在国内怎么买美股需要准备什么
在国内怎么买美股需要准备什么
个人对外投资,无论是实业投资还是购买海外房地产,资金如何出境一直都是最为关键的因素。此类用汇属于资本项目用汇,目前还处在严格管控之下。如果直接汇款给美国的券商,可能会有失败的风险,因此,办理一张国外的银行卡是一个比较稳妥的方案,从实用性、方便性、价格等因素综合考虑,招行香港一卡通是个不错的选择。随着近几年国内新型互联网美股券商的崛起,资金出境已经变得方便许多,绑定国内银行就能全部解决,具体情况请看相关美股券商平台的说明。
资金出境
目前《个人外汇管理办法》中规定的个人年度五万美元的结汇额度,这对于境外投资往往不够用,比较简单的方法是,使用父母妻子的银行卡进行购汇,这样总共就可以有每年15-20万美元左右的资金。购汇的时候需要注意,一定要购买美元现汇,不要购买现钞。换好美元后便可按照美股平台的指导将资金转帐到券商帐户投资美股了。
券商选择
目前国内市场上可以炒美股的券商大致可分为两类：传统型互联网券商和新型互联网券商。
美股券商的选择可以参考这篇文章：美股券商分类及对比
股票选择
美股的投资理念和国内A股完全不同,追捧垃圾股是中国股市所独有的现象,一些严重资不抵债的上市公司市值高达十几亿甚至几十亿元,这在美股是不可想象的。美股市场上好公司非常多,是价值投资者的乐园,美国证券市场上可以买到全世界的好公司的股票,相对于中国A股市场,美国的股票估值更加合理,监管体系完善。
如果实在不会选择股票,那也可以选择购买美国三大指数基金：DIA(道琼斯工业指数), SPY(标准普尔500指数), QQQ(NASDAQ100指数),购买的方法和普通股票一样,投资指数基金好处是,可以追踪一揽子股票,能有效避免个股风险,还可以排除了基金经理的人为投资错误可能。对于正处于牛市的美股来说,5年来DIA上涨了106%,SPY上涨了124%,QQQ上涨了172%,相比之下,5年来国内A股上证指数则下跌34%。
总结
中国人在国内怎么买美股?将存款兑换为美元,然后找个券商开通一个美股账户,即可购买美国股票,中国最好的企业和美国最好的企业都在美国股市上市,美股集聚了一批中国顶尖的互联网公司,因此投资美股是目前内地居民的一个不错的投资渠道。
美股日内交易和交割
日内交易是一种交易模式,英文名 day trade,是指客户在同一交易日内,对某只股票或股票期权的头寸,进行买入卖出的交易。日内交易通常也被称之为 T+0 交易。 美国证券交易委员会规定,账户净资产不足25,000美元时,账户在连续5个交易日内只允许进行3次日内交易;当账户净资产大于25,000美元时,账户可以进行无限次的日内交易。
美股实行的是T+2交割制度,即交易发生后第二个工作日才能完成清算交割。
美股和A股的区别
1、涨跌停制度区别
中国实行的涨停板制度,对日交易波动设置上下限的控制,对交易的自由度产生了一定程度的限制,而美国一般不停盘,对于股价不进行干预。比如,被媒体热炒的软银收购ARM,当时ARM股价日涨幅高达40%!又比如Juno医疗在临床试验时造成3位病人死亡,被FDA紧急中止疗法,当日公司股价暴跌30%。
因此操作美股需要投资者对手中的股票有比较深刻的了解,并且充分理解该股票底层公司的风险点以提前预知暴跌的情况。
2、股市监管差异较大
A股市场建立较晚,相关的制度和体系还在完善中,市场上也充斥着概念股和题材股,比如曾经的多伦股份因更名为“匹凸匹”,股价在10个交易日中翻倍。
因此,大多数投资者的经验都是最近什么题材炒的火就买什么。投资者虽然省去了个股和行业研究的功夫,但中国的散户也成为了全球知名的“韭菜”,这里面饱含了中国股民的无力与心痛。
而美股市场经历了200年的经验累积,形成了非常严格的监管制度,对上市公司造假、内幕交易等行为打击严厉。严格的监管体系对上市企业造成了巨大威慑,高昂的违法成本使得股市违规操作行为大大减少,有效地保护了股市中最脆弱的群体——个人投资者的利益。所以,如果投资者认真研究,对自己手中的股票有充分了解,大多数时候都能获得不错的收益。
最近的案例就是德意志银行通过操控LIBOR(伦敦银行同业拆借利率)获得巨额收益,2015年4月,美国和英国的金融监管机构对德意志银行处以创纪录的25亿美元的罚款。今年年初,德意志银行宣布公司2015年的亏损达到68亿美元,今年股价下跌了55%,被媒体评为下一个雷曼兄弟。
3、市场资金构成不同
中国股市以散户为主,我国专业机构投资者持有已上市流通A股市值占比很低,而全国社保基金、保险公司和企业年金三类典型的长期投资者持有的已上市A股流通市值占比就更低了。羊群行为等非理性行为在A股市场上表现得尤为突出,也导致了A股波动较美股大。
美国股市是完全由机构主导额市场,数量庞大的养老金,捐赠基金,大学基金,对冲基金和各种投资公司构成了美国资本市场的主体。根据北美证券管理协会(NASAA)提供的统计数据显示,美国股票市场上机构投资者完成的交易量占到每天成交量的95%以上。在全美最大的1000家公司中,机构投资者的持股比例近几年已经攀升到了73%。
4、美股做空工具很多
美股拥有很多的做空工具,因此即使在长期持有股票的过程中也有进行对冲的工具,而A股类似工具的缺失,只能形成A股今天短炒而不能价值投资的命运。以看跌期权为例,在中国来说可能是新事物,但是在美国却很常见的对冲工具,因此在市场下跌的时候,如果投资者手中持有看跌期权,那么就不用一时冲动卖掉手中基本面不错的股票,这样投资的时限被拉长,有利于价值投资。
除了可以进行价值投资之外,投资者也可以通过做空个股获利,比如媒体对于苹果销量下滑的事实在去年年底就有报道,如果投资者经过研究认为这确实是苹果面临的一个问题,从去年年底做空苹果的话,到1月底的话将有11.3%的回报。
还有百度的魏则西事件,爆发的时间是四月底,到五月初继续发酵,如果投资者那是做空百度的话,做空的收益可能在15%-20%之间。