K线图出货形态有什么特征
在牛市行情形成的时候，因为个股的上涨速度都非常地快，并且股价的涨幅也非常巨大，因此庄家们经常会进行放量杀跌出货，这种出货方式的优点就是可以在最短的时间内收回大量的资金。
不过，由于股价大幅度的回落也会引发一个问题，那就是当股价连续下跌以后，买盘将会消失。虽然庄家收回了大部分的资金，但是手中依然还留有一部分股票，庄家需要把手里余下的股票卖出去。
所以庄家出货时也会结合多种出货方式，比如拉高回落以形成上影线，让股价造成反弹的假象，让投资者积极入场追涨，以达出货的目的。虽然股价看似有反弹迹象，但是反弹的幅度往往是极为有限的，因为庄家仍然在不断地出货，所以股价不可能在此时形成较大的涨幅。
拉高回落式出货非常隐蔽，因为在庄家出货的时候，股价已经出现了一定幅度的下跌，反弹的形成也是正常现象，但是由于庄家获利非常丰厚，所以，在这个时候不会发动真正的反弹行情。
投资者如果仅从K线上进行分析，往往会陷入错误的思维，从而导致亏损现象的出现，所以在这个时候，投资者要做的就是认真地从成交量的变化上进行分析，只要通过对成交量的变化进行分析，便可以避免买在庄家出货的位置上。见图7-5、图7-6、图7-7
图7-5 振东制药(300158)上影线出货
由图7-5可以看到，振东制药(300158)的股价在涨到短期的顶部时，一连出现了3根有长上影线的阴线或者阳线，伴随着成交量的放大，正是庄家在把股价拉高吸引投资者去追涨强势股，从而与场外的投资者在高位进行换手，以成功地达到出货的目的。
如果投资者看到手中持有的股票在顶部放量并冲高回落，特别是有长上影线的阴线出现，或几根上影线、十字星式的K线连续出现并伴随着成交量的放大，便是典型的庄家出货信号，不需要等着上升趋势线(支撑线)的跌破，而是应该果断离场。
图7-6 东湖高新(600133)上影线出货
由图7-6可见，东湖高新(600133)的股价一经见底便出现了连续的上涨行情，在主升浪形成的时候，股价的上涨配合着成交量的放大出现了一根根大阳线，说明庄家在盘中做多的态度异常坚决，这是庄家在操纵的结果。
在股价上涨到了高位以后，庄家便以同样的力度开始了出货的操作，随着两根带上影线的阴线和一根高开低走的大阴线的出现，顶部也随之成立了。
在大阴线出现的时候，成交量明显地放大，量价的配合向投资者说明了庄家出货的实质，随着一连串的杀跌，场外的买盘已经所剩无几了。
在股价连续下跌的过程中，成交量始终没有放大，经过连续的下跌，股价短线已经有了超跌的走势，随着一根长上影线的出现，很多投资者纷纷入场进行所谓的抄底操作，但是，在庄家出货的位置进行抄底，怎么可能会获得盈利呢?所以股价马上又出现了下跌的走势，在拉出长上影线的那天，成交量的放大说明庄家的出货效果非常好。
虽然能够在高位完成出货，但是由于在腰部位置且在极短的时间里便卖清了手中的股票，所以股价即使出现了大幅度的下跌对庄家也没有太大的影响，无非是利润减小一些而已。正是利用投资者抄底抢反弹的心理，庄家才得以顺利地出货完毕。
所以提醒投资者，不要在股价下跌的过程中盲目抄底，应当在庄家建仓完成拉升之前，或者刚开始拉升的时候再积极入场操作，就如本书第一篇所写，不要做下跌趋势中的股票，要做上升趋势中的股票。
图7-7 尤洛卡(300099)上影线出货
由图7-7可见，尤洛卡(300099)的股价在下跌到底部以后，出现了快速的上涨行情，在涨停板打开以后，伴随着成交量的急剧放大，股价依然出现了大幅度的上涨，但是在股价到达顶部以后，伴随着成交量的萎缩，庄家开始慢慢、悄悄地利用上影线和下影线出货了。
通过几天成交量的萎缩，代表庄家这种出货方式并不理想，所以庄家只能又以一个涨停吸引投资者追涨，这种走势必然会对那些短线的投资者造成强大的吸引作用，一旦买盘开始入场，庄家的出货操作便可以顺利地进行下去了。
于是庄家开始继续利用冲高回落的走势进行出货，虽然会减少庄家部分仓位的利润，但是由于可以在弱势波动中快速地卖出手中的股票，因此这种出货方式也是庄家会经常使用的。
采用冲高拉回出货，对于投资者而言，这是中途卖点的所在，因为在前期股价快速杀跌的时候，根本没有出货的机会，而当前股价有了反弹的迹象，自然也就形成了卖出。
之所以称之为卖点，就是因为庄家在这个时候是不会像前期一样拉高股票的，就算股价有了一定的反弹，其上涨的性质也是庄家为了更好地卖出手中剩余的股票。在庄家不断出货的时候，投资者不能恋战，必须果断离场。
01 | 高位巨量换手
这是最最简单的。先说什么是高位，往远了说，可能是翻倍股、3倍股、5倍股、10倍股，具体高度难说，你看票的容量，一些小股票走不远，大资金需要大的战场，所以我不好说是几倍，当他们在高位行程巨量换手可能是出货了。
再说换手率。通常，一只股票的换手率低于3%，为不活跃，短线参与价值低。3-8%左右的的区间，开始温和放量，逐步变得活跃。8-15%之间，属于比较活跃，往往是游资参与运作的票。连续多日都在15-20%，甚至以上，有可能是到了出货的阶段。
(当然，我这个说法比较宽泛，相对保守，不严谨，现在很多情绪引导下，换手比这个高得多)
贴一个前几年的大妖股：东方通信
首先，看到黄色箭头部分，成交量温和放大，说明它从无人问津的小透明，开始有人参与建仓了。这个过程是从2018年的11月下旬到2019年的1月中旬，从换手率不到1%慢慢到3%、5%、9%，逐步增加。
接下来一段缩量盘整，注意幅度不深，但是量缩小了，这里就是磨人的耐力，此时换手率又回到了4%左右了，价钱也从前期的17块多，回调到了12块。
那么问题来了，前面一直建的仓位，怎么赚钱呀?
