如何数学建模分析恐怖事件对股票的影响

1. 关于股票的数学模型论文

定价结果可能偏离真实价值.基于此考虑，给出了两家具有微观联系的上市公司股票的数学模

型，在此模型基础上利用delta对冲推导出择好期权满足的PDE，通过计价单位转换的方法求

出择好期权的定价公式，分析了股票间微观联系对择好期权的价格影响.

关键词：定价模型；微观联系；择好期权

0 引 言

择好期权是多资产期权的一种，其价格取决于多种原生资产价格的变化.股票择好期权的持有人在

到期日有权取得股价表现最好的那只股票.例如，某投资人拟投资股票A和股票B，但他无法肯定未来

哪一只股票的回报更高.为此他购买一张择好期权，确保在期权到期日能取得两只股票的最佳回报，同

时可以规避因只购买一只股票所带来的风险.

目前对于择好期权的定价研究，大多只考虑原生资产收益率之间的宏观相关性，而忽视了它们可能

存在的微观的相关性，如上市公司之间互相持有股票，其股票价格必定相互影响，呈现齐涨共跌.忽略这

种微观的相关性，会使得定价结果可能偏离真实价值.文献[3]给出了n个风险资产Si(i =1,2，…，n)

都遵循几何布朗运动，且每个随机元dWi(i =1,2，…，n)互相独立情形下的择好期权的模型和定价公

式.该模型并未考虑到股票之间可能存在的微观联系对择好期权价格的影响.基于此考虑，本文作者给

出了两家具有微观联系的上市公司的股票的数学模型，同时考虑股票的宏观和微观相关性，并应用于择

好期权的定价问题.运用无套利原理推导出两资产择好期权所满足的方程，并给出择好期权的定价公

式.

1 模型的建立

股票择好期权定价可看作是满足式（5）所示几何Brown运动下的一般股票择好期权定价.图1取参数

S1=10,S2=10，σ1=0.2，σ2=0.2，ε2=0，ρ=0.5，两只股票有相同的初始价格与波动率，图2取

参数S1=10,S2=10，σ1=0.2，σ2=0.3，ε2=0，ρ=0.5，第二只股票的波动率高于第一只股票.可

以看到随着影响因子ε1的变化，股票择好期权的价格不断变化，但是正如式（15）,V受影响因子，股票

价格，波动率，以及到期日的共同作用，而非影响因子的单调函数[5].

参考文献：

[1] BLACK F, SCHOLESM. The pricing of options and corporate liabilities[J]. Journal of Political Economy, 1973, 81,

637-654.

[2] 姜礼尚，陈亚浙，刘西桓，等.数学物理方程讲义[M]. 2版，北京：高等教育出版社， 1986.

[3] 姜礼尚.期权定价的数学模型和方法[M].北京：高等教育出版社， 2004.

[4] 约翰·赫尔.期权、期货和其它衍生产品[M]. 3版，北京：华夏出版社， 1999.

[5] 王正林，刘明.精通MATLAB 7[M].北京：电子工业出版社， 2006.

2. 恐怖袭击对股市的影响,股票涨跌都受什么因素影响

大盘指数在股票市场运行的判断中，有着最重要的参考作用.一方面，因为它是所有股票涨跌的综合表现.另一方面，它的状态又反过来对大多数股票起着决定作用.根据大盘状态操作股票，其出错的机率是比较小的.所以，研究大盘指数涨跌的成因，有着十分重要的实用价值.

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因为大盘指数反映的是整个股票涨跌的综合情况，从这个意义上讲，它也就反映了或预期了整个宏观经济的运行状况，从而发挥股市是宏观经济的晴雨表这一功能.毫无疑义，大盘指数的形成，是从个股出发的.个股的涨跌因素，实际上就决定了大盘涨跌的状况.但是，个股在某个区域的影响力是不同的，个股在何种情况下的异动的影响力也是不同的.

个股的涨跌的原因十分简单.即是：利多，上涨；利空，下跌，无消息.横盘.

那么，哪些是影响个股利多利空的因素呢？主要是以下两类

第一\\行业景气程度变化（包括需求\\价格\\成本\\资金等）

第二\\公司管理运行状况（包括业绩\\收购\\重组\\融资\\技术革新改造等）

第一类因素引起的股票价格波动，其影响力是巨大的，它不仅影响同类上市公司，也会向上下游传导，从而影响其它行业和公司的股价波动.

第二类因素根据其因素的性质，其影响力则各不相同.

