如何分析个股是被什么主力资金推动的

依据控盘时间的长短，将主力资金分为长线资金、中线资金和短线资金。长线资金的控盘时间较长，其整个控盘过程多在一年以上，长的可能会持续数年之久。短线资金的控盘时间相对较短，多在几周之内。

中线资金的控盘时间在长线资金与短线资金之间，多在几个月或半年左右。一般来说，主力的控盘时间越长，则代表其控盘能力越强，个股在中长线的走势也就越独立，这样的个股往往阶段性涨幅并不惊人，但累计涨幅却极为惊人。

依据炒作对象，将主力资金分为炒作大市的资金、炒作板块的资金和炒作个股的资金。在股市资金总体存量较小的时候，几个实力强大的机构可以通过控盘指标权重股来达到操控大盘指数的目的。

但随着股市规模的不断扩容，就当前的实际情况来说，已没有哪个机构或某几个机构的联盟有这种资金实力来控制指数走势了。因而，炒作大市的机构只能是一种历史产物，我们了解即可。

就国内股市当前情况来看，炒作个股的机构及炒作板块的机构更为常见。炒作个股的机构很好理解，即机构的整个控盘过程就集中在一只个股身上。炒作板块的机构则是炒作有相同性质的一类股票，一般来说，一个机构或几个机构是不具备这种资金实力的，只有在某种原因下，使得某一板块成为市场热点后，才有可能吸引大量的资金入场对其板块中的很多个股进行炒作。因而，可以把炒作板块的机构看作由多个具体的机构组合而成的集合体。

依据资金性质的不同，把主力资金分为基金、券商、上市公司大股东、游资、私募和大户联盟等。这种划分方法最为科学，且能较好地体现出不同类型的资金特点。下面就来具体了解一下这些机构。

● 基金：也称为证券投资基金，是由基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人(即具有资格的银行)托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，基金公司通过收取手续费等方式来保障其利益，基民则通过基金公司对其资产的运作达到资产增值的目的。

当然，对于广大基民来说，如果市场行情不理想，或是买了运作能力较差的基金品种，则要承担亏损的风险。在股市中，我们所说的基金主要是指基金公司发行的股票型基金，以投资股票为主;基金重仓股就是指这只股票由某一只基金或是某几只基金重仓持有。

● 券商：是“集合理财”这种理财产品的发起人和管理人，集合客户的资产，并按照集合理财计划进行投资管理的专业投资者。一些券商往往会发行相应的股票型理财产品，这类理财产品与基金公司发行的股票型基金较为相似。不同的是，券商理财产品主要面向高端用户，所要求的资金门槛更高。那些券商理财产品所重仓持有的个股则称为券商重仓股。

● QFII：英文Qualified Foreign Institutional Investors的缩写，即“合格境外机构投资者”。QFII制度是指允许经核准的合格境外机构投资者，在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经审核后可转为外汇汇出的一种市场开放模式。

QFII制度的实施使得国际资本可以投资于国内股票市场。由于国际资本进入中国股市的主要目的多是看好中国的经济发展，从而进行价值投资，非快进快出的短线炒作，因而，那些QFII重仓股往往是行业发展前景明朗、公司行业地位突出的龙头个股。可以说，若QFII重仓一只个股，我们应该关注此股的基本面及成长性，而不是它的当前盘面走势。

● 上市公司大股东：随着股权分置改革方案的实施，上市公司大股东手中的股票也逐步具有流通属性。这时，二级市级中的股价高低将直接影响大股东的套现利润。为了在解禁时卖个好价钱，大股东往往会充当坐市商的角色，在股价过高时进行抛售，在股价相对较低时尽力护盘，从而在较大程度上控制股价的走势，成为名副其实的大资金主力。

● 民间游资：也称为民间资本，它的资金来源比较隐蔽，可能是几个实力超强的大户联合而成，也可能是具有私募性质的理财产品，因而在实际分析中，我们往往对民间游资、私募基金、大户联盟具备了较强私募性质的资金并不做过细划分。

一般来说，民间游资喜欢追逐市场热点，崇尚快进快出的中短线操作方式，其手法往往也比较凶悍，个股一旦启动，往往就是以连续的涨停板方式上涨。

小提示虽然不同类型的机构往往会有不同的选股方式及手法，但在实盘操作中，我们可以更多地将目光集中于个股的走势上，从个股走势中分析资金行为，忽略研究资金的类型。因为基金主力同样会参与热点题材股，而游资主力也可能炒作绩优股。

