股票拉升过程中走势分析

庄家拉升股价是有一定目标的，而这个目标点位一般是根据股市对该股所能够接受的价位预期来制订的。（下面是小编为大家收集的股票拉升过程中走势分析相关信息，希望你喜欢。）目标过低，庄家赢利有限;目标过高，不被市场认同，庄家无法顺利出局，最后只能自拉自唱，苦苦支撑。庄股从行情启动到高点的涨幅往往在50%以上，大多可达100%，甚至更高。聪明的庄家不会等自己将股价拉到最高点再出货，而是在上涨过程的2/3处就开始出货了，这也正是散户疯狂追进的时候。此时，庄家既能出货还能让股价继续保持上涨势头。

在整个拉升过程中，庄家每天都密切关注散户跟进量的增减变化情况，通过复盘计算出来并记录在案。由于趋势的作用，股价的连续拉升本身就可以激励市场，吸引散户跟进。开始拉升时庄家吃进量占的比例大，可占70%，后来到40%，再后来到10%，达到“四两拨千斤”的效果。然后，庄家就可以反手出货了。

开始也是小量，保持趋势，然后逐渐增大，最后拼命往外抛。如果这一切都是在大行情的掩护下进行的，庄家的成功就更有保证了。庄家在拉高过程中每天还必须做另一项工作，就是计算散户跟进时的成交量扣除其自有部分后的价位重心(即散户的平均成本)。有时候为了修复图形，庄家还会在大量出货后再拉高一下，以蒙骗散户。但一定是算好了点位，刚好涨到重心线附近就停住了，绝不会让这个重心线所代表的大部分散户有赚钱出来的机会。庄家拉升股价很少一步到位，而是一步一步慢慢拉升。具体来说庄家拉升分以下四个步骤。

1.拉离建仓成本区

这是第一次拉升，在K线图上表现是股价从长期潜伏的底部突起，在周K线上形成旗杆，呈现价升量增之势。周成交量一般可以达到前5周平均成交量的5倍以上，形成股价上升的第一波。

由于庄家对第一波的目标高度往往是根据市场实时情况随机而定的，所以此阶段拉升的准确高度很难预料。此外在拉升最初的几个小时内往往跟风盘较少，反而会引出不少的抛盘，庄家会连续买入，吃掉所有的抛盘。有时为了放大成交量、吸引市场的注意或显示实力，庄家经常会进行大手笔的对敲。

当股价涨幅达到20%左右时，各种有关该股的利好消息便纷纷登台亮相。消息是庄家的一个重要筹码，合理地利用消息能够减轻自己的操盘压力。尽管这种由庄家有意培育的“跟庄赚钱”的示范效应是一个很明显的圈套，但如果散户能够有辨别地把握这种机会，也不失为一种夹缝中求生存的方法。

此段跟庄过程中还要根据庄家组成的不同，分别加以区分。独庄很简单，计划怎么做就怎么做，只要没有意外情况一般都能达到目标，常常还超额完成任务。脱离成本区的目标价位是从底部上升25%～35%，此时庄家的持仓量增加了，最多时可能是流通股数的60%以上。多庄股的情况相对复杂一些，各庄家轮番炒作，但短期升幅一般不大，并有庄家变盘的可能。

2.洗盘震仓

第一波的拉升后，一些跟风的散户尝到了甜头，随时有抛出的可能。为了防止跟风的人利润太大，以至于在关键价位向下抛，使庄家处于被动，庄家就必须把短线散户洗掉。另外，庄家还会进行震仓，震仓与洗盘是两回事，洗盘是洗获利盘，震仓是把不坚定的散户震出去。所以，洗盘常在刚摆脱底部之后进行，而震仓则常在股价上涨一段时间之后进行。

如图6-1所示的天山纺织(000813)，从2010年7月20日到8月26日期间，大盘表现很好，但是该股却出现了滞涨，其主要原因就是庄家在进行横盘调整，清理浮筹，以便进行下一步拉升。该股横盘了1个月左右的时间，终于在8月27日开始了拉升。

拉升过程中的洗盘震仓主要特点是在跌的时候速度快，让想撤出的散户只能在低位时撤出。震仓的量常常比较大，有的图形还很难看，一般市场上的分析多半是庄家要出货，但如果散户真正掌握了庄家的成本，分析其利润，就可以清楚其意图。

