其研制，特别当OBOS当高档走出M头或低档走出W底时，可按型态原理作出买进或卖出之抉择。

OBOS反映的是股市的，对个股的走势不提出明确的结论，因此，在应用时只可将其作为大势参考指标，不对个股的具体买卖发生作用。

21超买超卖指标——OBOS

OBOS指标又叫超买超卖指标，其英文全称是“Over Bought Over Sold”，和ADR、ADL一样是专门研究股票指数走势的中长期技术分析工具。

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