股票市场对指数基金市场的影响
1. 股票分红对指数的影响
因为“凡有成份股除息（分红派息），指数不予修正，任其自然回落”，那除息后指数就不是2000，而是：180/200*2000=1800。
2、指数基金的收益率不太会明显超过指数，但可能会略微超过相关指数。因为：
(1)中国股市的分红率是相当低的。从历年分红回报看，2001年至2010年的十年间，流通股股东获得股息率平均为0.907%，对收益率影响有限。
(2)为了要应对赎回，因此指数基金的股票持仓比例不会达到100%，一般在99%多一点，这也会影响指数基金的收益率。
3、具体到个人投资者买卖指数基金的收益率，那更不可能超过该指数基金跟踪的相关指数，因为你还要支付一定比例的管理费、托管费，还有买卖费用的等。
2. 对指数影响大的股票有哪些
对指数影响较大的是权重股，也就是总股本巨大的上市公司股票，他的股票总数占股票市场股票总数的比重很大，也就权重很大，他的涨跌对股票指数的影响很大。比如中国银行的股票占沪市A股总股数的20%以上，他涨跌1分钱，大盘涨跌一个点。其他权重股还有中国石化、G宝钢、G长电等等。
因为股票指数是经过加权平均的，所以股票总股本越大，该股票在指数中的权重就越大。所以权重股就可以认为是总股本很大的股票，一般都是蓝筹股。
具体的权重股你可以使用大智慧行情软件在左上方的选项里选择：版块---版块分类---概念---大盘.之后显示的股票列表就是你要找的东西，目前大智慧显示一共是57家.
3. 中国证券投资基金对股票市场波动的影响要写一篇5000字的论文,向
证券投资基金投资组合与股票市场行情走势关系的探讨 要讨论新基金对大盘的影响，必须通过其持有的个股来分析，尤其是在我国基金规模有限的情况下，新基金对大盘的影响更多地要通过局部的个股来对大盘产生影响，也就是说新基金并不主要是通过总量来影响大盘，更主要的是通过结构来影响大盘。
7月14日，10只新基金公布了其截止6月30日的投资组合情况，我们以下对此作一粗浅分析。 首先，从10只基金公告的投资组合情况看，各基金的持仓比例较之以前明显回升，10只基金的股票投资的市值在各自基金资产净值中所占比例平均在80%左右，表明新基金对股市介入很深，基金景宏、基金同益、基金汉盛表现更为突出，其中的基金景宏更达到92。
77%，而这3只基金的国债投资比例均低于20%。这反映出新基金对股市大势坚决看好。
（剖析主流资金真实目的，发现最佳获利机会！） 其次，从新基金的规模总量看，拿7月26日各基金公布的最新数据，12 家新基金的资产总值已达到约350亿元，比之今年初的约260亿元规模，其增幅达到35%，其中增幅最大的基金安信达到64。 47%。
新基金的增值可以看作是另外一种基金扩容，并且是建立在业绩基础上的扩容，进而通过规模的自我壮大来产生对股市更强的影响能力。各基金最重仓的股票：东方电子、南通机床、风华高科、同仁堂、清华同方、环保股份、深科技、深圳机场、长城电脑、永安林业，几乎都有惊人的涨幅，从而不仅对基金资产增值作出贡献，更对大盘上行作出了贡献。
再次，10只新基金投资组合情况显示，电子通讯类股票受到了基金经理人的普遍看好，进而重仓持有。电子通讯类股票除了在基金普惠的行业投资组合中位居第三位、在基金景宏中位居第二位，它在其他8 家新基金的投资组合中都高居榜首，尤其基金裕阳的电子通讯股持仓比例达到40。
14%，而基金同益、基金安信、基金兴华对此也有占整个基金资产的25%左右的持仓比重。基金安信一家基金持有东方电子这一只个股就占其基金资产净值的14。
18%。而我们知道， 这一轮行情以电子通讯为代表的科技股成为大盘上行的领头版块，如东方电子、综艺股份等新基金重仓持有的个股都有几倍的涨幅，从而不仅领导大盘冲关夺隘，更是对指数的上升作出了功不可没的贡献。
最后，我们认为还是新基金的投资选股思路与理念对大盘的影响甚至超过其规模的影响。从3月底的基金投资组合我们就已经看到新基金崇尚绩优、高成长、高科技的投资理念与中长期投资的投资手法（这与基金资金量大、有足够封闭期有关），如果说这种投资理念在当初还没有丰硕回报的话，那么这次就有了对理性投资的回报结果。
也正是这样，象中兴通讯、深科技、上海贝岭、方正科技、东大阿派、粤美的、长城电脑、综艺股份、中信国安、申能股份等一批绩优、高成长、高科技股为新基金重复持有，而正是这类股票成为了股市大盘的中流砥柱，成为众多资金追捧的对象。所以，新基金的投资理念对大盘走势与选股产生着重要的影响。
（附：《新基金重复持股市场表现一览表》） 如果说对新基金投资组合对大盘的影响的分析更为静态的话，那么，对新基金在5。19行情演进中的作用的分析就更为动态了。
