如何看清主力的操盘手法

看清庄家真面目

在股市中，大家经常提到“庄家”这个词，散户以跟庄为幸，大户以控庄自喜，股评家以推荐庄股为荣。那什么是庄家呢?其实“庄家”一词源于赌博活动，那些具有通吃通赔的资金量，并与众人赌博者称为庄家。

在赌博中，庄家是以众人为对手，其梦想是大小通吃。证券市场中的“庄家”是一个引申概念，是借用赌博中“庄家”的名称，与通常所称的机构券商等同。他们拥有资金、人才、信息、技术、关系、渠道等多方面的优势。庄家相对于市场中的散户而言，在市场竞争中占有绝对的优势。

股市中的庄家，指能影响某一只或多只股票行情的大户，通常占有50%以上的流通盘。有时庄家控盘量不一定要在50%以上，这需要依品种而定。庄家以在市场中获取最大利润为目的，以各种不同的方式和手段，有目的、有计划、有组织地在某一个特定的环境中控制某一只或多只股票的股价走势。

庄家的结构与分类

庄家是一个团体，其内部人员分工明确，根据不同人员所承担的任务和职责可以分为总管、调研人员、公关人员、资金调度人员及操盘手五类。每一类人员未必是一个人，可能是几个人组成的一个小组。

(1)总管

总管的主要职责是主持整个坐庄过程的全局，把握大的方向，起着决策主导作用，是坐庄活动的核心，贯穿于整个活动的始终。总管负责决定选择什么品种坐庄、进庄时机、持仓数量、操作手法、出货方式以及资金调度和人员安排。

(2)调研人员

调研人员的主要工作是与上市公司进行沟通，通过调查分析，归纳并提出一些有价值的建议和意见，并不断研究，给总管提出防范风险的措施。

(3)公关人员

公关人员是由庄家派出的“外交人员”，他们负责接触上市公司、咨询公司、电台、电视台、散户、大户、专家、股评人士及传媒等，贯彻和执行总管的意图以及发布消息等。

(4)资金调度人员

庄家要想尽办法使资金保持充足，就要有专门的资金调度人员与银行和其他金融机构打交道，以顺利融资保证资金供给。

(5)操盘手

操盘手的工作主要是按总管的指令进行现场买卖。操盘手的水平高低直接影响股价的走势，甚至是赢利的多寡，其作用不可低估。

庄家分类,由于所选择的角度不同，庄家种类的划分也不同。

(1)根据坐庄时间长短划分

根据坐座时间的长短来划分，可以分为短线庄家、中线庄家和长线庄家。短线庄家运作周期仅几个月、数周，甚至几天的时间。短线庄家一般重势不重价，不强求持仓量，个股持仓量较少。其所选择的上市公司基本面较一般，时间、仓位不定。要求速战速决，股价在短期内爆发力极强。

中线庄家运作周期为6～12个月，控盘程度为30%～50%，建仓时间为1～2个月。庄家借助大盘的某次中级行情，或借助大盘或个股利好拉高股价，通过板块联动效应，短时期内完成出货。长线庄家运作周期最少在1年以上，大多在2年以上，股价上涨幅度不少于1倍，大牛股则为数10倍，控盘程度在60%～80%，呈现明显的坐庄阶段。长线庄家一般实力雄厚，宏观面、政策面、个股基本面都能很好地把握。

(2)根据坐庄形式的不同划分

根据坐庄形式的不同，可以划分为合伙庄与单独庄。合伙庄就是两个以上的庄家共同坐庄某一只股票。通常该股基本面较好，流通盘较大。单独庄就是目标个股中只有一个庄家坐庄，庄家实力很强，做盘能力较强。庄家控盘在50%左右。

(3)根据坐庄手法不同划分

根据坐庄手法不同，可以划分为善庄与恶庄。善庄的操作手段较温和、善良，不单自己赚钱，也让跟风盘获利。善庄庄股基本面较好，股价波动幅度不大，庄家把握大盘的水平较高，控盘能力强，资金雄厚。恶庄的操作手段凶狠，股价波动幅度较大，股价大涨大跌。恶庄吸货时拼命打压，让股价跌穿所有中期均线或重要支撑位;拉升前期拼命洗盘，把市场中绝大部分跟风盘赶下车;出货时震荡幅度极大，常采用打压出货和跌停出货。恶庄大多选择资金量要求不大、易于控盘的个股。

