股票涨停可转债怎样走

1. 可转债是怎样涨跌的,与股票有关吗

转债理论价值是纯债价值与复杂期权价值之和，影响因素主要包括正股价格、转股价、正股与转债规模、正股历史波动率、所含各式期权的期限、市场无风险利率、同资质企业债到期收益率等。纯债价值可以通过贴现转债约定未来现金流计算得出，复杂期权价值可以采用二叉树、随机模拟等数量化方法确定，主要是所含赎回、回售、修正、转股期权的综合价值。转债理论价值与纯债价值、转股价值的关系是，当正股价格下跌时转债价格向纯债价值靠近，在正股价格上涨时转债价格向转股价值靠近，转债价格高出纯债价值的部分为转债所含复杂期权的市场价格。可转债的投资收益主要包括票面利息收入、买卖价差收益和数量套利收益等。

可转债实行T+0交易，其委托、交易、托管、转托管、行情揭示、交易时间参照A股办理。可转债在转换期结束前的十个交易日终止交易，终止交易前一周交易所予以公告。可以转托管，参照A股规则。

深市：投资者应向券商交纳佣金，标准为总成交金额的2‰，佣金不足5元的，按5元收取。

沪市：投资者委托券商买卖可转换公司债券须交纳手续费，上海每笔人民币1元，异地每笔3元。成交后在办理交割时，投资者应向券商交纳佣金，标准为总成交金额的2‰，佣金不足5元的，按5元收取。

可转债购买对于大多数投资者来讲还比较陌生，投资者可通过几种方式直接或间接参与可转债投资。第一，可以像申购新股一样，直接申购可转债。具体操作时，分别输入转债的代码、价格、数量等，最后确认即可。可转债的发行面值都为100元，申购的最小单位为1手1000元。业内人士表示，由于可转债申购1手需要的资金较少，因而获得的配号数较多，中1手的概率较申购新股高。第二，除了直接申购外，投资者通过提前购买正股获得优先配售权。由于可转债发行一般会对老股东优先配售，因此投资者可以在股权登记日之前买入正股，然后在配售日行使配售权，获得可转债。第三，在二级市场上，投资者只要拥有了股票账户，也就可以买卖可转债。具体操作与买卖股票类似。

2. 可转债有涨停吗

可转债没有涨停板限制。

由于其可转换性，当它所对标的股票价格上涨时，债券价格也会上涨，并且没有涨跌幅限制。

由于可转换债券可转换成股票，它可弥补利率低的不足。如果股票的市价在转券的可转换期内超过其转换价格，债券的持有者可将债券转换成股票而获得较大的收益。影响可转换债券收益的除了转券的利率外，最为关键的就是可转换债券的换股条件，也就是通常所称的换股价格，即转换成一股股票所需的可转换债券的面值。

由于转券的价格和股票的价格联动，在股票上涨时，购买转券与投资股票的收益率是一致的，但在股票价格下跌时，由于转券具有一般债券的保底性质，所以转券的风险性比股票又要小得多。

扩展资料：

债券转换：

当债券持有人将转换成股票时，有两种会计处理方法可供选择：账面价值法和市价法。

1、采用账面价值法，将被转换债券的账面价值作为换发股票价值，不确认转换损益。再者，发行可转换债券旨在把债券换成股票，发行股票与转换债券两种为完整的一笔交易，而非两笔分别独立的交易，转换时不应确认损益。

