MACD指标基本原理是什么
MACD指标基本原理是什么
MACD称为指数平滑移动平均线，是从双指数移动平均线发展而来的，由快的指数移动平均线(EMA12)减去慢的指数移动平均线(EMA26)得到快线DIF，再用2×(快线DIF-DIF的9日加权移动均线DEA)得到MACD柱。MACD的意义和双移动平均线基本相同，即由快、慢均线的离散、聚合表征当前的多空状态和股价可能的发展变化趋势，但阅读起来更方便。当MACD从负数转向正数，是买的信号。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。
MACD指标交易系统基本构造
通常情况下，一套完整的交易系统至少包括三个基本要件，即市场环境 与投资偏好控制、交易执行控制以及资金仓位控制。
1.市场环境与投资偏好控制
市场环境与投资偏好控制，要求投资者首先识别当前的市场环境，并根 据市场环境确定交易模式和股票投资标的。
(1 )市场环境。
这里的市场环境主要是指整个股票市场所处的大势氛围，即目前股市处 于上升趋势、下跌趋势还是盘整趋势。
对于投资者来说，当股市处于上升趋势时，人场交易获利的可能性会非 常大;反之，当股市处于下跌趋势时，人场交易获利的可能性则会很低。
(2) 交易模式。
交易模式是指投资者根据对市场大势的判断和个人偏好设置的交易路 径。这些交易模式既包括按周期划分的长线持股、波段交易、短线投机，也 包括抢反弹、左侧交易与右侧交易等。
(3) 股票投资标的。
股票投资标的是指投资者根据对市场大势的判断、选择的交易模式，结 合个人偏好确定的备选投资股票。通常情况下，交易模式不同，所选的投资 标的也会有所区别。例如长线持股的交易模式适合选择绩优股，抢反弹时则 适合选择短期热门的小盘股等。
2.交易执行控制
交易执行控制是整个交易系统的核心，是指投资者对整个交易过程进行 的详细规划。交易执行控制包括如下细节。
(1 )人场方法及条件。
人场点的选择，对于交易成败和投资者心理都有重要的影响。通常情况 下，投资者可以通过大盘环境和个股走势双重方法设置人场条件。如当大盘向好时，股价向上突破10日均线，且MACD指标金叉买人等。
初次买人股票时，尽量控制好仓位，不宜全仓进人，以免判断失误，给 自己的本金带来风险。
(2) 加仓方法及条件。
买入股票后，当股票突破某一重要阻力位或回调遇某支撑位支撑再度上 升时，可以考虑适当加仓。加仓无须一次到位，可分批次进行。原则上，前 期加仓量可以大一些，股价上涨到高位时，加仓宜谨慎。 '
(3) 减仓方法及条件。
买人股票后，当股票运行趋势与预期不一致，即遇到某一重要阻力位或 出现回调时，可考虑适当减仓。与加仓相似，减仓也可分批次进行。
(4 )设定止损。
由于短线操作讲究快进快出，所以很多时候设定的卖出条件就可以作 为止损条件。但有时也会不一致，这时就需要另设止损位。如买人条件为 MACD指标金叉，卖出条件为MACD指标死叉，这时就需要设定止损位为 MACD指标死叉。
(5 )止盈设定。
为了确保短线盈利能够及时兑现，在短线操作前，必须确定明确的盈利 目标。一旦目标达成，就可以全部或部分撤离目标股了。
一般情况下，止盈条件设定为有明显的卖出信号出现时，也可以设定为 具体的盈利目标值，如10%、20%等。
3.资金仓位控制
资金仓位控制主要包括对整体仓位和个股所占仓位控制、预留资金控制等。
(1 )整体仓位控制。
投资者可将总仓位水平线划分为空仓、30%线、50%线、70%线、满 仓五个水平。鉴于股市中没有绝对安全的时间，因而满仓持股是尽量应该避 免的。