(4)根据驻留情况的不同划分

根据驻留情况的不同，可以划分为常驻庄和游走庄。常驻庄长年累月驻守在某只个股中，不会轻易离去;在某只个股行情中多次发动行情，至少要做足一次大行情;庄家经常高抛低吸，赚取差价。游走庄碰到爆发行情时瞄准一只股票做足一次，或者遇有题材时爆发一波行情，其操作时间短、速度快，不恋战。

(5)根据入庄时间不同划分

根据入庄的时间不同，可以划分为新庄和老庄。新庄就是庄家第一次入驻目标股，目标个股通常为刚上市的新股，或者老庄早已经撤出的个股。老庄就是已经进驻目标股的庄家，对个股的股性非常清楚，对股价走势把握较好，股价走势呈规律性波动。

(6)根据资金实力的不同划分

根据资金实力的不同，可以划分为强庄和弱庄。强庄所在的个股在某一段时间内股价走势较强，预期升幅较大。弱庄资金实力较小，主要靠做差价赚取利润，弱庄股的股价在一定时期内升幅不会很大。

比较普遍的典型操作手法。简单归纳有以下三类：

第一类：超跌股运作6要诀

在个股严重超跌的情况下，股价运行到技术性阶段位置里，一些机构乘机低位吸纳，适当时机影响盘面，做出市场认同的形态，诱使场外空仓资金介入，成功获利出局。其操作要点有以下6点：

1、目标个股的股本结构及流通盘。目标股的股本结构中，流通盘多数在2个亿以内，在其严重下跌70%的情况下，大量筹码被套牢在高位，对机构在低位发动50%的反弹行情不会构成大量解套压力。如果按股价6元左右计算，低位承接10%的筹码，大概一个多亿，如果一个资金规模在2亿以上的机构，基本就具备这样的能力。

2、形态的严重超跌以及筹码的分布情况。严重超跌对于机构来说有多方面的控盘意义，如流通盘变小、反弹技术空间大、价格有优势。另外，严重超跌之后，能比较清晰了解筹码的分布以及其中较大资金或 机构的参与情况，一般情况下，超跌的股票多是前期主力彻底抛弃，浮动筹码出局较为彻底的股票，新的机构参与其中就会回避在运作的过程中突然出现其它机构的意外抛盘。从而提高投资成功的可靠性。

3、低位承接筹码的技巧。主力机构低位收集筹码必须做到顺势、温和。抛除一些快速题材性推高收集筹码外，主力机构要想在相对低位以较短时间内收集到足够的筹码，必须保持个股与指数顺势的一面，适当的表现出一种弱势特点。

4、制造有效的市场技术形态吸引场外资金跟进，从而借助场外资金推高股价。在这方面一是要考虑市场热点和题材的联动性，二是考虑市场相同技术形态的联动性。譬如，很多股票在出现双阴线洗盘后快速上涨，这个时候主力则可以有效利用这样的技术操作，有效激发市场的跟风。

5、推高时机和获利出局时机的把握，主力资金可以根据市场当时状态，选择先于指数推高或顺遂指数推高甚至逆于指数推高，其中很微妙，关键视机构策划和操盘手对市场的理解。

6、借助有影响的媒体或分析师推荐。这是一种最拙劣最为投资者不齿的做法，在此不再累述。

第二类：题材股炒作7要诀

在适当的时机，特别是市场经过一段下跌行情低迷的时候，一些机构提前在一些题材股上大量吸纳筹码，待市场稍有反弹之际，采取凌厉逼空式的推高手法，疯狂拉抬题材中较小的一只个股，打开市场想象空间，乘机在同类的题材股上获利出局。其要点有：

1、题材的挖掘。作为专业的投资机构，他们有着一个智囊式的投研队伍，但是并不像基金那样坚持教条似的投研方法，他们多数是历经股市磨砺的高手，对市场有着敏锐的感知力，善于把握机会甚至创造市场机会。他们通过解读宏观的经济数据、政策的导向，关注国际市场的变化，从经济背景中或重大的行业机会中，挖掘市场可以炒作的机会。比如前期炒作的农业题材、创投题材、奥运题材都比较成功。