2、在市价法下，换得股票的价值基础是其市价或被转换债券的市价中较可靠者，并确认转换损益。采用市价法，股东权益的确认也符合历史成本原则。

参考资料来源：百度百科-可转换债券

3. 可转债如何套利

可转债是股市的一种融资方式，国内主要分可分离交易的转债，和普通的可转债，可分离交易的转债，上市后就分为两个品种进行交易，一个是债券，一个是权证，通常债券开盘都要大幅度跌破面值的，权证一般都是几个涨停的.另外一种是只有转债的.这种可转债价格一般都要在120元以上，现在市场大跌到现在的点位，最便宜的可转债也要110元. 可转债一般都有公司担保的，如果你不把的转换成债券，那么公司到期会赎回的，而且大多数公司都有特殊的赎回条款，就是在一定期限内，如果股价低于公司转股价的70%那么持有转债的人可以把转债提前买给公司，而公司另外还有可以修正转股价格的权利，如果股价始终低于转股价，那么公司可以向下修正转股的价格.所以对于大多数公司的可转债来说，110元应该是个比较有诱惑力的价格. 不过转股价是有下限的，就是不能低于净资产，比如新钢股份，它的股价就已经跌破了净资产，所以它的转股价再修正也不能低于净资产.不过如果这样公司将来就不得不赎回转债，不过国内转债被全部赎回的例子很少，因此对于新钢股份来说，它的股价不太可能长期维持在净资产以下.所以就投资来说它已经具备了买入的价值，不过由于可转债期限比较长，因此现在主要是观察，最好是其股价跌破净资产的70%那么将会是最好的买入时机. 由于股价是只能向下修正的，所以在熊市中这些公司会不断修正股价，但是由于不能向上修正，因此最终大多数股票都把转股价在修正到很低了，而由于在股价超过转股价30%的时候，那么公司基本就可以赎回可转债，迫使持有人全部行权，因此可转债的数量在市场上不是很多. 综上，一般认为只有公司好，可转债价格在120元以下是比较合理的买入价格.而对于正股来说，如果股市够熊，它的转股价通常都能修正到很低的价格，因此在预期修正价格的下面买入股票，通常也是有机会。

4. 可转债套利的操作要略

可分离债的套利空间多于传统可转债，具有一定的可操作性；

分离债的套利主要来源于权证的收益，而可分离债由于上市后价格往往跌破100元的面值，产生亏损；

认股权证上市后通常会被炒作到较高的价位，推迟抛出认股权证的时间可能会增加收益；

卖出认股权证的收益是套利收益的主要来源，故附送认股权证比例越高的可分离债的套利空间越大；

可分离债的套利风险较高，因为认股权证通常要在发行1个月左右才上市；

可分离债的套利成功与否受大盘影响的影响较大；

通常，可分离债的套利收益率要好于大盘；

认购的可分离债越少，单张可分离债附送的认股权证越多，则套利的收益越大；

粗略地计算，若可分离债认购金额超过所附送的认股权证的价值，则套利失败的可能性较大；

可分离债上市之后不再含权，也就不具备套利空间，这时的套利主要在权证和正股之间产生；

可分离债的亏损率通常在20%左右，因此若认购的可分离债越多，则套利亏损的可能性越大；

在大盘向好的环境中，在权证上市再抛出正股能获利颇丰，但这实际上是股票投资收益；

常规可转债在不能融券的情况下难以操作，亏损概率较大；

即使可以融券，常规可转债的套利空间依然较小，可操作的空间有限，这主要是由于可转债市场的规模小、流动性差，资金规模较大则不适于操作；

常规可转债的套利风险远小于可分离债，这主要是由于其套利的时间跨度短（当天或隔天内），受大盘影响较小；

可转债的套利机会是转瞬计逝的，从周线、日线上看，可转债的套利机会是很小的，因此可转债的套利还必须根据分时的价格资料精确计算，这样操作可能套利成功的几率会有所上升。