比如重组，对同行业影响有限，对其它行业基本没有影响.比如融资，对本身有利，而对整个市场有一定的利空.比如业绩，如果是主业经营所致，则可能对同行业有传导性，对上下游也有传导性.如果与主业无关，则影响有限.

总之，从大盘的涨跌的角度来看，第一类原因是个股影响大盘的主要因素.第二类则次之.

第一类原因有哪些呢？

从宏观到微观依次可搜罗如下一些：

1\\资金，包括社会投资总量\\货币政策\\社会资金流动性\\存贷款利率等

2\\价格变化 即CPI\\PMI\\等指数的走势

3\\汇率与税收政策，

4\\其它针对行业的政策

总之，第一类因素概括为政策面，第二类因素概括为基本面.有人还提出了第三面为消息面.其实第一面和第二面都是消息面，只不过是指确定了的消息面.而不确定性的一面被称为第三面：消息面.消息面是决定股价运行的根本因素.长期消息决定长期走势，短期消息决定短期走势.

所以我们在确认第一面和第二面的同时，也要及时捕捉第三面，即消息面的变化.根据消息面的变化进行股票的适当调整.

确定的政策面和基本面是否在个股的走势上得到了充分的反映，是我们研究个股价值的重要考量工具.如果股价有着过度与不及的反应，我们即可以判断我们的操作方向，决定是卖出还是买进.

这就是人们常说的影响股价走势的第四个方面：技术面.实际上，不存在所谓的技术面，这种技术面即是股票市场的情绪面.情绪面往往是过度的，要么是过于消极，要么是过于亢奋，这种情绪就影响着股价超前或滞后的走势.

给短期市场提供机会.

个股的情绪在一定周期内会得到有效的纠正，使其符合政策面与基本面的情况.这就是底部或顶部的来临期.所以每一个棋盘震荡期，都有可能是市场的顶部或底部.方向，即是市场情绪的开始.横盘，则是市场情绪与理智的一个平衡点，是重新认识的一个起点.

总之，决定大盘涨跌的因素来自个股，个股就其形成涨跌的原因对大盘发挥着不同程度的影响.影响个股涨跌的因素有四个：第一\\政策面；第二\\基本面；第三\\消息面的变化；第四\\市场情绪形成的技术面.

由这四个因素来决定大盘的涨跌.通过分析这种四个因素的情况，可以决定我们对股票市场形势的认识.

当我们确定政策面将不断向好，基本面将不断改进的情况下，而股票市场的情绪并没有改变的情况下，我们可以逆情绪而操作，进行买入.当政策面将趋于平缓稳定，基本面也没有多大改观情况下，而市场的情绪仍然在不断的高涨，我们也应逆情绪而操作，进行卖出.其余的情况，我们则应该顺应市场的情绪，进行持有或空仓观望.

3. 法国恐怖事件对股市的影响

没有任何影响或者说影响太小不足以提，从技术面看短线或有下行中线依然可期 盘面解析周五大盘低开32个点，震荡下行，最高上摸3632，最低下探3564点，收在3580点，下跌了52个点，跌幅为1.43%，成交稍有萎缩，个股跌多涨少。

受外盘大跌影响，周五大盘大幅低开，全天震荡反复，尾盘杀跌，超级资金、总量资金巨量流出。本周大盘二涨三跌，K线图上则是三阳二阴，指数先抑后扬。

一周大盘下跌9个点，跌幅为0.26%，周线收一根阴十字星依然站在5、20、60周线之上。从日线形态、均线、技术指标、成交和资金流向看，下周大盘要防调整。

但是看周线形态、均线、指标，应该还有上行动能。那么先看短空长多吧。

中期趋势 2850以来的上升行情到目前为止依然没法判断其性质，基本可以明确的就是再创新低的概率很小很小了，但是是不是新的主升浪还不能确定，就算是，过程也会很复杂。眼前的大盘如果看日线，指数跌破年线，连续五天巨量资金流出，一些短期指标也出现死叉，短线要防继续下行。

