万科股票分析

1.000002万科A投资价值分析

因人民币升值关系，作为地产蓝筹股的万科得到了市场资金的热烈追捧，不到一年的时间，其股价已翻越6倍，其走势表现十分坚挺。预计未来公司业绩3年将能保持30%以上的增长，公司2006、2007年EPS分别为0.51元和0.68元。

公司在20多个城市的区域布局，能有力降低区域市场波动风险；而卓越的行业整合能力将使公司在未来行业“洗牌”中占尽先机。 研究结果表明，未来十年全国城镇人口人口增长、家庭规模小型化和人口老龄化，合计每年需求5.35亿平方米，对比目前每年3.38亿平方米的商品住宅供应量，未来需求旺盛。

行业调控的持续深入，为公司提供了绝佳的扩张机遇。公司加大资源整合力度、加快项目储备工作。

公司本年度通过公开方式及已完成有关转让手续的新增项目38个，总占地面积约789.2万平方米，规划建筑面积971.2万平方米，按万科权益计算的规划建筑面积776.8万平方米。此外，14个新增项目正在办理有关转让手续，占地面积合计174.1万平方米，按万科权益计算的规划建筑面积合计276.7万平方米。

公司今年4月实现销售面积34.6万平方米，销售金额24.9亿元。公司最新公告称5月份公司实现销售面积61.7万平方米，销售金额47.1亿元，5月销售面积及收入均较上月大幅增长。

2007 年公司将进一步增加1000 万平方米左右的项目资源。预计公司近3 年净利润实现超过50%的快速增长，复合增长率达57.04%，近 3 年EPS 的复合增长率达41%，预计公司07、08 每股收益分别为0.76、0.99 元。

在宏观调控势必使行业集中度将大大提高的背景下，公司拥有稳定持续的盈利能力、快速扩张的发展能力以及行业集中度提高趋势下的行业资源整合者地位。 业务构成及毛利率： 公司主营收入及成本： （注：主营业务收入、主营业务成本单位为万元） 利润构成： 通过上面数张图表，我们可以清楚的看到万科公司的财务数据，其毛利率主要来自房地产开发和销售，这给公司的业绩有了一个很大的支撑作用，因为人民币升值是长期的过程，这将带动公司的业绩长期向好。

二、技术分析： 长期走势（2006年8月11日~2007年6月15日）： 万科A 同期上证指数 该股走势良好，始终在上升通道内震荡上升。 万科长期涨幅5倍，而同期大盘只涨了1倍多 中期走势（2006年12月20日~2007年6月15日）： 万科A 突破三角形整理后，该股打开向上空间。

中期调整与大盘基本一致。 同期上证指数 短期走势（2007年5月8日~2007年6月15日）： 万科A 同期上证指数 5.30因消息面利空大盘下挫，而万科逆势收阳，近日反弹又创新高，可谓王者风范，14、15号是创新高后的整理走势，有望再创新高。

2.为什么说万科是长期价值投资必买的股票

大盘还将暴涨700点高手：迎接蓝筹股的5.19行情股市暴涨释放二大核心信息周二这几个板块将有补涨机会重大政策将出 点击查看暴涨股 今天跟大家分享万科，首先要说明的是，技术面我是排斥的，探讨的都是趋势，基本面价值面的趋势。

万科是一个管理得非常好的公司，但放到股票上来看，投资者又是非常有争议的股票。 公司微观： 上市以来利润：指标自己都研究过，35%左右复合增长率。

公司管理团队：大家都明白，好的团队，管理者对长期投资的重要性。 核心竞争力 ：万科专注住宅，竞争力依赖主要是规模优势。

这也是行业特点，万科每次的融资都带来利润的大幅上涨。 分红特点 ：分红一般，相对张裕纯消费类行业，靠规模的房地产业最好少分红。

行业特点： 规模化趋势 ：规模越大，做得越好，万科越强大，万科就越有利润。而不是担心规模。

金融化方向 ：大家知道银行业与房地产的近兄弟关系，房地产未来趋势会有金融化趋势。 “小公司” ：规模再大现在万科仅仅占份额的2%，房地产公司众多，但一般的小公司趋势都会转行，难以长期生存。

整体来看，中国还是处于城市化进程中，特别是大量的农民工，大学生涌入城市，我看这部分问题非常严重，这也意味着这类人群是长期要解决的。而且关系到国家层面。

我们看蜗居电视剧，有些人感觉很现实，隐隐约约能感觉到人群里“现实”两字里面带有些无奈。我还是喜欢叫“事实”好点。

至于泡沫，个人看法目前是有一定泡沫，上海一类一线城市是肯定有的。有蔓延二线城市的趋势。

近期股市跌幅比较大，也是房地产政策的原因之一。我个人相信，这样的政策对万科是利大于弊。

一些投机的小公司可能就要面对一定困难。 像浦东，未来十年这里是饱和了。

未来趋势肯定主要是二线城市，万科近一年拿地，也大部分是二线城市，这也反映了万科的想法。 万科的对手：保利，中海，恒大，都是规模化比较好的，对老大万科会形成一定威胁，但万科当不当老大，我个人认为其实不重要的，重要的还是管理水平，我看万科一直削减成本为目标，前一段时间上海万科还统一采购的尝试，削减成本10%。