通常情况下，当股市处于上升趋势时，可以适当提升仓位水平。反之，当股市处于下跌趋势时，应降低仓位水平，直至空仓。
(2) 单只股票仓位占比。
通常情况下，单只股票的仓位占比不应超过30%。当然，如果资金量很 小，可以突破这一限制。
控制单只股票的仓位占比，本意是要分散风险。如果资金量太小，就失 去分散风险的意义了。
(3) 预留资金比例控制。
预留资金的比例，因投资者个人投资偏好和风险承受能力的不同而异， 一般不应少于20%。
牛市时，可以直接设定在20%的水平。熊市时，则要提高预留资金的比例。 即使是一次非常强劲的反弹，也要保证预留资金不低于30%。投人预留资金 时，还要做好资金回收计划。
如何利用MACD指标识别股票的上升趋势
目前，由于我国股市缺少做空机制，因而识别上升趋势就显得尤为重要。
拐点，是指趋势改变的转折点。拐点线，可以理解为通道的上轨和下轨。
拐点线，可以让我们预先设好趋势将运行到线的位置，便于买入和卖出。
绘制拐点线的原则是：要找上，先画下;要找下，先画上。
按照上升周期的长短，可以将上升趋势分为长线上升趋势和中短线上升趋势 两种。
1.长线上升趋势识别
长线上升趋势，是指股价在某一较长时间段内持续上升的一种趋势形态。 当然，一轮股票上升行情能够持续多久，投资者并不可能事先做出判断，但 通过建立相关的技术参数组合，以寻找正处于长线上升趋势的股票，则是可 以实现的。
判断一只股票有无进入长线上升趋势，可以通过以下几项指标进行判断。
(1 ) 60日均线。
60日均线是一条涵盖三个月(以交易日计算)股票收盘价均值的走势线, 对股价长期走势具有重要的支撑或阻力作用。一只股票处于或即将进入长线 上升趋势，需要满足以下三个条件。
第一，60日均线向右上方倾斜或自底部拐头向上。
第二，股价K线位于60日均线上方。
第三，股价回调未有效跌破60日均线。
(2)DIFF 快线。
DIFF快线位于0轴上方。
(3)MACD柱线。
MACD柱线大多数时间位于0轴上方，即呈红柱的时间明显多于绿柱。 通常情况下，满足以上三个条件时，就可以认定股价处于上涨趋势中。 如下图所示，苏宁云商的股价在2014年下半年启动了一波震荡上涨 行情，MACD指标也随之震荡攀升。
2014年11月28日，经过多日调整的苏宁云商股价K线向上突破了 60 日均线，且此时60日均线正处于上升趋势中，表示该股长期趋势向好。此 时处于下跌趋势中的DIFF快线遇到0轴后拐头向上，MACD柱线也同步向 上拉升，这说明股价已经进入了长期上升趋势，长线投资者可以考虑买入该股并长期持有。
2015年6月26日，该股股价跌破60日均线，同时DIFF快线也跌破了0轴，投资者可在此时卖出股票。此轮上升趋势持续了半年有余。
喜欢长期持股的投资者，可以将60日均线换成120日均线，其他技术 指标不变，这样可以屏蔽很多次股价中线波动。
如上图所示，苏宁云商的股价在2014年下半年启动了一波震荡上涨 行情。2014年7月29日，DIFF快线率先向上突破0轴，说明股价开始走强。 但作为长线投资者，仍需要继续观察，等待发出其他买入信号。
8月14日，股价K线向上突破了 120日均线，这说明股价高于120日 均线，进一步强化了股价走强的预期。9月9日，120日均线开始向上拐头， 至此股价长期上升趋势确立，投资者可于此时进场买入股票。
2015年6月29日，该股股价跌破120日均线，同时DIFF快线也跌破 了0轴，投资者可以在此时卖出股票。
对比图一和图二可以发现，采用周期越长的均线，相关技术指标发出的买入或卖出信号越滞后，当然也越能准确反映长期运行趋势。