但是周线形态不错，5周线也金叉60周线，MACD也金叉，后市似乎并不用太担心。既然日线周线不能同步共振，暂时就短线谨慎点，中线依然可以看好。

操作指南 操作上适当控制仓位，大幅杀跌轻仓的还是要加仓。

4. 怎样用“数学模型”进行股市交易

“数学模型”方法是针对或参照某种事物系统的特征或数量相依关系，采用形式化数学语言，概括的或近似地表述出来的一种数学结构。

采用\"数学模型\"做交易，相对于常用的技术分析、基本分析等方法有如下优势：

首先，交易更加精确量化。

技术分析、基本分析等方法的缺陷都是不能做到完全的精确量化。

技术分析主要是用来分析交易的进场、出场点的，是抉择交易时机的一种方法。技术分析理论的主要的代表有道氏理论、波浪理论、江恩法则等。主要分析方法有K线（日本线）理论、切线理论、形态理论、量价关系理论。主要的分析指标包括：趋势型指标、超买超卖型指标、人气型指标、大势型指标等内容。技术指标大多是线型的公式来表达价格涨落与历史价格成交量之间的关系。由于价格运动的复杂性用线型公式是无法概括表述的，所以存在技术指标时好时坏的现象。用几套技术指标叠加做出的系统，同样解释不了价格的运动。因为大多技术指标编制的思路及出发点雷同，趋向性一致，所以造成了好用都好用，不好用都无奈的现象。技术分析是成千上万证券市场投资者经验的结晶，它更像一门艺术。其一，在它的各种理论体系中，从定义到规则，都带有明显的经验总结色彩，不具备严格的数学推理过程；其二，它包含的理论很多，每位技术分析家都有不同的见地，这些分支理论并不能形成一整套相互辉映的理论体系。任何一种技术分析方法都不能完全适应于市场，每一种方法都有自己的盲点。

使用技术分析、基本分析无法精确量化交易。\"数学模型\"是采用离散采样的方法，对数据进行统计分析。根据证券市场的特性，价格是离散型的随机变量。\"数学模型\"会将随机变量的所有可能取值及相应的概率描述出来，模拟离散型随机变量的概率分布。通过概率进行资金分配，能够量化每笔交易手数。对交易的把控更加精确量化。

其次，能够克服人性在交易时的弱点。

在交易当中，最可怕莫过于人性的弱点。人的\"贪婪\"和\"恐惧\"在交易的过程当中会毫无遗漏的表现出来。有盈利的时候\"惜卖\"，亏损后又\"死抱\"；容易受到周边议论的影响，等等这些都会造成交易的随意性，导致亏损。用\"数学模型\"各种规则都是固定量化的，计算出来的结果也是确定、唯一的，能够避免投资者在交易时主观的判断。我们所要做的就是相信系统，严格执行。

下面，我们对“数学模型”类交易方法的特点进行总结，深一步讨论 “数学模型”在交易中的应用。

1、认为价格的运动是随机与有序并存。它并不是完全随机，也没有固定的规律，它的运动具有一定的\"人为特征表象\"。整体而言，市场是有效的，但仍存在短暂的或局部的市场无效性，可以提供交易机会。

2、主要通过对历史数据的离散采样统计，找出金融产品价格、宏观经济、市场指标、技术指标等各种指标间变化的数学关系，发现市场目前存在的微小获利机会，并通过杠杆比率进行快速而大规模的交易获利。

3、通过高频次且快速的日内短线交易来捕捉稍纵即逝的机会。通过大量的交易次数对冲风险，累积盈利。

4、要求市场具有高活跃度和流动性。要求交易品种价格的运动具有连续性，以及成交量的活跃性。这一点主要是为了保证交易的可成交性。

5、运用现代计算机技术将“数学模型”转化为交易系统，通过计算机的海量运算能力实现应用。

5. 从股票估价的基本模型分析影响股票价值的因素有哪些

决定股票价值最重要的一点是公司收益而决定公司股票价格的是投资者对公司收益的预期即在未来很长一段时间内都将维持高盈利水平的公司，如果市场上对应的股票相对较低（市盈率低于每股收益增长率）此为低估税后利润的多少现金流量的多少存货的多少是考察增长型公司的标准之一建议参考财务报表之类的书籍了解存货与现金的关系公司资产涉及到隐性资产与非隐性资产。

有隐性资产的公司可不考虑盈利水平长期持有公司总资产越多负债越少说明公司的生存能力。而短期负债与短期现金流关系说明公司短期偿债能力，等等这些都是公司经营水平的体现。

也可一定程度上体现出行业能暖。股息是公司对股东的回报，股息率越高说明公司每年对投资者给予的回报越多。

如果一个公司常年赚钱却不分红有三种可能1公司持续高增长需要投资2公司管理层对投资者回报毫不在意3公司大股东与管理层存在利益输送。如果一个公司常年不赚钱却依然分红，也表明了许多，不再一一赘述综上所述股息税后利润，存货，公司资产，现金流等是财务报表中比较重要的几项，这几项是帮助你更好地了解公司的运营情况，公司的盈利水平，以及以后的发展方向。