5. 可转债如何转股

第一： 可转债怎么转股？当日买入可转债可以当日转股么？

答：首先，转股操作必须在该可转债发债公告约定的转股期内的交易日进行，转股时间与股票和债券的交易时间相同。

其次，投资者必须通过托管该债券的证券公司进行转股申报。各证券公司会提供各自的服务平台（如网上交易、自助委托或人工受理等），将投资者的转股申报发给交易所处理。

投资者在委托转股时应输入：（1） 证券代码：拟转股的可转债代码；（2）委托数量：拟转为股票的可转债数量，以“张”为单位。

当日买入可转债可以当日转股， 所转股份于T+1日到投资者账上。

可转债转股不需任何费用

可转债的买卖默认费用：深市千一，沪市万二

我们公司的债券优惠费率：深市万分之一 沪市十万之四

二、可转债转股详细操作方法

沪深两市的可转债转股程序有很大不同，具体操作如下：

1. 上海市场。

1）网上转股。在证券交易页面，委托卖出，输入转股代码，再输入要转股的数量即可（不用填转股价，系统自动显示的是100元）。有的券商界面中，委托买入亦可。这是因为，只要你下面输入的是转股代码，则系统就默认为你要行使转股的权利。

2）电话转股和柜台转股，方法同网上转股。

注意：上海市场一旦委托成功就不可撤单！

2. 深圳市场

1）.券商柜台转股（大多数券商要求只能到柜台转股）。需要带身份证和股东卡，到你开户地柜台填表申请转股。

2）.有的券商支持网上转股.方法：在证券交易页面，选择其他业务（各个券商界面可能会有所区别，有疑问可向您的券商咨询）中的转股回售，操作方式选择“可转债转股”，下面可以输转股代码，也可输入可转债代码，输入要转股的数量即可。同上海市场，选择其他业务转股，但这时只能输可转债代码。

3）有的券商支持电话转股。操作流程：1买入，2卖出，3撤单，4债转股。按4债转股，输入可转债代码及数量即可。

三、可转债转股前后的交易

可转债实行T+0交易，即当天买入的转债可当天卖出；当天买入的转债，当天就可在收市前转股。转股后的当天晚上9点以后，或第二天早上，转债消失，出现可转债的正股，并且股票第二天（T+1日）就可卖出。

可转债交易技巧：有的券商在你委托转股后，仍可继续卖出转债，当收市后若你的转债没有卖出或只是部分卖出，则剩余的仍可自动转股

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6. 次新股涨停开板第二天怎么走

多数都会惯性上涨，次新股开板买入技巧：1、开板当日抢入：回避高价股及盘子相对较大及一字板太多的票，结合一下指数背景及其他次新股的表现结合研判，成功概率在60%以上，有时是拼运气和人品。

早盘10分钟内未开板的品种就撤单，中盘或者尾盘才开板者回避；2、开板涨停次日早盘再买入：如果开板当日是小T字或者小阳线瞬间开板，开板后小换快速涨停者，只要次日不是高开太多3%以下，也可以适当介入，成功的概率在50%左右；3、开板短暂调整1-2日，再次向上突破创上市新高时买入：卷土重来，这个买点相对安全，成功概率在90%以上，应在刚创新高时或者干净利落快速封涨停时首日买入；4、涨停创上市新高次日早盘再买入：对于头日以涨停板创上市新高的龙头品种，次日早盘再介入成功的概率也在70%以上；5、调整到位小阴小阳十字星明显止跌时预先埋伏性买入：这种票只适用于前期是一些大牛股，调整时也没有出现巨阴实体阴线者。比如603169前期虽然有大跌，但是没有出现阴线实体幅度超过-5%者，这种票前期的压力就不大。

当然这种票不宜重仓介入，毕竟左边一系列高点也压力明显，只适合轻仓试探性建仓，如果走势趋好就逐渐加仓，如果再破位下跌就止损。高手制敌机先，并非一定要等到创上市新高时才介入，那就已经有很大一段涨幅了。

5、回避调整时阴线实体幅度超过8%甚至10%者，这种票阴线实体过大压力明显，短期很难再次向上。这些可以慢慢去领悟，在股市中没有百分之百的成功战术，只有合理的分析。

每个方法技巧都有应用的环境，也有失败的可能。新手在把握不准的情况下不防用个牛股宝手机炒股去跟着牛人榜里的牛人去操作，这样稳妥得多，希望可以帮助到您，祝投资愉快。