顾雏军案对海信和科龙股票的影响6

1. 是什么导致了科龙衰败

他抱怨道，“科龙的发展再健康、再迅速、再和谐，也是绝对经不起在旺季各银行对其只收不贷，各供应商全部挤兑的，科龙只能痛苦地倒下来。” 但据媒体报道，当时的科龙已经出现惊人的亏空和财务黑洞，也许对操纵着多家公司的资本高手顾雏军来说，这些问题可以通过资本运作和其他手段解决，但在实体企业家们看来，科龙已经病入膏肓。

证监会调查显示，2002年至2004年，科龙电器采取虚构主营业务收入、少计坏账准备等手段编造虚假财务报告，导致其2002年年报虚增利润1。1亿元，2003年年报虚增利润1。

1亿元，2004年年报虚增利润1。4亿元。

因涉嫌虚假出资、虚假财务报表、挪用资产和职务侵占等罪名，2005年7月底，顾雏军及其他9名科龙及格林柯尔高管被警方控制，随后被依法正式拘捕。 不过对于7年前的判决，顾雏军全盘否认，他称是被四大贪官污吏用“伪证和莫须有的罪名”陷害的，他出狱后唯一要做的事就是为自己“平反”。

但遗憾的是，顾雏军的自辩和举报没有得到证监会和相关涉事人员的积极回应，各方均是“事不关己”的态度。

2. 上市公司财务造假原因及对策是什么

一、上市公司财务造假的案例描述 （一）基本情况科龙电器全称为广东科龙电器股份有限公司，股票代码000921，于1992年12月16日在中华人民共和国注册成立。

1996年7月23日，公司的459589800股境外公众股在香港联合交易所有限公司上市交易；1998年度，公司获准发行110000000股人民币普通股，1999年7月13日在深圳证券交易所上市交易。 科龙主要开发、制造电冰箱等家用电器，产品内、外销售和提供售后服务，运输自营产品。

公司有关高管情况为：刘从梦为现任代理董事长兼总裁，原董事长为顾雏军。顾雏军同时有一家全资所有的顺德市格林柯尔企业发展有限公司，并且是扬州亚星客车股份有限公司及合肥美菱股份有限公司的董事长。

2001年10月底，科龙电器同时在深港两地公告，广东科龙（容声）集团有限公司将所持有的20447。5755万股法人股份转让给顾雏军全资所有的顺德市格林柯尔企业发展有限公司，转让价为5。

6亿元人民币，2002年4月，格林柯尔公司占科龙股份数为20。 64%，到2004年10月增至26。

4%。2001年11月2日，公告显示，科龙电器现有董事会将有变动。

同时，顾雏军提早入主科龙董事会。2002年4月18日，股权转让完成。

德勤华永会计师事务所负责科龙2002、2003、2004年度报表的审计，2002年和2004年出具了保留意见审计报告，其出具的保留意见均与科龙现金流无关，2003年出具了无保留意见审计报告，2005年11月出具了保留意见审计报告后辞去了审计师职务。 科龙现任审计机构为深圳大华天诚会计师事务所、德豪嘉信会计师事务所。

（二）舞弊手法顾雏军从注册成立顺德格林柯尔的那一刻开始，就已经瞄准了科龙。他先是利用从科龙电器划拨的1。

87亿元资金，采取反复对倒、反复划账的方式注册顺德格林柯尔，并使其从表面上符合《公司法》的相关出资规定。 打造好了顺德格林科尔这一购并平台后，科龙电器的梦魇也开始了。

2002年在江西南昌，没有任何实力进行投产的格林柯尔通过信口开河的承诺诈骗国有土地，并骗取了本应由科龙电器全资子公司江西科龙获取的优惠土地使用权相关利益。2003年开始，顾雏军私自以广东科龙电器名义在广发银行开设秘密账户，并先后违法划转资金高达3。

55亿元。2005年没有实际履约能力的深圳格林柯尔通过关联交易从科龙电器中吸取17560。

912万元的销售款，同时强买强卖，以其他公司的名义强行出售制冷剂给科龙电器，诈骗货款4080万元。为了掩盖罪行，顾雏军开始利用编制虚假银行收付款凭证、银行存款账簿记录、银行对账单等低劣的手段，隐瞒每笔资金的转入转出，同时伪造公司印章，虚构科龙的销售收入，并且通过少提坏账准备、少计诉讼赔偿等编制虚假报表。

这些行为使得近几年科龙电器的财务报告严重失实：2002年、2003年、2004年分别虚增利润1。2亿元、1。

19亿元、1。49亿元；2003年的现金流量表少计“借款收到现金”30。

255亿元，少计“偿还债务所支付的现金”21。36亿元，多计经营活动产生的现金流量8。

897亿元。2006年8月份，格林科尔集团老总顾雏军被拘。

证监会公布的顾雏军几宗罪是“财务造假、虚假信息披露、通过关联交易大股东占用上市公司资金”。有专业人士指出，财务造假和虚假信息披露是手段，其最终的目的是为了占用上市公司资金。

因此，顾雏军的问题集中起来，就是“大股东占用上市公司资金”问题。 二、上市公司财务造假的手法 （一）虚构主营业务收入、少计坏账准备、少计诉讼赔偿金等编造虚假财务报告科龙舞弊手法之一：经查，在2002年至2004年的3年间，科龙共在其年报中虚增利润3。

87亿元（其中，2002年1。1996亿元，2003年1。

1847亿元，2004年1。4875亿元）。

仔细分析，科龙2001年中报实现收入27。9亿元，净利1975万元，可是到了年报，则实现收入47。

2亿元，净亏15。56亿元。

科龙2001年下半年出现近16亿元巨额亏损的主要原因之一是计提减值准备6。 35亿元。

2001年的科龙年报被审计师出具了拒绝表示意见。到了2002年，科龙转回各项减值准备，对当年利润的影响是3。

5亿元。可是没有证据能够证明其巨额资产减值计提及转回都是“公允”的。

如果2001年没有计提各项减值准备和广告费用，科龙电器2002年的扭亏为盈将不可能；如果没有2001年的计提和2002年的转回，科龙电器在2003年也不会盈利。 按照现有的退市规则，如果科龙电器业绩没有经过上述财务处理，早就被“披星戴帽”甚至退市处理了。

可见，科龙电器2002年和2003年根本没有盈利，ST科龙扭亏只是一种会计数字游戏的结果。 （二）虚增收入和收益 科龙舞弊手法之二：使用不正当的收入确认方法，虚构收人，虚增利润，粉饰财务报表。

经查，2002年科龙年报中共虚增收入4。033亿元，虚增利润近1。

2亿元。其具体手法主要是通过对未出库销售的存货开具发票或销售出库单并确认为收入，以虚增年报的主营业务收入和利润。

根据德勤会计师事务所的报告，科龙电器2004年第四季度有高达4。 27亿元的销售收入没有得到验证，其中向一个不知名的新客户销售就达2。

97亿元，而且到2005年4月28日审。