这些数据与每股收益增长率是相辅相成的。

6. 如何有效抑制校园霸凌事件 数学建模

C 题如何有效的抑制校园霸凌事件的发生

近年来，我国发生的多起校园霸凌事件在媒体的报道下引发了许多国人的关注。霸凌事件对学生身体和精神上的影响是极为严重而长远的，因此对于这些情况我们应该给予高度的重视。霸凌是各种形式校园暴力中的一种，从某种意义上说，也是危害程度较高的一种。不同于偶发的暴力事件，霸凌行为通常伴随着肉体与精神的双重伤害，并且这种伤害通常会持续很长时间，有时可能会对受害者的心灵产生终身创伤。如果没有受到专业的心理引导，受害者有可能转变为报复社会的人，进而从受害者转变为施暴者，将自己的遭遇原封不动或放大百倍地转嫁到他人身上。

2015 年6 月21 日，一段“小学生被多人围殴”的视频在网上广泛传播。据网民爆料，浙江省丽水市庆元县几名初中生把一名小学一年级的学生关在黑屋子里暴力殴打，并用香烟头烫伤小孩。6 月21 日晚8 时左右，著名演员陈坤在微博上转发了这一视频。媒体人“大鹏看天下”当晚也在微博上呼吁公安部门立即介入，“别再手软，此类事件必须严惩，结果广为通报！” 多名网络“大V”的关注，让这一事件迅速发酵为热点。不少网民震惊于视频中的情景，慨叹“校园霸凌现象竟严重至此”。科学技术的飞速发展和互联网的普及，给青少年带来的不仅仅是积极的%影响。很多初中生表示曾遭受手机、互联网上的谩骂、侮辱等新型暴力行为的影响。网络霸凌的暴力行为由于侮辱性信息传播速度快，因此造成了更直接的伤害。此外，信息扩散范围速度极快，往往来不及阻止信息的传播，也来不及保护学生，就已经对受害者造成了极大程度的伤害。驱使青少年施加网络暴力行为的原因很多，但最主要的诱因还是年龄。青少年由于年龄较小，不够成熟，不知道如何应对和转化暴力性冲动，才造成对自身和他人的伤害。我们设计了一次针对不同年龄段青少年的心理状况的问卷调查，试图建立一个模型来判断青少年存在一些潜在心理问题的可能性。调查分为5 个年龄段，这要涉及生命教育、生活方式、娱乐三个领域，分别包括正向和负向两个框架。其中因变量被设计成一种二选一式的评价变量，使用A 或B 来表示。自变量包括风险偏好、认知需要（包括18 个题目）、决策风格（包括理智型、直觉型、依赖型、回避型、冲动型，这5 个维度，每个维度下包括5 个题目）三个主要方面，每个方面的题目可以按照选择的答案来计算相应的得分。调查的结果如附件一所示。

第一阶段问题：

1. 通过统计分析，请判断各个年龄段的心理状况是否有显著的差异。

2. 请建立合理的数学模型，分析不同框架的主要影响因素。并给当地报纸写一份500 字左右的分析报告，阐述你对抑制校园霸凌事件发生的主要策略。

7. 金融工程学什么的

什么是金融工程 在过去的几十年中，特别是近二十年来，在全球范围，融资与其相关的技术环境发生了很大的变化，可以说，没有现代高科技特别是信息技术的飞速进步，就不会有金融变革的发生。

在今天的金融业中，任何正常的金融交易和业务活动，都离不开对国内外金融市场信息的掌握和分析，离不开计算机网络系统和相关的高级计算机应用系统特别是一些分析预测系统。在这些分析中，为了中和由于市场利率或汇卒波动而产生的风险，金融机构必须对各类金融产品进行有效地定价和套期保值，换言之，必须能作到预先对金融资产作出科学合理的安排与设计，这就诞生了金融工程。

确切他讲，金融工程是在8O年代未出现的一门新兴工程型学科。它将现代工程方法和高新技术引人金融领域，综合运用各种工程的、信息的方法（包括数学建模、数值计算、网络拓扑、仿真模拟、数据仓库等众多的现代信息技术），对金融产品进行设计、开发和实施操作，从而实现规避风险、创造性地解决复杂环境下的各类金融问题。

所以一方面金融工程需依赖数值计算、图表和仿真技术，另一方面它又离不开金融市场的实践。但是所有这些都离不开现代信息技术的支持，特别是计算机技术、通讯技术及其应用系统的支持。

所以专家们早就指出：金融工程学产生的背景是金融产业与信息产业的联盟。 今天金融产业已经和传统产业一样，面临着产品推陈出新的课题。

所以它就必须面对产品设计、开发、生产技术、标准与工艺、营销和交易市场等一系列问题。正是为了支持金融产业的进一步发展，使得金融工程成为可以支持金融产业健康发展的一门工程学科。

