交割对股票的影响吗
1. 股指期货交割对股市的影响
这里面有三点因素，其一是多空双方均有一些“赌”的心理，期待高开或低开，直接大幅获利，这样的风险极大，玉名认为普通投资者最好不要去进行这样高风险的操作，纵然最后结果你是赌赢了，但差的习惯养成了，想改变就难了。在资本市场中讲究的还是一个博弈，是注意风险前提下的操作，是风险和收益间的权衡，纵然高风险的操作最后给你带来的收益，但一次甜头会成为你今后操作中最大的障碍，而一次高风险的失败就意味着财富归零，因此明智的操作是给自己留出一些空间，避免走入绝境。
因为后面还会小长假和长假，建议普通投资者在假期前，无论是多单、空单，无论获利多寡，还是以减仓降低风险为主，让度一些空间，你会获得更多。 其二是为交割异动埋下伏笔。
期现指数差距、持仓量多少是判断是否有交割日异动的两大条件，目前来看，后者是今天交割异动的主要因素。平仓是与开单反向的操作，因此空头需要的回买平仓，多头需要回卖平仓，这样就使得局面较为复杂，多空双方现在都有软肋。
目前来说空头仓位是大多手握利润，若空头止盈平仓，则会推高合约，从而让多单得以减少损失或使得短多博弈成功，反而有利于多头；而多头仓位大多是短多或者之前的亏损单为主，若多头认赔平仓，那么势必会使得合约出现进一步的下降，从而出现多杀多的局面，那么对多头人气是最大的打击，5、6月两个合约均是空头大胜，会使得资金本身的操作方向产生动摇。 其三，也是玉名认为本次股指期货方面制造玄机的根本，那就是空头欲得到市场话语权，彻底让多头缴枪。
以国泰君安为首的券商系是空头的主要构成，而以永安期货为首浙系资金是多头坚定的力量，不过从2个月来看，空头是大获全胜的局面，多头偶有小利整体亏损，之所以空头在大幅获利的情况下依然不平仓回买，而是保持一种高持仓，玉名认为不排除，空头想彻底打垮空头资金，确立市场绝对优势的意味。因为空头当下是优势，其有利润，哪怕不主动平仓，最后交割平仓也并不影响，但多头则不同，一些短多和之前被套多头是希望利用空头主动平仓产生的回买上翘来赚取利润或者减少损失的，若是空头发力，其只有被迫平仓，否则就会出现前面介绍的多杀多局面，空头会赚得更多，若多头不平仓，那么只有眼看着亏损加大。
所以空头在最后时候都未放弃，甚至加仓，不给多头任何怜悯，要么其对多头存在深仇大恨，要么就是想确立整个市场的话语权。 无论是哪种，总之还是之前那句话，主动权在空头手中，如今6月合约依然有接近5000多手持仓，足以对市场产生一些波澜，此外，不要忘记IF1007合约盘中持仓创纪录地接近2W手，也就是说周四一天就增加了近1W手左右的持仓，如此大量的开单势必也会加大市场本身的波动，借助IF1006交割打开新主力合约的获利空间是主力惯用的手法，这需要投资者注意。
而6.18是玉名在5月策略中就提示的，其是继2009年11.24、2010年1.20和4.19之后第四个时间窗口，多方面因素叠加到一起，该天走势非常重要，期现共振现象将上演，作为普通股民应该继续采取坐壁上观的策略，而股指期货方面继续保持空单策略是必要的。
2. 股指期货交割对股市的影响
这里面有三点因素，其一是多空双方均有一些“赌”的心理，期待高开或低开，直接大幅获利，这样的风险极大，玉名认为普通投资者最好不要去进行这样高风险的操作，纵然最后结果你是赌赢了，但差的习惯养成了，想改变就难了。在资本市场中讲究的还是一个博弈，是注意风险前提下的操作，是风险和收益间的权衡，纵然高风险的操作最后给你带来的收益，但一次甜头会成为你今后操作中最大的障碍，而一次高风险的失败就意味着财富归零，因此明智的操作是给自己留出一些空间，避免走入绝境。
因为后面还会小长假和长假，建议普通投资者在假期前，无论是多单、空单，无论获利多寡，还是以减仓降低风险为主，让度一些空间，你会获得更多。 其二是为交割异动埋下伏笔。
期现指数差距、持仓量多少是判断是否有交割日异动的两大条件，目前来看，后者是今天交割异动的主要因素。平仓是与开单反向的操作，因此空头需要的回买平仓，多头需要回卖平仓，这样就使得局面较为复杂，多空双方现在都有软肋。
目前来说空头仓位是大多手握利润，若空头止盈平仓，则会推高合约，从而让多单得以减少损失或使得短多博弈成功，反而有利于多头；而多头仓位大多是短多或者之前的亏损单为主，若多头认赔平仓，那么势必会使得合约出现进一步的下降，从而出现多杀多的局面，那么对多头人气是最大的打击，5、6月两个合约均是空头大胜，会使得资金本身的操作方向产生动摇。 其三，也是玉名认为本次股指期货方面制造玄机的根本，那就是空头欲得到市场话语权，彻底让多头缴枪。
