如何正确分析股票的顶部

顶部的出现，往往是有一定征兆的，作为短线投资者，更是要想办法避免在顶部“站岗”，一旦“顶部”特征出现，就要学会成功逃顶。下面来了解一下如何判断“顶部”的出现。

1.根据换手率分析

当一只股票从建仓到拉升再到出货，都会伴有大的换手率。当股价一路拉升到一定的高度，这时市场上就会利好频传。如果个股的日换手率超过20%时，就要引起警惕，当日换手率连续三天超过20%，股价又在某一区间滞涨，说明“顶部”将形成。

2.根据上升趋势线分析

股市上每一次行情都有一条上升趋势线在支持股价向上运行。一旦这条上升趋势线被跌破，且在跌破之前伴有大量涌出，说明“顶部”将形成。

3.根据均线系统分析

当个股处于上升后期时，短线投资者应时刻注意5日均线的变化，如果5日均线连续下穿10日均线、20日均线和30日均线，说明“顶部”将形成。

4.“顶部”的成交量特征

(1)出现巨量

成交量是推动股价上涨的原动力，当个股或大盘放出异乎寻常的巨大成交量时，是即将见顶的重要特征。其中小盘股的换手率如果达到30%以上，大盘股的换手率如果达到15%以上，同时股价已有一定涨幅的，说明“顶部”将形成。

(2)天量见天价

有时个股的成交换手率虽然没有达到上述标准，但是，成交量仍是最近一轮行情以来最大成交量的，也要将其视为天量水平。例如，有的个股在一轮行情中，换手率从未超过5%，如果当股价涨升到一定高度后，突然连续多次地出现超过10%的换手率时，投资者也要加以警惕。从技术分析上看，量与价之间有必然的联系，“天量见天价”的规律已经屡次被市场所验证。

(3)量比急剧放大

一些个股在经过大幅拉升后，突然出现量比急剧放大的现象，也是重要的顶部特征。和前两种放巨量不同，这种放量的换手率并不大，但是，量比却大得惊人，有时能达数十倍之多。恰恰是因为换手率不大，所以不容易被投资者发现，从而错失逃顶的机会。

(4)量价失衡

如果在上涨的行情中，股票某一天突然出现空前大的成交量，但与前几天相比，股价反而停滞不前或只有小幅上扬，或者当日最高价与最低价差距过大，但当日的收盘价未必会高于前一日的收盘价，这些迹象表明主力机构有可能在出货。此时可认为顶部已出现。

(5)不放量的顶部特征

这是一种不放量的出货模式。因为主力机构在高位放量出货时，容易引起一些有经验投资者的警觉，而且散户船小好掉头，往往能跑得比主力机构快。

主力机构为了避免出现这种被动局面，有时会采用边拉边出的隐蔽出货手法，在股价拉升过程中就完成了大部分的出货任务。这样，在股价形成顶部时就不会有放量迹象。这种情况多出现在股价涨幅惊人、主力机构获利极为丰厚时。

因此，投资者要放弃“只要个股不放量，主力机构就一定没出货”的思维误区，当主力机构获利极为丰厚或在某种特定条件及需要的情况下，即使个股不放量，一样可以出货，股价也一样会形成顶部。

我们通过下面的例子就会明白其中的道理。

假设庄家将某只个股从5元拉升至25元，在5元附近建仓了25%的仓位，那么，只要在25元的高位换手率达5%，就可以收回全部成本，其余的筹码在任何价位抛出都是获利的，也就等于主力机构在高位徘徊的一段时间内，只要累计清空5%的流通股，这对主力机构来说实在是轻而易举的。当然，我们在这里也只是做一种简明的计算，实际上主力机构的成本结构非常复杂。

如何判断一只股票的顶部，顶部是股票分析当中的一个重要位置，那么如何判断一只股票的顶部呢?许多股民都十分的关心，下面就让我们一起来看一看股票顶部判断的黄金法则吧!

如何判断一只股票的顶部，那么如何判断一只股票是否处于顶部呢?

1、通过均线判断顶部

当股价到达顶部时，它将经历一次大的上涨。此时股票中长期均线处于多头位置。如果股价涨幅不大，中长期均线也没有形成多头仓位。那么此时股价的调整就不能认为是顶部。20日均线、30日均线、60日均线开始粘合，120日均线开始平整这是股价到达顶部的均线特征。如果顶部时间短，股价会直接跌破60日均线。60日均线和120日均线会形成下降趋势，如果顶部时间长。

2.、根据振幅和营业额来判断顶部

顶部最明显的特征是日内波幅和日内波幅增加，单日换手率高。具体表现为单根k线往往有比较长的阴影线，日波动幅度增大，幅度一般在20%-30%之间。单日换手率高达15%以上。从主交易阶段分析，一只股票的主操作需要经过四个阶段:涨停开仓、洗盘、拉升和出货。主力要想在顶部顺利卖出筹码，就必须加大顶部振幅。只有加大幅度，短期资金才能入市，资金入市才能有对手。

3、通过成交量判断顶部

成交量反映了基金活动的程度，股价达到成交量顶点后与股价的偏离程度，即股价继续创新高，而成交量是波底，总成交量滞涨的关系。股票价格和交易量的偏离是因为股票价格已经达到了主要预期位置，随后主力不愿意投入太多的资金拉升。

4、通过形态结构判断顶部

形态结构分析是技术分析中的一种重要方法。通常，形态结构分析的有效性大于技术指标。典型的顶部形状一般包括: 米的顶部形状，头肩顶部形状，三重顶部形状。当

5、通过技术指标判断顶部。

技术指标的顶部偏差是顶部的另一个特征。

6、通过市场环境判断高低

在a股市场，大多数股票都会随着市场波动。如果市场环境好，市场情绪会高，资金会积极进入，股票会有行情。如果市场在顶部开始回调，个股基本会开始随市场调整。

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