MACD指标基本原理解释
MACD指标基本原理
MACD称为指数平滑移动平均线，是从双指数移动平均线发展而来的，由快的指数移动平均线(EMA12)减去慢的指数移动平均线(EMA26)得到快线DIF，再用2×(快线DIF-DIF的9日加权移动均线DEA)得到MACD柱。MACD的意义和双移动平均线基本相同，即由快、慢均线的离散、聚合表征当前的多空状态和股价可能的发展变化趋势，但阅读起来更方便。当MACD从负数转向正数，是买的信号。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。
MACD指标交易系统基本构造
通常情况下，一套完整的交易系统至少包括三个基本要件，即市场环境 与投资偏好控制、交易执行控制以及资金仓位控制。
1.市场环境与投资偏好控制
市场环境与投资偏好控制，要求投资者首先识别当前的市场环境，并根 据市场环境确定交易模式和股票投资标的。
(1 )市场环境。
这里的市场环境主要是指整个股票市场所处的大势氛围，即目前股市处 于上升趋势、下跌趋势还是盘整趋势。
对于投资者来说，当股市处于上升趋势时，人场交易获利的可能性会非 常大;反之，当股市处于下跌趋势时，人场交易获利的可能性则会很低。
如上图所示，从2014年10月开始，上证指数从2200点附近启动上 涨行情，一路上涨至5100点位置。在此期间，投资者如果选择买入个股并 持股不动，那么盈利的可能性非常之高。如果能够在3000点以下买入股票， 翻番的概率同样非常高。
(2) 交易模式。
交易模式是指投资者根据对市场大势的判断和个人偏好设置的交易路 径。这些交易模式既包括按周期划分的长线持股、波段交易、短线投机，也 包括抢反弹、左侧交易与右侧交易等。
(3) 股票投资标的。
股票投资标的是指投资者根据对市场大势的判断、选择的交易模式，结 合个人偏好确定的备选投资股票。通常情况下，交易模式不同，所选的投资 标的也会有所区别。例如长线持股的交易模式适合选择绩优股，抢反弹时则 适合选择短期热门的小盘股等。
2.交易执行控制
交易执行控制是整个交易系统的核心，是指投资者对整个交易过程进行 的详细规划。交易执行控制包括如下细节。
(1 )人场方法及条件。
人场点的选择，对于交易成败和投资者心理都有重要的影响。通常情况 下，投资者可以通过大盘环境和个股走势双重方法设置人场条件。如当大盘向好时，股价向上突破10日均线，且MACD指标金叉买人等。
初次买人股票时，尽量控制好仓位，不宜全仓进人，以免判断失误，给 自己的本金带来风险。
(2) 加仓方法及条件。
买入股票后，当股票突破某一重要阻力位或回调遇某支撑位支撑再度上 升时，可以考虑适当加仓。加仓无须一次到位，可分批次进行。原则上，前 期加仓量可以大一些，股价上涨到高位时，加仓宜谨慎。 '
(3) 减仓方法及条件。
买人股票后，当股票运行趋势与预期不一致，即遇到某一重要阻力位或 出现回调时，可考虑适当减仓。与加仓相似，减仓也可分批次进行。
(4 )设定止损。
由于短线操作讲究快进快出，所以很多时候设定的卖出条件就可以作 为止损条件。但有时也会不一致，这时就需要另设止损位。如买人条件为 MACD指标金叉，卖出条件为MACD指标死叉，这时就需要设定止损位为 MACD指标死叉。
(5 )止盈设定。
为了确保短线盈利能够及时兑现，在短线操作前，必须确定明确的盈利 目标。一旦目标达成，就可以全部或部分撤离目标股了。
一般情况下，止盈条件设定为有明显的卖出信号出现时，也可以设定为 具体的盈利目标值，如10%、20%等。
3.资金仓位控制
资金仓位控制主要包括对整体仓位和个股所占仓位控制、预留资金控制等。
(1 )整体仓位控制。
投资者可将总仓位水平线划分为空仓、30%线、50%线、70%线、满 仓五个水平。鉴于股市中没有绝对安全的时间，因而满仓持股是尽量应该避 免的。
通常情况下，当股市处于上升趋势时，可以适当提升仓位水平。反之，当股市处于下跌趋势时，应降低仓位水平，直至空仓。
(2) 单只股票仓位占比。
通常情况下，单只股票的仓位占比不应超过30%。当然，如果资金量很 小，可以突破这一限制。
控制单只股票的仓位占比，本意是要分散风险。如果资金量太小，就失 去分散风险的意义了。
(3) 预留资金比例控制。
预留资金的比例，因投资者个人投资偏好和风险承受能力的不同而异， 一般不应少于20%。
牛市时，可以直接设定在20%的水平。熊市时，则要提高预留资金的比例。 即使是一次非常强劲的反弹，也要保证预留资金不低于30%。投人预留资金 时，还要做好资金回收计划。
MACD指标的优缺点
MACD指标的作用是找出市场的超买超卖点及市场的转势点
优点:主要适于研判中长期走势.易判断上涨或下跌行情的开始与结束,利用MACD指标,可以判断出目前市况是多头市场还是空头市场,避免逆向操作.在确定趋势后,则可采用相应的买卖策略,减少无谓频繁进出.