2、合理布局资金。作为一个较大的题材炒作，主力机构往往在同类题材中选取较大盘子的个股中建仓，而采取少量疯狂拉升选取的题材中小盘“龙头”个股。从而达到以较小的代价取得较大收益的目的。

3、机构之间的默契和协同。对于群体题材性炒作，一般只靠一个机构很难成功推动其成为一个市场热点。其中多有机构之间的默契和协同。

4、在拉抬股价的时候多采取连续涨停的方式。这个时候由于近期市场的低迷，当突然出现一个凌厉的上涨的个股，很容易受到市场特别是短线资金的追捧，而这些资金参与也是一种极短的思路参与，参与其中有10%的获利即行出局，然后又被市场所承接股价再次推高，出局资金再次参与其中，这样就造成这只个股巨大的日换手率，有时当日换手能达到40%。

5、时机的选择。一般题材股炒作，首先需要有宏观的背景做支撑，其次需要对市场状态的深刻理解和把握。在市场经过下跌之后，整个市场比较沉闷的时候，大量空仓资金急于寻找获利的机会，这时突然发动，能够轻易引导资金成为题材热点的推动者。

6、媒体的造势。一个较大题材炒作少不了媒体的造势，只不过很多专家学者、评论员、分析师在公开的媒体上发表对此的观点的同时，可能无意之间就成了这个题材炒作的造势者。

7、顺势的重要性。在对行情的推动中，题材股和指数的关系往往极其密切，发动行情往往是在市场犹豫的时候，拉升往往是在市场形成清晰底部的时候，出货往往在市场震荡的时候，往往在市场破位之时他们还制造一些短线机会，诱多出局。这也是我们根据题材股的炒作可以感知市场行情方向的一种方法。换句话说，当投资者看到许多个股出现诱多形态的时候，那么短期极有可能市场就会出现大幅下跌。机构高位减持放弃护盘后股价自然就会出现快速下跌。

第三类：内幕消息炒作4要诀

机构运作此类股票，由于消息的时效性、紧迫性，往往是采取推高强行收集的方法，甚至利用高位涨停强势收集。在关键的位置快速洗盘，然后股价一路疯涨，而机构资金在极短的时间内获取巨大的利润后全身而退。

1、目标股选择。这种利用公司重大内幕消息的炒作，不是所有机构都能做到的，其不但要求机构有充足的资金优势，最关键的是长期与上市公司形成的密切关系，或者参于了公司的重大事件，与上市公司形成一致的利益链条。

2、筹码的收集。机构一般采取逐步推高的二级市场收集方式，在一个阶段内持续的放量推高股价，一是大量增持历史上的长期套牢盘，二是在不断的推升中大量增持低位介入的获利盘，三是在相对的高位不断承接技术性抛盘。甚至在高位利用激烈的强收集手法继续增持。当面临机构控盘程度极高，在场外筹码极少的情况下，往往采取极端的拉升方法，大幅连续上涨，甚至以连续涨停的方式。

3、出局的方法。正是前期采取的极端上涨方式，股价在拉升中间缺少换手，所以在高位机构一般需要利用实质性的消息，维持股价走出一个震荡上行的趋势，其间成交比较活跃，机构极容易利用这种上升性的技术走势减持出局。

4、市场的时机。上述机构的炒作方法一般是在良好的市场背景下，在一般下跌趋势中，由于市场谨慎的投资心理，很难采取这种极端炒作方法，多数会采取技术性的反弹操作。即使有实质性公司重大消息，机构资金介入的深度及其战略意图也是不能同日而语的。市场的背景不但影响到普通投资者的心理预期，即使是机构的预期也是相当谨慎。

以上谈了机构操作最常见的三种方法，基本上概括了一些实力机构的具体的市场思路，具有典型的普遍意义。

至于市场中有更多的中小机构他们根据自己对市场的不同理解，产生出的许多获利模式，是非常复杂的，其参与市场的行为与普通投资者没有多大差别。譬如在二级市场参与无风险申购，注重传统的技术分析，采取抄底、追涨的等一般的操作手段。

由此也说明，我们普通投资者参与这个市场中，不但要有传统的投资方法，同时也需要理解市场博弈中共性中的机构中典型的独特个性思路。

归根到底最主要的一点就是对大众的投资心理超强的把握能力才是主力获利的法宝。愿经常阅读猫哥文章的粉丝将来都能成为独霸一方游资大佬。

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