贷款利率对保险股票的影响

1. 利率上调整对保险业的影响

10年前，保险利率是8%，但随着银行利率的一次次调低，保险利率也跟着下滑，由5%，到现在的2。5%，最明显的是保险费率的直线上调，记得98年保险利率由8%降到5%，好象不大，但各位如果有时间的话可以看看当时长期的保险条款，很多险种除了费率，几乎没有变化，而且上调幅度巨大，有一些险种甚至出现了以千元保额为单位。

老实说我国的保险利率受银行利率的影响是比较大的，一方面是由于我们的保险业经营还不完善，与国外同业相比，还有很长的路要走。另一方面由于这个差距，所以我国对保险资金的监管很严，投资的渠道相对较少。

目前保险公司的投资组合，主要包括存款、债券、股票、物业这4大块。 这4块资产将不同程度受到加息影响。

存款 加息最大的直接得益，自然是保险公司的存款资产。更高的息率意味着保险公司存款可从中获得更高收益。

但这种收益的提高是有限的。保险公司存款比例并不高。

如平安保险半年报披露，其定期存款仅占投资组合的25。 2%，较2005年底的27。

9%略有下降。伴随加息，保险公司可能略微调高存款比重，但比重也不可能太高，因此获得的增量收益有限。

债券 理论上加息会抬高债券收益率，压低债券价格。对于保险公司而言，直接的反映就将是债券组合的市值下降。

但考虑到保险公司往往会将债券投资按不同年限组合，从而减小债券收益率提高对债券价格的冲击，加上持有债券，一般以收息并持有至到期为主，短期价格的变动至多反映在账面上，而不会对长期投资收益造成影响。同时从长远来看，由于未来新发债券的收益率也将水涨船高，所以加息反而有利于保险公司债券的收益。

以平安保险为例，其持有的债券为总投资组合的63。2%，这方面应当为投资收益带来正面影响。

股市 虽然股票不是保险资产的主力，但伴随过去一年的股市牛市，保险公司中股票比重显著提高。以平安保险为例，其前年末权益类投资仅占总组合的6。

2%，而去年年中已达10。 1%。

具体到品种上，在权益证券类别上，平安保险的持有量由前年末的51。83亿元猛增至152。

11亿元，而投资基金也由100。58亿元上升到118。

68亿元。这也就意味着，未来股市的波动，将对保险公司的投资业绩产生更大影响。

由于目前市场在加息对股市影响与否暂无定论，因此很难说这部分资产会受到怎样影响。 不过考虑到股票占保险投资总比例不高，只要股市不出现巨大波动，对保险公司的收益的影响应该也是有限的。

可以说，一两次加息或者降息，不至于对保险行业、保险企业产生根本性的影响。反过来讲，一两次加息或者降息，不会成为保险市场繁荣与否的砝码。

但如果是一个周期性的话，影响还是存在的。由于存款利率上升，现有部分储蓄型险种的3—5年期收益率，已明显落在存款利率之后。

以储蓄型险种为主打的银保产品销售额明显下降。有“高台跳水”的趋势，但现在保监会2。

5%预定收益率的上限仍然存在，收益率的上调很快就碰上天花板了，可升息周期才刚刚开始。 低利率时代，为了追求比银行利息更高的投资回报，消费者纷纷购买银保产品。

而如今当两者收益率相差无几时，市民必然更倾向于银行存款，加息后，消费者在保险产品的投资和银行存款的收益之间作抉择，是有一定道理的，因为，在公众心目中，银行储蓄要相对安全稳健，保险则存在一定风险和变数。 简言之，固定收益的传统寿险产品以及储蓄型产品受影响较大，而短期意外险、传统保障型保险受影响较小。