金融市场信息及其预测是全融工程的基础 金融市场是金融工具或各类金融产品进行交易的场所。在金融市场中，信息具有举足轻重的价值。

它对于引导投资者和筹资者正确合理地参加金融活动，保证金融市场秩序的稳定，规避风险都是十分必要的。 金融市场的实践已经充分表明，有效的金融市场依赖于信息的连续性、全面性和公开性。

必须借助于现代信息技术将庞杂的金融市场信息的收集。分析与传播网络成为可能。

随着我国对外开放的扩大和经济全球化的深入发展，各类经济活动特别是金融活动的拓宽，其不稳定性也越来越增大，对加强经济金融预测、增强预先防范能力，避免风险就变得尤为重要。 金融信息预测依赖于信息的采集和相关信息系统的建设，常言道：“巧妇难为元米之炊”。

任何预测分析工作离不开占有丰富。及时和准确的信息。

在金融信息的采集中，要特别注意它的时效性、前瞻性与综合性。对金融信息的存贮。

加工和利用又离不开金融信息系统特别是相关数据库应用系统的建设。在金融领域的数据库主要应该有：宏观经济环境数据库。

金融机构业务信息数据库、客户资信数据库等。这些数据库的建设有赖于长期的积累和金融行业信息化建设的发展，也反映了三类重要的信息资源。

它们的具体内容有以下特点： 第一类金融信息属于宏观经济与产业信息，因为任何金融市场的活动都离不开宏观经济的变化趋势，离不开产业或行业经济活动的走势。所以在这部分内容中必须包含宏观经济统计信息、经济监测与景气循环信息以及影响经济活动的各类宏观经济政策信息，此外还必须包括产业机构。

生产与消费（供给与需求）、产业布局等领域的信息。 第二类金融信息属于各类金融市场信息，其中包括直接融资市场信息和间接融资市场信息。

从信息的具体内容来说，又可以包括货币票据市场、资本市场、外汇汇市场、贵金属市场、金融期货市场和国际金融市场等范畴的信息。 第三类金融信息属于企业财务信息，特别是各类企业含上市公司的财务报告、财务报表等。

所有这些都属于宝贵的信息资源，其开发和积累需要长期而艰巨的努力。要作好这些信息资源的开发，必须依赖于信息分类与指标体系的标准规范。

金融业务以及相关的监管工作的程序化和规范化。金融信息系统的稳定运行以及金融业务人员信息意识的强化与素质的提高等。

我们相信，随着我国金融改革的深入，金融信息资源的开发。深加工和利用，将日益成为一项意义深远的重大任务。

金融工程的核心是防范金融风险 众所周知，所谓工程是指运用特殊的工具或手段对一个复杂系统中全体或部分组件进行精细的磨合和适时的调整，从而达到使之功能运作日臻完善。其中所运用的工具和手段就包括了金融信息资源和准确的预测方法。

金融工程的定义则是通过金融工具的运用，重建金融资产的存量，使之达到一个合意的组合，以最大限度地争取效益，回避风险。 为了防范金融风险，金融工具的使用是不可或缺的。

常用的金融工具包括远期、期货、期权和互换。按分类而言，金融工具又可分为现货金融工具和衍生金融工具。

在现货金融工具中，又涉及到四类市场信息：外汇市场、货币市场、情举市场和股票市场。在衍生金融工具中，又直接涉及到诸如远期比率（含远期汇价、远期利率及其协议和综合远期外汇协议）。

金融期货（含短期利率期货、债券期和股指期货等）、互换和金融期权等信息。 风险通常与信息预测特别是与未预测到的结果和不希望发生。

8. 什么样的事件会影响股市

(= =b)基本上各种事件都会影响吧……

宏观上最主要的都是政治决策和事件（如朝韩战争必然引起当地股市恐慌），全球宏观环境变动（如当今人民币的崛起），各国的货币政策（如美国前段时间的量化宽松，引起全球股市恐慌），等等。

微观上的就就是集中于持股公司本身的状况（如CEO变动，和资产负债表发放后数据的变动，公司的突发事件等），及其所属行业的情况（比如前段时间的油荒，你懂的），等等。

还有那些评级公司对其的测评也会影响。

具体来说每个影响的原因都有不一样，但是这个要分类型分情况讨论。基本原则就是，一个事件的发生导致了人们对其（或其对应股票或股票市场）期望的上升或下降，因而股市涨或跌。