2. 中短线上升趋势识别
中短线上升趋势，是指股价在某一较短时间段内持续上升的一种趋势形 态。与长线上升趋势相比，中短线上升趋势持续时间较短。判断一只股票有 无进人中短线上升趋势，可以通过以下几项指标进行判断。
(1) 20日均线。
20日均线是一条涵盖了一个月(以交易日计算)股票收盘价均值的走 势线，因而对股价中短期走势具有重要的支撑或阻力作用。一只股票处于或 即将进入中短线上升趋势，需要满足以下三个条件。
第一，20日均线向右上方倾斜或自底部拐头向上。
第二，股价K线位于20日均线上方。
第三，股价回调未有效跌破20日均线。
(2)DIFF 快线。
DIFF快线向右上方倾斜，即处于上升态势中。
(3 ) MACD柱线。
MACD柱线位于0轴上方，即呈红柱。
通常情况下，满足以上三个条件时，可以认定股价处于上涨趋势中。
如上图所示，恒生电子的股价在2015年上半年启动了一波震荡上涨 行情，MACD指标也随之震荡攀升。2015年1月13日，经过多次调整的恒 生电子股价K线向上突破了 20日均线。从2月12日开始，20日均线开始 拐头向上，这表示该股中短期趋势向好。
此时处于横向盘整趋势中的DIFF快线拐头向上，MACD柱线也同步向 .上伸长，这都说明此时股价已经进人了中短期上升趋势，投资者可以考虑买入该股。
2015年4月24日，该股股价跌破20日均线，同时DIFF快线也跌破了0轴，投资者可以在此时卖出股票。此轮上升趋势持续了两个月左右。
喜欢超短线持股的投资者，可以将20日均线换成10.旦均线，其他技术指标不变，这样投资者的持股时间更短，获利可能更高，不过也可能因为股 价调整而错过某一段涨幅。
如上图所示，恒生电子的股价在2015年上半年启动了一波震荡上涨 行情。2015年2月11日，股价K线向上突破了 10日均线，且10日均线出 现拐头向上形态，这说明股价短线走势处于强势。
与此同时，MACD指标的两条指标线由横向盘整状态转为多头发散排列， MACD柱线也快速向上伸长，至此股价中短期上升趋势确立，投资者可于此 时进场买入股票。
2015年4月16日，该股股价跌破10.日均线，同时DIFF快线自上而下 跌破DEA慢线形成死叉，投资者可在此时卖出股票。
MACD指标顶背离+K线M顶组合
K线组合出现M顶形态，说明股价已经上涨至顶部位置，即将启动下跌。 若两个顶部对应的MACD指标呈现顶背离形态，则可进一步增强卖出信号 的准确性。该形态属于典型的看跌形态。
1. 形态描述
股价上涨过程中，到达第一个高点后出现回调。与此相对应，MACD指 标中的DIFF快线和DEA慢线也出现回调，并可能走出高位死叉形态。
此后股价重新发动一波上涨，并形成了第二个高点。DIFF快线同步上 穿DEA慢线形成高位交叉，接着在股价创下新高后开始回调，DIFF快线又 一次与DEA慢线形成死叉，且这一次DIFF快线上升过程中所形成的高点要 低于前一次高点。至此，MACD指标顶背离形态正式形成，未来股价下跌的 概率很高。
2. 操作建议
M顶+MACD指标顶背离的具体要求如下。
第一，股价K线形成M顶过程中，DIFF快线与DEA慢线位于0轴上方。
第二，DIFF快线与DEA慢线形成的两个死叉一个比一个低。
第三，形成M顶的第一个高点后，股价回调时成交量同步放大，将增 加股价继续下跌的可能性。
第四，M顶形成后，股价跌破颈线位是该股的一个卖点。DIFF快线第 二次与DEA形成死叉时，也是该股的卖点。DIFF快线与DEA慢线跌破0轴时，是该股的清仓线。