图6-1 洗盘震仓后拉升

3.再次拉抬

经过第一波的拉升及震仓，庄家的筹码也吸足了。大势看涨之时，是庄家再次启动拉升股价的最佳时机，此时庄家会根据持仓情况选择一个合适的拉升速度。

一般来说，仓位重的拉升速度较大、走势陡;仓位轻则较为平坦，此段拉升庄家均会留出以后出货的空间。

这时庄家掌握着大量的股份，再加上庄家同上市公司之间往往还会有许多内在的连带利益关系，所以此时两者之间关系空前的紧密。上市公司公布利好公告之时，也往往是庄家出货前最后的一轮炒作。当股价越炒越高，欲罢不能时，庄家就开始准备悄悄出逃了。

在再次拉抬股价这一阶段，庄家的操作一般较为轻松。

因为随着股价的再次启动，成千上万的资金像流水一样进入了庄家的口袋，但如果此时基本面发生突变或出现更具吸引力的股票，容易使跟风者的资金流动发生转向，从而导致庄股失宠而成为冷门股。

4.最后拉高

最后拉高的目的是为了出货，这次拉高最主要的特点是涨幅不大。如果涨幅过大，出货的人会比较多。即便此时涨幅比较大，它的成交量一定是非常小的，显示筹码锁定在庄家手中，拉高成本不大。涨幅大了之后，向下的杀跌空间比较大，容易出货。所以，涨幅不大，或者涨幅大但成交量少，这都是拉高末期的主要特征。

判断庄家是在最后拉高还只是在中期的再次拉高，关键看涨幅，再就是看成交量，如果在高位拉高但没有成交量，散户则可以基本放心，如果拉高的幅度很小且成交量大，这就是出货的征兆，散户就要准备好逃跑。

操作要点

第一，上涨初期温和放量连续收阳是看涨信号，K线形态表现出一种冉冉上升的形态走势，投资者可以在此过程中适量买入。

第二，当股价连续三天收出不断攀升的小阳线时，这三天的K线便组成了红三兵形态。红三兵形态是看涨信号，投资者看到该形态后可以积极追涨买入。

第三，在股价连续收阳时，如果股价有效突破了前期下跌过程中的密集成交区，那么投资者可以放心买人。

第四，如果温和放量连续收阳的走势发生在庄股中，投资者可以在股价向上放量突破10日均线时果断买人。10日均线被突破后，会成为股价的有效支撑线。股价遇阻回落到该线附近时，如果止跌反弹，投资者可以加仓买人。

第五，如果股价没有经过长期筑底，那么当股价有效突破60日均线后，可能会有一个向下回抽的动作。如果在回调时没有明显的放量，且股价连续三个交易日都站稳在60均线之上，这时仍是一个不错的长线买人机会。

走势解析

第一，出现温和放量连续收阳走势前，走势必须处于下跌或是横盘整理行情中，且之前已经有了较大的跌幅。

第二，如果温和放量连续收阳出现在一段急速下跌行情之后， 则不能把它看作是反转信号。因为这种走势后的温和放量上涨通常很难持续，只是下跌途中的一次技术性回调。

第三，出现温和放量之前，成交量必须有一个缩量的过程，且温和放量前的成交量已经萎缩到了一定程度。

第四，在出现温和放量连续收阳之前，股价必须经历一个底部盘整的过程，哪怕这个过程只有短短几个交易日。当然，这一横盘整理走势持续的时间越长，说明底部换手越充分，未来股价的上涨空间也就越大。第五，出现温和放量连续收阳走势时，投资者可以引入均线或其他技术指标，以便确定最佳的买入时机。

如图所示，2011 年4月15-19日，英特集团的股价从底部开始回升，连续收出三根不断创新高的小阳线，构成了红三兵形态。在股价不断攀升的过程中，成交量逐渐放大，形成温和放量连续收阳的走势。这种走势说明市场上的投资者对股价上涨达成了基本共识，是看涨信号。还需要说明的是，在温和放量上涨的同时，股价有效摆脱底部的整理平台，这预示着后市将有一波可观的上涨行情，投资者可以放心买入。

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