万科的意识很前卫，世博展馆，万科馆也是一个好的尝试。 未来经济很可能靠新能源，环保。

王石这次去哥本哈根，希望学到的东西，能够对这个行业有更深的认识，对未来房地产业与这个世界的把握跟强。 巴菲特看好未来中国十年，当然，我也看好，我自己对房地产业这个支柱，也看好。

反过来，房地产业不好，未来十年中国还看好？ 13亿人口，五分之一的世界人口，8亿非城镇，城市化是解决中国很多问题的关键，虽目前房价有泡沫，但不影响行业发展的趋势。 “蜗居”反映的问题却好是利好，而不是利空？地产新政的出台，却好是逢低布局的良机，而不是恐慌？希望这样的小事不会妨碍长期持有万科的信心。

3.万科A股 k线分析

万科A股：6日，收带长上影的小阳线，收于5日均线下方；说明其上攻欲望较为强烈，但上挡抛压严重； 7日，探底后回升，同样收带长上影的小阳线，而且阳线实体比前一日放大，同时站在5日均线之上，说明虽抛压较强，但趋势已由弱转强。

并充分吸纳了抛出的筹码，显示主力正有意识加速吸纳筹码，采用的方法是首先放量吸纳浮筹，然后持续阴跌以吓阴跟风盘；10日，K线形态应是先跌后反弹的收带下影的小阴线，可能是锤型K线，用以回试前期5日均线支撑，11日，结束调整，展开反弹行情，收中阳线。不过考虑到量能不配合，反弹空间较小，最晚于下周冲高回落重新震荡下跌，陷入调整格局。

且低点逐渐下移，回试年线支撑。所以得出本月K线将以中阴线报收于8.7元附近，12月将有望见底反弹，明年1月展开上攻行情。

4.求万科股票和中石油股票分析

万科的真实价值到底几何！！！五年后万科销售额度3000亿，十年后也就2020年万科销售额度10000亿，这是万科的目标，也是王石的理想。同时在完成上述目标时刻，万科亦想完成价值主导升级，这是追求百年老店不可逃僻的责任。那么，府调整再调整影响到万科企业的利润了吗，影响到投资者的价值取向了吗。遥想2015年万科销售3000亿，利润10%，三百亿，每股也要三元，2020年一万亿，利润5%也要五百亿，每股五元。-----------------------

对于投资者而言，我们关心的是有确定未来收益。那么最近一个时期一直以策对地产行业的不确定影响力说事，那么，策要捧SHA这个行业或是这个企业吗？要知道万科一直在和高层交流，地产调整的一些策其实也是万科自己要求的，企业只是想让这个行业更加健康和长久的发展生存而已。

坚定自己的信念，拿住万科这个筹码吧！只要在未来的10年内不暴涨，那就有拿着的价值。只要二级股票市场不在短期半年中超涨50%，或在中期一年内不暴涨翻番，那么就不值得您去犹豫要不要抛出这个筹码，难道不是吗？超卖超买、炒买炒卖那是投机淘金者的游戏，与我们普通投资者没有关系，投机者玩的是自己，我们投资者只需明白真假值就好，不要叫忽悠着倒腾没了主见！本人决不是托，只是想坚定自己的信念而已，并并与有缘者一同分享投资的乐趣！

对了，近三年保利、远洋、中海等在大幅度增长，难道万科在睡觉了吗！

与H股相比，中石油还有很大的下跌空间！

目前中石油H股在10.6港元，中石油A股的合理价位应在8元左右。

国际板要开了，A股要向H股的估值回归！

5.哪位大哥帮我写一下 关于对万科A股000002的分析

中投证券--万科A：超强的市场把控力，业绩再超预期

10月：销售金额155亿又一次刷新9月142亿元记录，尽管我们上月已预测公司四季度仍将加速推盘加快周转，但10月销售业绩仍远超市场和我们的预期。10月销售金额超预期部分主要为9月尚余60亿元认购量在10月份收到签约款，10月尚余30亿元认购量在后面体现，全年实现1000亿销售额成定局。10月实现销售面积130.7万平米，同比增长114.9%，环比增长15.1%，实现销售金额155.1亿元，同比增长137.3%，环比增长9.2%，销售均价11867元/平米，同比涨10.3%，环比跌5.1%，售价环比跌与公司“以量定价”快速销售直接相关。