消费者可根据自己手上购买的保单来分析利益得失。 再说点题外话，据称，一些保险公司高层已经开始为“预定收益率”而四处游说。

在这个过程中，据称已有保险公司提交的上调收益率高于2。 5%的申请，但刚刚被监管部门驳回。

2. 存贷款基准利率调整对股市的影响

说什么存款利率上调使得分流股市资金这是典型的书呆子解释。进入股市的投资者均为风险偏好型，他们绝对不会被短暂的利率上涨而吸引从而退出股市进入银行吃利息。真实原因是这样，楼主可以回溯历史验证：

1.在长期空头主导的市场在发生扭转后不久的时候（也就是说熊转牛不久以后）会发生第一次加息，这一次的加息短期会造成股市下跌，而中长期股市会继续上涨，原因在于国家的加息政策其根本原因是国家经济复苏走上正轨，国家收回部分流动性。所以此时的加息行为正是给了大家一个经济复苏的信号，股市当然会涨。

2.在牛市中期的加息会造成股市加速上涨，这时市场趋于非理性，加息行为被视为利空出尽。同时这个时候也是一个信号，就是股市的中热钱流动性降低了，基本面背驰了。

3.第三次加息可以理解为惩戒性措施。此时牛市就走到尽头了。

减息可反向来理解。

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3. 央行上调贷款利率对股市的影响

央行突然提高贷款基准利率，是我们预期的紧缩性货币政策的开始。其出发点是为宏观调控，降低过热的信贷。可谓任重而道远。提高贷款是控制信贷最有效的措施。

对证券市场有一定的负面影响

首先，贷款利率提高对证券市场来说，包涵部分不利因素。05年12月起劲的大牛市，成交量一直保持在200亿。场外资金的源源涌入是股市走牛的基础。一季度信贷规模的超速增加，我们不排除有相当部分资金流入的股市。尽管提高贷款利率对这部分资金影响不大，但对后续资金的介入无疑将提高成本。而对于已经到期的短期拆借资金来说，他们成本的提高。是否还有“勇气”再回到已经高企的市场，这点也很难说。

其次，贷款利率上调，可以抑制投资需求，使投资放慢、投资品价格下降。这样一来，社会经济活动放慢，包括上市公司在内的企业在竞争激烈的环境中，利润空间受到压缩。直接反映到二级市场上，则导致市场对投资回报预期降低，转而抛售股票，从而使股价下跌但投资者对不同的行业态度不同。

笼统来说，第一房地产、民航、高速公路3个行业的股票。由于这些行业都是靠高贷款生存的，因此，利息上涨将直接加重相关企业的利息负担。按去年的数据测算，此次贷款利息上升27个BP，民航业的利润总额将减少三成多。

第二：减少机场、石化、钢铁、农业、化纤、管道运输等行业的股票。因此短期内，房地产、航空、石化、钢铁、水泥、建材、高速公路、机场等行业上市公司股价将会出现一定的下跌，

第三对银行持观望态度。因为上市银行利润增加有限。加息对银行股的影响就是最直接的，本次加息对上市银行股的影响属于中性，可能适当增加上市银行的利息收入。贷款利率提高27BP，对占利润70%来源于贷款利息的上市银行来说，可能会提高收益。但我们需要考虑的是，在贷款利率提高的情况下，贷款的额度也会在一定程度上有所减少。因此，其利润的最终变化可能不大。下面详细论述对各个行业的影响。

各个行业影响不同

影响最大的无疑将是房地产企业。影响主要体现在两个方面，一是房地产企业的运转资金70%依靠银行贷款，加息使贷款成本增加会抑制房地产企业的投资需求，使房地产扩张的规模得到缓解；二是利率上调使居民购房贷款减少，从而降低购房需求，使房价下跌。在这两方面因素的挤压下，房地产业扩张趋势将被抑制，行业的经营环境出现一定程度的恶化。

但对于银行来说，上调贷款利率构成了一定的利好。由于存款利率不变，这实际上增加了银行的利润空间。当然，事情总有两面性，贷款利率提升后，贷款数量将减小，从而增加了银行存款利息的支出水平，相比较而言，对于银行来说利好将明显大于利空。我们对该行业维持观望的评级。

