如何分析主力的类型

有主力喜欢长线运作，也有主力只是短炒一把。发现庄控股似乎不难，难在如何“跟庄”，如何辨识主力的类型，究竟是长线主力在控盘，还是短线主力利用题材借机发挥，或者是超短线游资的一日游行情?可以说，在利用筹码分布展开实战时，对主力的类型有一个相对准确的预判，既是实战展开的前提，也是提高胜算的关键。

一般来说，判断主力的类型，我们可以从三方面着手：个股走势特征、消息及题材面、个股的股性。下面我们结合实例来进一步研判。

从走势特征发现线索

如果个股之前有较长时间的震荡筑底过程，且走势在中长期内略强于大盘，则这种特征可以看作是主力的缓慢吸筹行为。在这种背景下，个股一旦开始向上突破震荡区，且有同期大盘企稳来配合，则很可能步入中长期上升通道，属中长线主力运作的品种，一旦其步入上升通道，则持续性将较强。反之，如果个股之前走势弱于大盘，却突然出现了快速的突破，则多属于短线庄运作的品种，持续性不强，实盘中应避免追高被套。

一般来说，率先独立于大盘走强且上升势头稳健的个股，往往是中长线主力入驻。后期，一旦大盘由弱转强，在得到大市向好的支撑下，个股往往能走出牛股行情，是中长线投资应重点关注的品种。

从消息及题材面来把握

如果引发个股异动的消息不具有持续的炒作价值，如贵金属期货价格的突然波动、重要峰会的召开、准确性较低的市场传闻等，则此时的个股上涨甚至是当日的强势涨停，都更有可能是偶然性的波动，并非主力刻意运作的真正突破，这类个股虽然形态上很好，也不宜追涨，即此类个股并非真正意义上的庄股。

反之，如果个股的题材有着较强的延续性、炒作价值突出，如政策的扶持倾向、上市公司的转型、业绩的向好等，则此时的个股突破启动更有可能是中短线主力开始积极运作个股的一个信号，甚至是主力拉升建仓引发的，实盘中应引起重视。

从股本大小来把握

所谓的主力，是指那些有能力引导个股运行的大资金，这里所说的“能力”，还可以理解为资金实力。一般来说，主力运作个股会首选小盘股，其次是中盘股。对于大盘股来说，我们可以认为没有主力运作，它是多路资金集合博弈的结果。

实盘中，我们可以发现，那些可以凭借一波牛市而飞速上涨的个股，多是有好的题材面(要么是新兴行业，要么符合政策引导，要么有潜在的增值题材)支撑，而且盘子较小(总股本一般不会超过5亿股，多在2亿股以内)，如前面提到的全通教育。

这也提示我们，在寻找个股时，股本大小是一个重要的衡量因素，一只好的股票，即使有题材，有业绩，但如果盘子太大，也难有资金愿意拉抬。因为，这类盘子过大的股票，它的上涨势必将引发严重的多空分歧，除非股市大热，市场一片看多，否则的话，大盘股很难有太好的表现。

从市场氛围把握庄股

股票市场的热点风向时时在变，当我们发现市场能在不同热点之间来回切换，而股票市场又少有暴跌之时，这时的市场就是很强势的，主力炒作个股的热情也将大大提升，很多个股易获得主力的持续拉升。

在此环境下，我们可以适当追涨强势股，因为这往往是一个“强者恒强”的时段。反之，如果市场环境已经明显转冷，此时个股出现的逆市上涨或者是强势特征，往往都是昙花一现的，其上涨格局难有延续性，这时无论是中线庄，还是短线庄，都是在借反弹之际逢高出局，投资者若追涨的话，风险远高于预期收益。下面我们结合案例来做说明。