这半个月的盘整，为的是继续收集筹码，把不坚定持筹的人震出去。他继续拉升起来，才不会呗这些不坚定的筹码拖后腿，你是庄家，你也不喜欢刚刚拉15%，迎头就砸我一堆货吧。
做了这么几个月的准备工作，肯定是所图者大。(当然，目前很多游资是涨停建仓，周期短，手法狠辣，这也是随着市场演化的)
一波加速拉升，注意一下，这一段加速过程中，全部都是换手板，大阴线的前一天的那个T字板，极致缩量(换手率在2.15%)，分时图是这样：
全天只在蓝色圈子的地方，有一个小小的口子。换手率2.15%，注意，这说明了一个神马问题——市场情绪极度一致了。
一个票从启动前的不到4元，到了33.7元，来，回忆下金句：买在分歧，卖在一致，这还是高位的一致(当然，我现在是马后炮，但是这句话绝对值得你记住)。
对比前一天的换手率10%，次日这种缩量板(注意是高位)，会不会给散户一种紧迫感，一种心理召唤，昨天能上车，不上，今天想上还上不了，这种连续涨停的票，我要买买买。
然后，再接下来的天地板，换手率达到了17%，成交额接近60亿(大A一天成交多少亿，一个票就60亿)，阿，市场资金也顶不住了。
(注意下盘子，你看看现在一些小票，可能整个盘子都没有60亿)
再接下来一天，换手率更高了19%，但是成交额变小了52亿(因为股价跌了)。
有人说，调整了几天之后，你看看又4个涨停，股价到了40元，真正的10倍股了。是的，东方通信这种容量的票，散货三两天是散不完的，要一个阶段。但是如果你参与的是小票，那可能就是一天，后面是绵绵无尽的阴跌。这点要区别开来。
大资金和大行情往往诞生在有容量的票上面，比如去年的阳光电源这样，否则人家有几百亿的钱，你这个公司才50亿，他控盘20%还花几个月给你搞拉升，这笔生意对他来说太小了。(题外话)
之后，还有一天放了巨量，4月2日，换手18.6%，又成交58E，前一天是涨停的。看下面的图吧：
黄色圈子里涨停的成交量，小于次日下跌的量，主力买的少，卖出去的多。
来具体看看4月2日分时，资金要出前面的货这样的分时是非常舒服的，首先你看到涨停的量不很大，而且涨停价钱上下面都是一直有量的，维持到尾盘，都没有砸到绿色(也就是只要今天卖出去的，比起昨天都是赚钱的)，主要是群众对于东方教主有信仰嘛。
好吧，回归主题，这里说的第一种可能出货的形态就是几个关键词——高位倍量后高换手。
这里建议有喜欢交易的伙伴，多去看看历史上的大牛股是怎么走起来的，如何建仓-拉升-出货，多少有点帮助。
02 | 连续跌停后巨量开板
不计成本的庄家自救行为。
这个栗子有点老，2012年的重庆啤酒，这天换手率19%。
2019年的赫美集团
我同事购买的st信威
这种一般都是——公司出了不太好的事情，资金要跑路。你要辨别下具体是什么类型的事情，比如做假疫苗、卖假货、发生爆炸，这些要影响公司经营甚至犯法的事情，那跑跑跑，不要去接飞刀。
但是比如什么高管强奸女孩犯罪抓起来了，中金什么高管出轨了，闹了个笑话，破坏点形象的事情，那种的筹码断层是可以参与的。
关键看，出的事情，会不会上伤其根本，一旦伤害了根本，连大资金都要壮士断腕的。
03 | 高位下影线频出
先说说下影线的形成：盘中出现了分歧，A想要卖，而且集中、不急价格往下面卖，一波急跌以后，A所代表的空方力竭(假设今日份卖完了)。另一方，B看好这只股票，慢慢的买，又从-5%买回来，但是买方的力量不如卖方的集中，不规则(因为可能就是我们小散户接过来的)。
这个时候股价又回到开盘价格，日内就收了一个下影线。这里尤其是喜欢拉尾盘，甚至给你拉到翻红，因为尾盘，假设最后10分钟了，用100万的资金，可以直接打上去好2-3个点，小散们还意为：哇，抢筹哇，进去了以后，第二天，埋伏资金又可以舒服地这个相对高的价格慢慢卖出给我们小韭菜。
如果隔了一天，类似剧情又上演，可能是埋伏资金在慢慢退出。
注意：首先是高位，其次是连续出下影，分时下跌急且带量，而拉回是小量，不集中，无规则
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