4. 利率对股市的影响

你好，利率变化对股市的影响：

1、利率上升

当市场的利率上市时，它会通过两个方面影响股市的走势。

一方面，利率上升，企业的融资成本增加，财务费用的开支也会同步增加，导致企业扩张的意愿下降，在原有的营业收入维持不变的情况下，费用的增加会导致净利润的下降，公司的市值也会同步下降。

另一方面，当利率上升时，以债券为代表的固定收益理财产品的吸引力对投资者显著增加，原先投资股票市场的资金会逐渐转向到固定收益理财，导致市场的成交量不足，股市的上涨动能不足，有可能导致股市大盘回调。

2、利率下降

实际上，利率下降也是通过减少企业的融资成本和增加市场的货币资金投向，来进一步影响股市大盘的具体走势。

利率下降，企业融资成本下降，净利润上升，企业的市值上涨。

利率下降，投资固定收益的资金减少，投资股票市场的资金增加，导致市场的整体成交量上涨，为大盘上涨注入新鲜活力。

因此，利率最终是通过影响企业融资成本和市场资金数量两方面影响股市。

风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

5. 保单贷款后对保险帐户有没有什么影响

保单贷款后对保单合同效力及利益并无影响。

保单贷款优缺点：

对于那些短期内需要资金周转的客户而言，保单贷款是一种不错的选择，优点主要有：

第一，在保单有效的情况下，客户在保单贷款期间可以持续享受保单约定的保险保障。与退保比起来，投保人无需担心由于退保而失去保障，并可以免去退保费用损失。

第二，保单贷款办理方法简便，投保人只需带好保单、有效身份证明、被保险人书面同意贷款申请的声明亲自到保险公司办理。太平人寿表示，只要贷款人带齐所有材料，保险公司当天就能够完成该项业务。通常情况下，贷款将汇入贷款人指定代理银行账户，而贷款到账时间一般为1-3天。

第三，在保险公司进行保单贷款的利率相对较低。银行6个月及以下的商业贷款利率为6.21%,6个月到1年（包括1年）的为7.02%。

缺点：

第一，利率不同。通过银行办理保单质押贷款的利率是央行公布的商业贷款利率，通常情况下高于保险公司的保单贷款利率。

第二，办理手续、时间不同。相比保险公司，银行办理保单质押贷款还需要保险公司出示相关资料，例如保单现金价值证明、保单冻结证明等。这些资料都必须由贷款人准备。

由于需要经过保险公司确认与核实，而银行与保险公司之间没有实时沟通渠道，所以办理时间也会比直接到保险公司办理长一些。

第三，贷款额度和参考标准不同。某些银行能够提供的贷款额度达到保单当时现金价值的90%；而有一些银行还会参考贷款人信用、存款数量等指标，贷款额度有可能超过保单现金价值。

第四，几乎所有人寿保险公司都可以为符合要求的保单进行贷款，而银行承认的保单种类有限，开办这项业务的银行和网点也较少。比如中国银行，虽然提供保单贷款业务，但是只能为平安的寿险保单提供贷款服务。而招商银行在上海地区不开办该项业务。

拓展资料：

保单贷款是以寿险保单的现金价值作担保，从保险公司获得的贷款。这类贷款的一次可贷款金额取决于保单的有效年份；保单签发时被保人的年龄、死亡赔偿金额。

还款类型：

还款时客户可以选择一次性全部偿还或部分偿还。如果在贷款期满时，客户未能偿还贷款及贷款利息，所欠保单贷款及累积贷款利息将构成新保单贷款，按到期日次日的保单贷款利率计息。

如果客户部分偿还贷款，其还款将首先用于偿还累积利息，然后用于偿还贷款本金。如果借款人到期不能履行债务，当贷款本息小于保单现金价值的一定比例时，保险合同终止。

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