5月19日行情至今，行情大致可分三个阶段，第一是5月19日至5月27日， 大盘由1050点上攻至1300点附近，随后出现短期的横盘。 大约在一个星期之后，大盘在 6月3日再次发动第二波上升行情，这次是不停息的从1300点附近一路上攻至1750点以上，随后进入回调整理。
目前股指在1500点1600点之间窄幅波动。分析一下每一轮行情的领涨板块，我们可以看出，新基金在大盘上攻过程中起到了关键性推动性作用。
在1050点至1300点的第一轮行情中，网络股与高科技股的股价一马当先，涨幅远超过大盘，新基金虽未大规模持有东方明珠、广电股份及电真空等股价翻番的个股，但它们手中持有的深科技、上海贝岭、中兴通讯、天津磁卡、乐凯胶片等涨幅也十分惊人，为大盘的初级上升起到了强烈的推进作用，很多被市场低估的个股股价由于基金的介入，其投资价值才逐步被投资者所接受。 如方正科技，在一季度结束时，基金并不持有，但在6月30日公布的基金组合中，已有泰和、兴华、同益持有，总金额达2。
3亿，又如复星实业，属新兴的生物工程行业， 也出现在兴华基金的投资组合中。正因为众多的基金持有高科技板块的股票，加上科技、教育兴国已成为现阶段的基本国策，故广大的中小投资者对高科技股也情有独钟，纷纷增加高科技股的持仓比例，这就造就了高科技板块成为市场持续的热点，高科技股的股价易涨难跌。
清华同方、东方电子能成为沪深两市股价最高的股票，基金持有这些股票功不可没。 在1300-1750点的第二轮上升行情中，国企大盘股、基础设施及医药板块的个股涨幅居于前列，起到了领涨股的作用。
长期以来，流通盘子较大，业绩较好的国企大盘股受到了市场的冷落，因为市场内的存量资金有限，启动这些大盘股的难度较大。 随着5。
19行情的持续，源源不断地增量资金进入了股票市场，要最大容量消化这些资金对股票的追逐，必须。
4. 沪深300股指期货对股票和基金有哪些影响
沪深300股指期货是以沪深300指数作为标的物的期货品种，2005年4月8日正式发布，2010年4月16日推出。
沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本，其中沪市有179只，深市121只样本选择标准为规模大，流动性好的股票。沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，作为一种商品具有良好的市场代表性。
沪深300指数期货推出对基金的影响
股指期货的推出对指数基金可能产生深远影响，有助于提高指数基金的流动性。当市场出现期现套利机会时，买卖正股的冲击成本和复制误差较大，因此指数基金将成为标的指数复制的有效途径。
当前市场追踪沪深300指数的有嘉实300和大成300两个LOF，流动性都比较低，还有与沪深300高度相关的ETF，将可能成为期现套利的首选，极大提高这类基金的流动性。
沪深300指数期货推出对股市的影响
沪深300指数与上证综合指数的相关性在97%以上，总市值覆盖率约70%，流通市值覆盖率约59%。由于市值覆盖率高，代表性强，沪深300指数得到市场高度认同。同时，其前10大成份股累计权重约为19%，前20大成份股累计权重约为28%。高市场覆盖率与成份股权重分散的特点决定了该指数具有较好的抗操纵性，是目前沪深股市最适合作股指期货标的的指数。
股指期货的推出，将使沪深300指数的成份股更受市场关注，其战略作用也将得到提升。特别是成份股中超大蓝筹股的战略性作用将会更强，进而将带来相应的市场溢价。当前国内股市对银行板块的争夺就体现了这一意义。
5. 股指的推出对指数型基金有哪些影响
股票指数期货的操作当然存在盈利和亏损的可能，正是由于股指期货和现货指数存在着正相关的关系，所以对于投资者来说才有在股指期货市场进行套期保值的可能。
下面这篇文章也许能够解答你对套期保值这个概念的理解： 股指期货之所以具有套期保值的功能，是因为在一般情况下，股指期货的价格与股票现货的价格受相近因素的影响，从而它们的变动方向是一致的。 因此，投资者只要在股指期货市场建立与股票现货市场相反的持仓，则在市场价格发生变化时，他必然会在一个市场上获利而在另一个市场上亏损。
通过计算适当的套期保值比率可以达到亏损与获利的大致平衡，从而实现保值的目的。 例如，在2006年11月29日，某投资者所持有的股票组合（贝塔系数为1）总价值为500万元，当时的沪深300指数为1650点。
该投资者预计未来3个月内股票市场会出现下跌，但是由于其股票组合在年末具有较强的分红和送股潜力，于是该投资者决定用2007年3月份到期的沪深300指数期货合约（假定合约乘数为300元/点）来对其股票组合实施空头套期保值。 假设11月29日0703沪深300指数期货的价格为1670点，则该投资者需要卖出10张（即500万元/（1670点*300元/点））0703合约。