缺点:当股价在短时间内上下波动较大时,由于MACD反应迟缓,不能迅速产生买卖信号,所以不适于短线操作.在股价处于盘局中波幅较小时,MACD发出的买卖信号不明显,在分析个股走势时,较适用于股性活跃大幅波动的投机股,对于价格甚少变动的所谓牛皮股则不适用.
MACD指标的应用法则
MACD指标由五部分组成:长期均线DEA,短期均线DIFF,代表多头买力的红色能量柱和代表空头卖力的绿色能量柱,以及表示多空分界线的0轴.
<1>DIFF和DEA都处于0轴以上,属于多头市场,当白色DIFF线自下而上穿越黄色DEA线,MACD出现红色柱状线时,是买入信号.如果出现DIFF线自上而下穿越DEA线时,仅能视为一次短暂的回落,而不能确定趋势反转,此时是否卖出,还需要借助其他指标来综合研判.
<2>DIFF和DEA都处于0轴以下,属于空头市场.当白色DIFF线自上而下穿越黄色DEA线,MACD出现绿色柱状线时,是卖出信号,如果出现DIFF线自下而上穿越DEA线时,仅能视为一次短线反弹,而不能确定趋势反转,此时是否买入,还需要借助其他指标来综合判断.
<3>MACD柱状线的收缩和放大.
MACD的红色柱状线和绿色柱状线的变化,分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰.由于在MACD指标中,能量释入是一个循序渐近的过程,所以红绿柱是逐渐放大和缩小的,在东方哲学中讲求,阳盛则衰,阴盛则强.多空双方的力量,此长彼消.当红色柱状线放出时,表明市场上的多头力量开始强于空头力量,股价将开始一段涨升行情,是一种比较明显的买入信号.当红色柱状线逐渐变短时,表明趋势运行的强度正在减弱,当柱状线颜色发生改变,出现绿柱线时,表明市场上的空头力量开始强于多头力量,股价将开始一段下跌行情,是一种比较明显的卖出信号,
<4>MACD的形态和背离.
MACD指标也强调形态和背离现象.当MACD指标形成高位看跌形态,如头肩顶,双头等,应当保持警惕.反之当MACD指标形成低位看涨形态,如双底,头肩底等,则应考虑买入.当股价持续上升而MACD指标走出一波比一波低的走势时,意味着顶背离出现,预示着股价可能在不久出现转头下行,当股价持续走低,而MACD指标却出现一波高于一波的走势时,意味着底背离现象的出现,预示着股价将很快结束下跌返身上涨.
<5>MACD指标的失真--股价处于没有明显的上升或下降趋势的整理形态
当股价波动没有明显的上升或下降趋势,而是保持水平方向的整理,此时DIFF线与DEA线的交叉将会十分频繁,同时MACD柱状线的收放也将频频出现,颜色也会常常由绿转红或者由红转绿,此时MACD指标处于失真状态,使用价值相应降低.