什么样的超跌股票可以抄底买入

我们思考一个问题，主力在建完仓、洗完盘、拉升后还没来得及出货时，就在其他各种利空要素的打击之下出现下挫态势，在这样的背景之下，主力下一步必须选择继续拉升，因为超跌对于主力的坐庄来说是一种严重打击，它会直接破坏主力的盈利空间，所以股价必须重新得到拉升才可以获得预期收益。此时如果散户跟着主力在个股完成超跌后一起进场，便有机会获得利润。下面来看一个具体实例。

【图解】

图5-25所示为中国平安的一段历史走势图。横线标注价位为主力的成本区价位，箭头所指的区域为超跌买入区。如图5-26所示，平行线所标注的位置为有庄超跌的获利空间。

图5-25 中国平安走势图

图5-26 中国平安有主力机构超跌的获利空间

【分析】

图5-25所示为中国平安走势图，它在前期已经经历了横盘建仓，以及穿越成本线后的直接拉升过程，但遗憾的是，主力还没有足够的出货时间，股价就被打压了下来，很明显主力还没有来得及出货，因此主力就会在这里选择护盘从而引发超跌，这种超跌我们称为有庄超跌。图中箭头所指为有庄超跌的买入点，它通常是距离短期均线16%的点。这种类型的有主力机构超跌股获利空间如图5-26所示。

值得一提的是，不同的股票在有主力机构超跌时引发的反弹空间也是不一样的，具体要看筹码净空间，我们将在以后的内容中做重点讨论。

【总结】

第一，有庄超跌股的买入前提是必须确定前期有严格的建仓、洗盘、拉升阶段。

第二，有庄超跌股指的是主力未出货却遭受到利空因素打击的股票。

第三，如何选择有庄超跌股的介入点?理论上我们应该以距离短期均线16%的空间为优选。

有主力超跌左侧交易

与无庄超跌的滞后操作相比，有庄超跌则需要提前操作，也就是说，当股价短期内跌破16%幅度之后散户应该立刻选择买进，如果等到几根阳线实体出现之后我们再寻找介入时机便难以跟住主力的节奏了。下面来看一个具体实例。

图5-27所示为中国平安的一段历史走势图。左边方框仍是前面提到的有庄超跌买入点，即主力尚未出完货就产生了下跌，右边箭头所示为散户提前介入点，平行线表明介入有庄超跌股后的获利空间。

【分析】

如图5-27所示，箭头标注所示为有庄超跌股的提前介入时间点。值得一提的是，我们之所以要选择提前介入，是因为这只股票的主力还没有出完货，那么主力护盘是必然的，假如要等到出现几根阳线实体后再进场，必然会出现散户和主力一起选择、抢跑道的格局，如此一来，市场上就会极度缺少卖盘，届时只有通过高挂买单才可以吸到筹码，而这显然不是我们想要看到的。因此，有庄超跌不同于无庄超跌，买进时间点需要提前，从而避免后期由于股价过高而提升自己的买进成本。

【总结】

第一，首先要确定这只股票有庄。

第二，当主力还未出完货就突然遭遇砸盘时，主力为了可以继续出货而选择护盘称作有庄超跌反弹。

第三，股价距离短期均线16%的空间时，我们需要关注其后市变化。

第四，针对有庄超跌股我们应该采取左侧交易的办法。

1.很多人都死在抄底上了

说几个案例，大多数人，包括一些非常牛逼的投资大师，都是死在抄底上的。没有本事抄底，最后可能就是抄出一轮血，反而还葬送了自己之前的收益。

比如美国著名的投资机构美盛集团(Legg Mason Value Trust)有一个传奇的基金经理，叫做比尔·米勒(Bill Miller)。

这位米勒先生有多传奇呢?他旗下管理的基金从1991年起，连续15年战胜标普500指数。你知道的巴菲特、索罗斯、彼得·林奇，他们连续战胜市场的时间跨度都没有比尔·米勒长。

但就在08年，比尔米勒抄底花旗银行，死在了抄底上。

通常我们印象里的大跌，一般就是跌个30%、40%，或者是“腰斩”，也就是跌掉一半。

但当时这个金融危机，很多银行股下跌的可不是这个量级。

比如在2007年，花旗的股价基本是五六十美元的水平。结果次贷危机的苗头刚一出，花旗的股价就在三个月里跌掉了一半。这个时候，很多人一看股价打了个五折，觉得这只股票已经跌到位了，开始慢慢买入。这里面就包括比尔·米勒。

刚刚开始抄底的时候，确实有一轮小小的上涨。但随后第二轮大跌接着就来了，最终花旗的股价跌了98%。

这意味着什么呢?意味着股价跌去50%之后，接着又继续下跌96%，基本等同于血本无归了。

这就是抄底，也叫做接飞刀。

但有时候，股票大跌，往往也意味着可能会有好的投资机会。这个也要分情况。

2.被大行情拉低的好公司股票

股票的上涨或下跌幅度，决定了股票的价格，也决定了我们的买入价格。抄底，最终的目标是希望在最低价格的时候买入。

但前提是：我们买入的股票必须是一家好公司。

所以，我们还是要学会区分好公司和烂公司的。这些涉及到财报分析，公司商业分析等等，几句话解释不清楚，在此不细说。

什么情况下可以抄底呢?

如果一家公司本身的业绩没有问题，但是整体的股市一直下跌，让市场中的所有股票，无论是好公司还是烂公司，都随着下跌。

这时候是买入好公司股票的最佳时机。比如18年茅台的股价最低跌到了500块附近了，现在是1000多块，一年涨了一倍。

其次，因为同行业的负面新闻，让整个行业的股票下跌，这时候也是可以买入的。

比如08年三聚氰胺毒奶粉事件，事件涉及的公司主要是三鹿集团。

但奶粉，牛奶等等，都是生活必需品。也就是说，虽然有负面新闻，但整个行业的需求还是存在的。

龙头公司伊利股份的业绩在2008年也跟着变差，股价当然也跟着下跌。

但这时候，恰恰是买入没有问题的公司的最佳时机，比如伊利股份。伊利股份的股价最低跌到1块钱左右。但2019年股价已经在30块附近了，相当于10年涨了30倍。

所以，最好的买入时机就是熊市所有股票下跌，或者遇到行业动荡。

3.因为公司经营、业绩问题而下跌的股票

公司的业绩正在慢慢变差，引起公司股价的暴跌。这时候抄底，更大的概率会抄出一轮血来。

因为业绩变差之后，大部分公司的业绩还会更差。也就会带来股价下跌之后，有可能会继续下跌，没有下限。

业绩变差，可能是因为公司管理出现问题，也有可能是因为公司的产品出现问题，或者产品的需求已经饱和，继续增长的空间已经不大了。

无论是哪一种情况，未来的不确定性都很大。

而在我眼里：确定性>成长性>估值。

当这只股票的未来增长出现极大不确定性的时候，我基本都会直接避免。即使买入，也不可能重仓。

4.小结一下

大跌后的股票可以买吗?

我的答案是：可以买。

但要区分：是什么样的股票?什么样的价格?以及股价为什么下跌?

如果是好公司的股票，因为整体行情下挫，或者同行业其他公司的负面新闻，但行业需求一直还在，让好公司的股价也跟着下跌，并且跌到了我的合理建仓位，那肯定是放心大胆地买入。

如果是公司未来的业绩出现极大的不确定性，或者是业绩已经变差，这时候即使股价再低再便宜，跌地再多，我也不会买入。

因为股价下跌的幅度是没有下限。

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