高位量价背离形态分析

高位量价背离（下面是小编为大家收集的高位量价背离形态分析相关信息，希望你喜欢。）

量价背离是指成交量和股价的背离，即当前的量价关系与之前的量价关系发生了改变。一般情况下，行情处于趋势段，尤其是上涨阶段时，会出现价升量增的价量同向上升的关系，这种关系在股票市场属良性关系。

而量价背离是指这样一种证券交易现象：当股票价格出现新的高峰时，成交量非但未增反而开始下降，也就是股票价格与成交量不成正比关系变化。

这往往表明，广大投资者不认同这一价位，卖空将迅速出现。量价背离进一步表明当前的量价关系与之前的量价关系发生了改变。一般量价背离会产生一种新的趋势，但少数情况下也可能只是上升中的调整或下跌中的反弹，对比要区别对待。

一般来说，价格上涨的动力多是源于放量的配合。我们观察到大多数股票涨势都伴随成交量的激增，而相对的价格下跌倒是跟量的变化没有必然的关系。股价运行到了头部区间往往会出现很多背离现象与量价配合混乱的现象。

传统看盘技术理论认为：凡是高位出现量价背离的走势，都是非常危险的信号，要及时卖出。不管是在日线图上、分钟图上还是在分时走势图上，只要出现量价背离的走势，都需要特别警惕，及时选择合适的时机卖出。至于业余投资者，可以参考选择日线图作为卖出依据。如果股价创出新高，成交量却比前边还小，这是显然的背离，从安全的角度考虑，就需要及时出局了(如图7-18所示)。

图7-18 顶部区域量价背离

理论上说，上述观点并没有错。但有一种情况比较特殊，就是庄家高度控盘的股票，在经过了长期上涨之后，股价脱离底部区别已经有数倍的空间，但价格仍然一直上涨，相对股价启动初期而言，这时的成交量明显萎缩，甚至会出现地量上涨的行情，但行情仍然能维持相当长的一段时间的慢牛格局。

对于这种情况，超级短线投资者未必一定要参与其中，只需了解其中的原理即可。因为参与这样的股票风险较大，而且通常心理也不踏实，因为没有成交量的指引，往往容易对价格上涨的信心不足。更重要的是，这样的股票将来的下跌出货行情会十分隐蔽，在一个你没有提防的时间段突然暴跌，使人猝不及防。

超级短线投资者如果认为自己技术过硬、止损坚决，非要参与这种行情，也必须非常谨慎，主要注意两个方面：一是仓位要轻;二是时间段上最好考虑在尾市买入(因为T+1市场机制下，如果当天买入太早，后半段出现变盘，那么投资者将面临较大风险)，这样第二天有足够的时间灵活处理，不会冒太大的风险。

还有一种量价背离出现在高位下跌的行情中，通常价格下跌时成交量多呈萎缩状态，如果高位下跌时出现价跌量增则属于量价背离的另一种形式。这种背离在单向交易的中国股市不必过多关注，即使量增表明多空分歧加剧，也有可能出现场外资金进场承接，即有人常说的“换庄现象”，但毕竟属于高位的长阴线下跌，存在较高的风险，等股价走稳，再买不迟。

总之，对于高位量价背离的走势，超级短线投资者必须谨慎对待，不宜过多参与，这种现象是市场风险即将暴发的前兆，手中持股如果已经获利甚丰，则应该选择退出观望，或者换股操作为宜。

高位量价背离在绝大多数情况下都预示着风险临近，超级短线投资者作为市场中最敏感的投资群体，应该在出现这种市况时产生警觉，不宜自恃艺高、胆大而心存侥幸。只要市场存在，机会也必将长期存在。增强风险意识，在危机即将降临之际持空仓观望的态度也是一种积极的行为。

高位区间量价背离意味着什么?