图5-4是蓝英装备2014年6月至2016年3月走势图。在2015年6月之前，随着股票市场的不断升温，个股在主力的运作下，出现了三波有力的上涨，这是主力借市场之力拉升个股的典型方式;随后，因2015年6月之后的股市急速下跌，市场温度急剧下降，市场处在一片恐慌情绪之中，后来个股出现了两波企稳反弹，由于市场环境的彻底改变，此时的上涨更宜看作是路途中的反弹，不宜追涨。

即使实力很强的主力，在决定个股的拉升高度、运作时间等方面时，也需要参照当时的市况。借市场良好的做多氛围而实施拉升，可以起到四两拨千斤之效;反之，逆市运作个股，主力就会大大增加控盘失败的风险。

什么是主力类型。

主力会根据不同的资金来源和投资主体的不同划分成以下种类

1.国家队，(证金汇金之类，资金来源应该不用多说了吧)

2.法人机构(各类大的金融机构，比如险资，养老金基金，公募基金，信托基金，投资公司等等等等，含义太广，细分类别太多，就不多赘述。)

3.公司派(指这家企业的实际经营方或者原始股东之类)

4，外资(老外的钱都是)

有人会问，为什么香港中央结算公司算外资呢?

因为这只是一家结算公司，并不是投资主体，所有H股股东拥有的股份都挂在这家名下，其实还是各股东分散持有的，这些资金。

都算这个单位里，以H股的外资比例而言，算外资不过分吧。

5.游资(其实算大户的一种，但是因为跟大户基本都是自有资金不同，相当比例是借贷筹措而来，所以分开编列。)

市场上风闻的各种涨停板敢死队，一日Q行情缔造者，就基本都是这类型。因为无法以名字归类识别，通常以交易的营业部归类。比如出名的上海溧阳路，佛山季华六路等等等等

但是也有少数做一个波段行情的游资。比如之前做了那一大波西部建设行情的晋中迎宾西街那家一样。

因为游资的操作模式偏向短线和极短线，所以在财报的十大流通股东名单上发现不了

6.大户(基本是牛散和厉害的操盘手与游资的组合，但与游资最大的区别，就是资金的大比例是自有资金)

比如这份季报的自然人股东

第九大流通股东徐开东，在A股多年的多笔投资收益颇丰，对中国的牛散大户有了解的应该不陌生。

好了，基本上主力类型值得区分的类型就这6大类。

国家队，法人机构，外资，公司派，游资，大户。

之所以要区分这些主力的不同种类，是因为这六种主力资金的来源不同，投资目的不同，投资预期收益与周期不同会造成它们参与的股票的涨跌盘整的方式与别的主力操作的股票不同，也就是通常所说的股票股性不同。

而股性不同，适宜的技术分析的方法，和尺度就会不一样。

举个实际例子，国家队进股票会是一日游今天买明天卖吗?游资大户进一只股票会拿到海枯石烂吗?

比如2011年工商银行的财政部和汇金，十年来有多大变化?

而游资大户操作的股票很可能一个月一个季度半年就来个大换血。

如果用公式般的条件方法去分析这样2只主力类型不同的股票，结果会一样吗?

很多人诟病某某技术分析在某只股票好用在某只股票就完全无用就是这个原因

所以当我们使用技术分析预判某股票未来股价走势时

主力类型这个条件，是必须要考量进来的

下面具体说一下这些主力对股票运作模式的不同之处。

首先从操作周期属性而言，国家队，外资，法人机构中的大部分是以中长线为主，理由如下

1.资金没有借贷成本压力，允许长时间周期持股。

2.股票现货市场并不是获利的主要或者唯一市场，目的只是获取要掌握的筹码，在期货期权市场获利。

3.基本面价值，稳定成长和分红，较低的PE水平以及权重影响指数，只要建仓的位置不出差错，只要A股不倒闭，持有的类型就不用担心，不但期货期权可以获利颇丰，股票现货也会有不错收益。

由以上三点决定了这类型的主力的持股周期，从而也决定了他们的持股类型，从而也决定了这种股票适用的分析方法。

在2018年的7月1日，我在知乎发了这样一篇想法

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