以国泰君安为首的券商系是空头的主要构成，而以永安期货为首浙系资金是多头坚定的力量，不过从2个月来看，空头是大获全胜的局面，多头偶有小利整体亏损，之所以空头在大幅获利的情况下依然不平仓回买，而是保持一种高持仓，玉名认为不排除，空头想彻底打垮空头资金，确立市场绝对优势的意味。因为空头当下是优势，其有利润，哪怕不主动平仓，最后交割平仓也并不影响，但多头则不同，一些短多和之前被套多头是希望利用空头主动平仓产生的回买上翘来赚取利润或者减少损失的，若是空头发力，其只有被迫平仓，否则就会出现前面介绍的多杀多局面，空头会赚得更多，若多头不平仓，那么只有眼看着亏损加大。
所以空头在最后时候都未放弃，甚至加仓，不给多头任何怜悯，要么其对多头存在深仇大恨，要么就是想确立整个市场的话语权。 无论是哪种，总之还是之前那句话，主动权在空头手中，如今6月合约依然有接近5000多手持仓，足以对市场产生一些波澜，此外，不要忘记IF1007合约盘中持仓创纪录地接近2W手，也就是说周四一天就增加了近1W手左右的持仓，如此大量的开单势必也会加大市场本身的波动，借助IF1006交割打开新主力合约的获利空间是主力惯用的手法，这需要投资者注意。
而6.18是玉名在5月策略中就提示的，其是继2009年11.24、2010年1.20和4.19之后第四个时间窗口，多方面因素叠加到一起，该天走势非常重要，期现共振现象将上演，作为普通股民应该继续采取坐壁上观的策略，而股指期货方面继续保持空单策略是必要的。
3. 股票交割日,对股民有影响吗
会下跌
交割日是什么意思？就是指交易双方同意交换款项的日期。就期货合约而言，交割日是指必须进行商品交割的日期。如不想进行交割，必须在交割日或最后交易日之前将期货合约平仓。
根据芝加哥期货交易所规定，交割日为交割过程内的第三天。合约买方结算公司必须在交割日将交割通知书，连同一张足额保付支票送抵合约卖方结算公司的办公室。
而中金所规定每个月的第三个周五是股指期货的交割日，如2013年5月21日，周五，是股指期货1005合约的交割日，之前业内人士普遍认为市场不会出现交割日效应，从20日期现走势趋近以及5月合约持仓持续缩减的情况看，这一判断显然有其合理性。
4. 股指交割日对股市有什么影响
从历史上看，如果在交割日之前的持仓一直不减少，并且近远月价差有异动，那么表明可能有资金想要在交割日“有所行动”，而且发动方往往是占据优势的一方，大幅上涨或者大幅下跌的可能性都有。而相对于股指期货来说，在股指期货结算日，目标指数的成交量和波动率显著增加的现象，这就是股指期货交割期的到期日现象。到期日效应产生的根本原因是指数期货采用现金交割的方式进行结算，而套利的平仓交易、套期保值的转仓交易与投机交易者操纵结算价格的欲望，在最后结算日的相互作用产生了到期日效应。
由于我国证券交易法规定不能卖空股票，套利交易只有在股指期货价格高于现货价格以上才会出现，套利交易者卖出股指期货，买入现货。对于期货到期日仍持有现货的套利者，需要按照期货结算价格出清股票。如果套利交易者比较多，同一时间内的卖压就会集中出现，对指数产生下跌压力。
对于套期保值者，在合约即将到期时需要将空头合约转到其他月份去，因此合约到期前当月期货合约价格将有一定的压力，而期货的价格发现作用将影响传导到现货指数。该合约的投机者则希望在最后结算日尽量使现货价格向自己比较有利的方向发展，以达到获利或者减少损失的目的，因此投机者在最后交易日有操纵价格的意愿。
在以上所述的不同因素影响下，股指期货到期日的交易量、波动率和收益率与平均水平有明显差异。根据统计，股指期货到期日买入股票的投资收益率比其他交易日的平均水平要高；以股指期货到期日为开始的前半个月内买入股票比后半个月买入股票的投资收益率要高。从统计结果来看，股指期货到期日造成了现货价格的一个洼地效应。
对于一些股票的投资者，股指期货到期日后的几个交易日可以看作买入股票的一个比较好的时机。同样，在两个股指期货到期日中间卖出股票也有轻微的溢价。股票投资者同时要留意该月份出现正向套利空间日期的数量，在出现套利空间的交易日持仓量是否有明显的增加，如果有条件的话还需要了解机构所持的空单数量是否比较大，这些因素都有可能对股指期货到期日的现货指数产生一定压力。