在股价上涨的过程中，只要成交量始终保持着完美的配合，上升行情便不会停止，无论股价之前上涨了多少，只要量能稳定，上升趋势将不会轻易结束。量能的稳定说明资金依然看好股价后期的表现，在这种情况下，股价的波动也具有足够的动力。

但是，如果在上涨过程中，成交量没有给予完美的配合，而是在股价上涨的时候出现缩量现象，这个时候投资者就需要对股价的波动多加小心。缩量一方面有可能是庄家正在出货，手中股票数量不多而造成的，另一方面则是资金不愿再积极入场，对后市不看好所造成的。无论是哪一种原因，都将会令股价产生不正常的波动形态。在高位区间出现的量价背离现象，十有八9都是风险将要到来的信号。

太极实业(600667)2009年6月走势图(图3-26)

股价见底以后出现了一轮连续上涨的行情，在上涨的过程中，成交量均出现了放大的迹象，这说明投资者入场做多的积极性比较高，只要投资者愿意不断地参与操作，股价的上涨便不会停下来。

成交量的变化可以反映投资者的操作态度，投资者越是积极入场进行操作，股价的上涨延续性也就越好，因此，在上涨过程中必须对成交量的形态进行高度关注。但是，当最后一波上涨行情出现的时候，量价配合却出现了明显的问题，虽然股价继续上涨创新高，但是，成交量却在此时出现萎缩的迹象，并没有像之前的上涨一样明显放量，此时的量能说明庄家已经不再愿意在该区间入场进行操作。

庄家出货的区间必然是风险区间，而庄家不愿意入场操作的区间也必然是风险的区间，在这个区间之内，投资者有高点要卖出手中的股票，没有高点也要卖出手中的股票。缩量上涨出现在高位，往往是一轮下跌行情将会出现的前兆。

亿利能源(600277)2009年6月至7月走势图(图3-27)

股价下跌到低点以后，成交量开始出现放大的走势，并且在后期上涨过程中，始终没有出现萎缩。面对股价的上涨，投资者要切记：只要量能不萎缩，上升趋势没有改变，就需要继续持有手中的股票。

2009年6月之后，股价继续上涨并且连创新高，从K线形态上来看，上升趋势依然很明显，这是可以继续持股的信号。但是，如果结合成交量的变化进行分析，则可以发现明显的问题：成交量不再像前期一样不断放大，而是出现了萎缩的迹象。成交量的放大是股价上涨的根本动力所在，松了油门的车还能够跑多远?虽然上升趋势没有结束，但量能却已经发生了变化，量在价先，对于高位这种量价背离的走势，投资者一定要多加小心。

高位的无量上涨往往是庄家为了出货刻意制造的行情，为的是稳住场中的投资者，以避免他们与庄家争抢卖盘。由于庄家的资金此时已经不再积极介入，所以量能自然无法放大，得不到量能支持的上涨，绝对不会延续太久，特别是出现在高位区间的量价背离现象，更是无法很好地延续上涨行情。

西部材料(002149)2009年6月至7月走势图(图3-28)

股价自见底以后，虽然形成的是震荡上涨行情，但是，成交量配合始终保持着正常的状态，股价上涨成交量放大，股价调整成交量萎缩，量能的高度配合是股价可以持续上涨的根本保障。

但是，自2009年6月以后，虽然股价再度创下新高，并延续着之前的上涨行情，但是，成交量相比之前明显萎缩，由于股价此时已经处于绝对的高位，因此，对这种缩量上涨的走势绝对不能掉以轻心。

缩量上涨的形成要么意味着庄家资金的介入不积极，要么意味着庄家手中的股票数量已经变得越来越少，无论是哪一种情况，都不利于股价的进一步上行。由于高位量价背离现象会延续一定的时间，刚刚发生这种情况时，投资者在上升趋势没有改变的情况下没有必要过早地卖出股票，此时可以顺势进行操作，但是一旦股价向下跌破趋势线或投资者设定的止盈位，就需要及时地将股票卖出。

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