T+0交易的仓位管理技巧
通常,我们完成T+0交易策略都是以半仓来买卖股票。在分时图中,我们选取价格低位用半数资金建仓,同时,我们在确认股价达到顶部的时候,卖掉前一个交易日半仓资金买入的股票,这样就完成了T+0交易过程。如果价格运行趋势出现转变,我们则可以调整T+0交易动用的资金量。(下面是小编为大家收集的T+0交易的仓位管理技巧相关信息,希望你喜欢。)
特别是股价见顶回落期间,下跌趋势中持股风险增大,我们可以减少T+0交易占用的资金量,使用少于一半的资金买卖股票。这样一来,我们仍然以T+0交易策略应对价格波动。不同的是,我们每次买入股票的资金总是少于总资金的一半。例如,动用总资金的1/3买入股票,那么我们实际过夜持仓资金也就只有总资金的1/3,这样就达到了通过减仓来应对价格下跌趋势的目标。
股价见顶减仓T+0交易
股价运行趋势明显影响持股后盈利状况,而在超短线T+0交易中,我们也会根据价格波动的运行特征修正参与短线交易的资金数量。如果价格处于回升趋势,并且股价波动空间较大,那么我们可以在价格上行期间获得超短线交易带来的回报。
只要半仓买半仓卖就能够完成T+0交易过程。而如果股价冲高回落,并且明显逆转了回升趋势,那么我们参与T+0交易的资金就可以减少了。用少于半仓的资金来短线建仓,就可以相应地减少因为价格波动带来的风险。
形态特征
1.股价开盘大跌:股价开盘大跌,这是一种非常典型的趋势逆转信号。一旦我们确认股价难以出现明显的涨幅,就应该考虑在反弹期间果断高抛卖出股票。即便是亏损情况下出货,也应该去做。
2.盘中股价跌停:股价低开后反弹无果而终,盘中股价单边下跌甚至出现了跌停的情况。分时图中价格已经达到最低位,但是我们确认股价跌停逆转了回升趋势。虽然是T+0交易过程,我们依然将买入股票的资金减少到少于半仓。
具体案例如图1-3所示。
图1-3 小天鹅A日K线图和分时图
操作要领
1.从日K线价格表现看:日K线图中股价强势回升的时候,我们确认G位置股价已经冲高回落,这是非常典型的高位见顶形态。
2.从分时图交易买卖机会看:该股低开后跌幅超过6%。这样一来,我们认为该股盘中反弹的概率已经很小,考虑开盘一小时内减仓,这是比较明智的做法。
盘中股价震荡下挫,尾盘股价已经跌停。毫无疑问,我们可以确认股价冲高回落,逆转了日K线价格回升趋势。我们虽然考虑尾盘买入股票,却应该将买入资金降至半仓以下,比如总资金的1/3,这样可以相应地减少持股风险。
总结:价格冲高回落期间,我们虽然也在按照T+0交易策略买卖股票,但是我们将短线持股资金减少至半仓以下。这样,即便股价接下来反弹高度不能带来收益,我们的持股风险也降低到最小。
那么,在变化仓位的T+0交易中,我们通常以减少持股资金的T+0交易方式来应对价格下跌。这样一来,我们就可以更加适应价格的下跌趋势了。
T+0仓位管理法
一、建立底仓
建立底仓是做T+0交易操作的前提,底仓犹如建筑中的地基,唯有打好地基,建筑才能稳固,同样,唯有建立底仓,才能进行股市T+0操作。建立底仓的成本越低,则越有利于降低投资风险,增加赢利空间。
1:建立底仓应坚守的原则
通常来说,投资者较易在股价处于低位时减仓,特别是股价低于100日均线时,投资者更易有建仓的冲动。事实上,股价高低虽然是建仓的一大要素,但并非是决定要素,在建立底仓时应遵循以下几个原则。
第一,在建仓前,要对股价趋势和走向有个明确的判断,即顺势建仓。
第二,建仓既不空仓也不满仓。不空仓可以随时感知股票市场的波动,由于仓位较轻,即使亏损也是小亏损,不像空仓者,追高怕被套,不追怕踏空。不满仓,使投资者退可守进可攻,能根据股票市场情况,灵活地运用手中的资金和筹码。
第三,不断摊低建立底仓的成本。建仓成本对赢利空间有很大的影响,成本越低,越能以较少的资金获得较多的筹码,则获利越多;即使出现不利情况,也能最大化地降低亏损程度。通常来说,建仓后无论是亏损还是赢利,都要减仓。获利减仓,能够降低持股的成本,亏损减仓则能降低持股的风险。
第四,建立底仓可分批完成,分批加仓能降低投资风险,但加仓点不能离底仓太近,要适当地与底仓拉开距离;另外,加仓应做短线操作处理,股价上涨获利后,做减仓操作时应包括加仓部分,以达到降低底仓成本的目的。
从消极的角度讲,分批建仓是出于控制风险总量的目的,尤其是控制意外事故。即使投资者对行情判断准确,找到一个很好的建仓点,股价也有可能突然大幅上涨或下跌,而后回到原来的趋势上。因此,分批建仓能够提高投资者抵抗风险的能力。
第五,如果对趋势判断失误,建仓方向错误,则应及时退出,以避免被套。
2:建立底仓的步骤
投资者通常在股票处于低价位时进行建仓,随后股价朝着理想方向发展,从而在差价中获取较多的利润。 建仓风格取决于投资者。
有的投资者喜欢追加建仓,有的投资者则喜欢撤加:追加节奏快,能在短时间内获利,但对释放仓位要求较高,需投资者准确判断行情,速战速决,风险较高;撤加则风险较低,安全性高,跟随股票市场的行情,释放仓位不像追加那样紧张。
底仓的建立步骤如下:
第一步:判断行情,在股价尚未突破前,率先入场,建立第一个小仓位。此时建仓的优势在于价位较低,不过要承担很高的风险。
第二步:股价正在突破时,买进股票进场,建立第二个小仓位。此时趋势相对明朗,风险较低,但价位通常高于股价尚未突破前。
第三步:股价突破后,市场再次反扑或者反弹,可买进股票进场,建立第三个小仓位。此时风险较低,但价位优势不明显。
具体实例如图1所示。
图1 同仁堂——股价多次大幅波动(2016年04月15日)
如图1所示,该股开盘即大幅下跌,期间虽有反弹,但很快再次下跌,且快速突破100日均线,在位置A点出现低位,可在此处建立底仓。
下午盘中,股价再次下跌,在位置B处出现低位,可做第二个建仓点,此时股票走向、趋势已相对明朗,风险较小,但与位置A点相比不具有价格优势。
临近尾盘时,股价再次大幅下跌,位置C点出现低位,可做第三个建仓点,此时建仓风险较低,如果股价跌幅为当天最低,则在位置C建仓,无疑能摊低持股成本,同时也极具价格优势。
操作总结:建立底仓可分批进行,一方面降低风险;另一方面摊低成本,同时也要坚守建立底仓的原3:仓位管理的方法
仓位管理指投资者在决定做多时,如何分批入场、如何止损、如何止盈的技术,是每位投资者都应该掌握的技术,它能够降低投资风险,增加投资者的赢利空间,将利润最大化。
通常来说,常用的仓位管理方法有三种,即矩形仓位管理法、漏斗型仓位管理法及金字塔型管理法。
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