1-10月：1-10月累计销售面积731.7万平米，同比增28%,1-10月销售均价11878元/平米，同比涨28.7%，毛利率增长确定。累计销售金额869.3亿元，同比增64.9%，销售业绩远超行业水平；前10月销售金额加上09年尚余的预收款共计1186亿元，今明两年的业绩完全锁定。11-12月，公司不会因此前优异业绩改变快速销售策略，仍将加速销售，2010年销售金额超千亿成定局。公司在调控中定价合理逆势加速销售再次体现出国内最优秀开发商超强的市场把控力。

10月：在调控面前拿地谨慎、择优购买，降低成本，新增项目3个，权益建面84万平米，楼面地价1705元/平米。新增项目分布于北京、大连和乌鲁木齐，地价款14.3亿元。首次进入新疆市场，北京购得优质地块-朝阳东三环楼面地价36190元/平米，周边楼价6万/平米。1-10月：新增项目60个，权益建面1460万平米，楼面地价2356元/平米，地价较09年降7.4%，购地成本继续小幅回落。

3季末货币资金增加至314亿，加上10月150多亿的销售回款，资金实力进一步增强，财务安全性持续大幅提高。足以应对二次调控和政府大量建设保障性住房可能带来行业调整周期延长的冲击。由于公司4季度结算收入中合作项目比重上升，将分流一部分利润出去，我们调低公司2010年EPS至0.65元，维持11-12年EPS1.05和1.29元的预期。

公司仍是国内一线公司中业绩确定成本和财务风险控制最好的攻守兼备的最好品种。鉴于2011年上半年商品住宅供应集中释放的同时保障性住房的建设成倍增加，预计在短期内将改变市场对住宅供需的预期，公司的估值难以有超额收益，我们下调公司评级至“中性”。

风险提示：注意政策政策调控加强、调控时间超预期等带来的风险。

6.万科的投资分析有哪些

1：说出目前全国或世界范围内房地产的一些基本面及政策面的情况 今年中国房价上涨幅度将大大低于去年，但出现房价拐点的可能性不大。

从基本面看，中国房地产市场还不具有整体走熊的条件。\\ 但是地震的巨大负面影响将使部分购房者暂缓入市，从而使原本低迷的市场更加下滑，全国房价盘整甚至下跌的可能性增大。

政策面上近期仍会加强调控，特别是对于投资住房等行为国家加大泡沫防控力度，但是宏观政策有利于房地产长期发展。 2：未来房地产的趋势 整体趋稳，受地震影响会小幅下滑，但由于市场需求旺盛，如果国家不出台有效措施解决群众住房问题，即使短期下滑，长期仍呈现价格上涨趋势。

3：万科以及一些大型房产集团的竞争能力分析（包括利润，运营能力等等越详细越好） 整体竞争能力居于同行业前列。 A、业绩增长符合预期 公司2007 年基本每股收益0。

73 元（全面摊薄每股收益0。70 元）基本符合我们预期的0。

71 元。 B、2007年业绩回顾 2007 年公司完成新开工面积776。

7 万平方米，竣工面积445。3 万平方米，分别比2006 年增长55。

2%和36。0%；销售面积613。

7 万平方米，销售金额523。6 亿元，分别比2006 年增长90。

1%1 和146。6%。

占全国住宅市场的份额达到2。07%。

2007 年，公司结算面积393。7 万平方米，同比增长35。

9%，结算收入351。8 亿元，同比增长99。

1%。公司实现营业收入355。

3 亿元，增长98。3%，净利润48。

4亿元，增长110。8%。

2007 年公司已售未结算金额为238。1 亿元，这些项目大多数将在2008 年竣工，为2008 年业绩增长奠定良好基础。

C、适度项目储备，保障持续经营和增长 2007 年公司新增项目规划建筑面积合计1142 万平方米，按万科权益计算的建筑面积934 万平方米。 新增项目中41%是通过收购公司或合作方式取得的。

截至2007 年末，公司规划中项目权益建筑面积为1821 万平方米，能够保障未来两年快速发展所需。 F、2008 年计划竣工面积仍将快速增长，而计划新开工面积增速放缓 公司计划2008 年竣工面积689 万平方米，与2007 年实际竣工面积相比增长55%，仍将保持快速增长，这将是2008 年业绩的良好保障；计划2008 年新开工面积848 万平方米，与2007 年实际新开工面积相比增长9%，增速明显放缓。

我们认为，公司计划2008 年新开工面积仅以9%小幅增长的主要原因是2008 年实行从紧的货币政策，房地产开发贷款受到限制。 若2008 年实际新开工面积增速明显放缓，将会对2009 年业绩增长产生一定影响。

另一方面，公司减缓新的项目的投资进度，可以更有利的利用公司优势进行行业整合，低成本获取更多优质资源。 4：介绍万科A股的投资前景。

（越详细越好） 考虑到房地产市场的调整以及公司2008年计划新开工面积低于我们预期，我们调低前期对公司2008~2009年的业绩预测，但是考虑到地震该类产业的推动作用，维持“强烈推荐、A”的投资评级。