如何判断主力资金动向：

一、当某只股票在某日正常平稳的运行之中，股价突然被盘中出现的上千手的大抛单砸至跌停板或停板附近，随后又被快速拉起。或者股价被盘中突然出现的上千手的大买单拉升然后又快速归位，出现这些情况则表明有主力在其中试盘，主力向下砸盘，是在试探基础的牢固程度，然后决定是否拉升。该股如果在一段时期内总收下影线，则主力向上拉升的可能性大;反之，该股如果在一段时期内总收上影线的话，主力出逃的可能性大。

二、当某只股票长期在低迷状况中运行，某日股价有所异动，而在卖盘上挂出巨大抛单(每笔经常上百、上千手)，但买单比较少，此时如果有资金进场将挂在卖一、卖二、卖三、卖四档的压单吃掉，可视为是主力建仓动作。因为此时的压单并不一定是有人在抛空，有可能是主力自己的筹码，主力在造量，在吸引投资者注意。此时，如果持续出现卖单挂出便被吃掉的情况，那便可反映出主力的实力。但是投资者要注意，如果想介入，千万不要跟风追买卖盘，待到大抛单不见了，股价在盘中回调时再介入，避免当日追高被套。主力有时卖单挂出大单，也是为了吓走那些持股者。无论如何，在低位出现上述情况，介入一般风险不大，主力向上拉升意图明显，短线虽有被浅套可能，但终能有所收益。

相反，如果在个股被炒高之后，盘中常见巨大抛单，卖盘一、二、三、四档总有成百、上千手压单，而买盘不济，此时便要注意风险了，一般此时退出，可有效地避险。

三、某只个股经过连续下跌，出现了经常性的护盘动作，在其买一、二、三、四档常见大手笔买单挂出，这是绝对的护盘动作。但这不意味着该股后市止跌了。因为在市场中，股价护是护不住的，"最好的防守是进攻"，主力护盘，证明其实力欠缺，否则可以推升股价。此时，该股股价往往还有下降空间。但投资者可留意该股，如果股价处于低位，一旦市场转强，这种股票往往也会突然暴发，一鸣惊人。

散户投资者之所以亏损，最根本原因在于获取信息的不确定性

虽然技术分析的指标多达上百种，但归根结底，最基本的就是价格与成交量，其他指标无非就是这两个指标的变异或延伸。

量价关系的基本原理，是“量是因，价是果;量在先，价在后”，也就是说成交量是股价变动的内在动力。由此，人们导出了多种量价关系的规则，用于指明具体的投资。在实际中，人们会发现根据量价关系来进行具体买卖股票时，常常会出现失误，尤其是在根据成交量判断主力出货与洗盘方面，失误率更高，不是错把洗盘当出货，过早卖出，就是误将出货当洗盘，该出不出，结果痛失出货良机。

四、在实际投资中该如何根据成交量的变化，正确判断出主力的进出方向。或者说，如何根据成交量的变化，准确判断出主力是在出货还是洗盘呢?

一般说来，当主力尚未准备拉抬股价时，股价的表现往往很沉闷，成交量的变化也很小。此时研究成交量没有实际意义，也不好断定主力的意图。但是，一旦主力放量拉升股价时，其行踪就会暴露。我们把这种股票称为强势股，此时研究成交量的变化，就具有非常重要的实际意义了。此时，如果能够准确地捕捉到主力的洗盘迹象，并果断介入，往往能在较短的时间内获取理想的收益。实践证明，根据成交量变化的特征，可以对强势股的主力是不是在洗盘，作出一个较为准确的判断。

1、由于主力的积极介入，原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来，出现了价升量增的态势。然后，主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线获利盘强行洗去，这一洗盘行为，在K线图上往往表现为阴阳相间的震荡。同时，由于主力的目的是要一般投资者出局，因此，股价的K线形态往往成明显的“头部形态”。

2、在主力洗盘阶段，K线组合往往是大阴不断，并且收阴的次数多，且每次收阴时都伴有巨大的成交量，好像主力正在大肆出货。其实，仔细观察一下就会发现，当出现以上巨量大阴时，股价很少跌破10日移动平均线，短期移动平均线对股价构成强大支撑，主力低位回补的迹象一目了然。

3、在主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线，也会出现一些明显的特征，主要表现为：当出现以上大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行，说明主力一直在增仓，股票交投活跃，后市看好。另外，成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间，始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起，并能够创出近期的新高。这说明单从量能的角度看，股价已具备上涨的条件。

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