如果至2007年3月1日沪深300指数下跌至1485点，该投资者的股票组合总市值也跌至450万元，损失50万元。但此时0703沪深300指数期货价格相应下跌至1503点，于是该投资者平仓其期货合约，将获利（1670-1503）点*300元/点*10=50。
1万元，基本弥补在股票市场的损失，从而实现套期保值。相反，如果股票市场上涨，股票组合总市值也将增加，但是随着股指期货价格的相应上涨，该投资者在股指期货市场的空头持仓将出现损失，也将基本抵消在股票市场的盈利。
需要提醒投资者注意的是，在实际交易中，盈亏正好相等的完全套期保值往往难以实现，一是因为期货合约的标准化使套期保值者难以根据实际需要选择合意的数量和交割日；二是由于受基差风险的影响。 。
6. 股指期货对股票市场影响的理论与实证分析
股指期货将使得中国股市在层次结构、投资者结构、动力结构等方面发生重大变革： 1:A股首次确立“完整市场” 4月8日，股指期货启动仪式牵引着市场人士的目光。
金鹏期货董事长常青对记者表示，“从启动仪式的高规格看，股指期货的推出被提到了前所未有的高度。这预示着这一崭新产品将对中国资本市场产生重大的影响和意义。”
北京一些券商和期货机构在接受记者采访时都认为，“由于股指期货的推出，A股将首次确立一个完整意义上的股市。” 环视全球成熟的资本市场，一个完整意义上的股票市场，应包括一级市场、二级市场和风险管理市场，一级市场也就是股票发行市场，以实现筹资；二级市场也就是股票交易市场，以实现资产定价和资源的优化配置；风险管理市场也就是股指期货市场，以实现股市风险的分割、转移和再分配。
这三个市场有机协调、相伴共生、功能互补，全球大多数股票市场都是由这三个市场组成。股指期货市场以期货交易方式复制了现货交易，犹如给原本单轨运行的股票市场又铺了另一条轨道，对维护股市稳定、健康、可持续发展具有积极作用。
长期以来，我国股票市场只有一级市场、二级市场，市场单边运行，交易手段单一，缺乏股指期货等对冲平衡机制，各类投资者只能通过高抛低吸、追涨杀跌来盈利，波段操作盛行，“投资策略同质化、长期资金短期化、机构操作散户化”的倾向明显，导致股市频繁换手、估值不稳、宽幅震荡、超涨超跌。 中信证券在最新的专题研究中指出，A股市场发展到现阶段推出股指期货显得相当必要。
这有助于改变目前的“单边市”，抑制市场的非理性上涨和下跌。在股市非理性上涨时，投资者的看空预期可以在期货市场上实现，起到平抑股价的作用；在股市下跌时，将原本直接抛售股票、用脚投票的被动避险，变为买入期货、积极保值的主动避险，降低对股市的冲击影响；到了股市超跌时，又能通过期货市场做多给予市场支撑。
这种内在制衡机制有利于增强投资者信心，提高市场弹性，使市场能够在日常波动中，释放和化解风险，实现大盘均衡稳定。 “推出股指期货，有助于一系列的金融产品创新，这使我国资本市场的产品结构趋于完善和丰富。”
长城伟业期货总经理袁小文表示，作为基础性金融衍生品，股指期货的上市将加速金融创新步伐，以后将有很多基于股指期货的投资产品陆续推出，如保本型产品、绝对收益型产品、合成指数基金、收益挂钩产品等风格各异的不同产品系列，不断推动金融产品创新，为投资者提供更多投资选择。 股指期货的推出，也引起国际业界对中国股市未来功能的预期。
德意志银行全球分析师高登表示，“从今年开始，中国股市的功能会从单一和单向的企业融资，向全方位优化配置社会金融资源的方向复归，向调节社会资金流向、平衡投资与消费关系的方向复归，向多渠道增加居民财产性收入，利用市场化方式调节财富分配的方向复归。” 分析人士表示，中国股市目前规模巨大，有效账户已超过1.2亿户，影响人口很广，加上老百姓的“养命钱”社保基金也早已入市，这需要一个风险管理工具规避可能产生的市场风险。
有鉴于此，股指期货在目前推出，才有了其标志性意义。 2：投资者结构将快速分化 市场预期，股指期货的推出还将意味着投资者结构将快速分化。
东证期货总经理党剑表示，“按照股指期货投资者适当性要求，目前只有少数有条件的人能够游走于现货与期货两个市场，大部分人只能参考股指期货的动向在现货市场进行操作。” 据了解，美国在1982年推出股指期货后，股票市场投资者结构变化呈现加速度。
机构投资者逐步代替个人投资者成为主导，其占美国总股本的比重由1950年的7.2%上升到2002年的63%。而香港市场更是机构独大，个人投资者比例较低。
近20年来，由于机构投资者的壮大，美国和香港市场的共同点是市场、个股的波动相对小，个股交易活跃性低。 国内A股的二级市场投资者结构变化分为三个阶段，第一阶段，是2004年之前，个人投资者绝对主导。
第二阶段，2004—2007年，机构投资者迅速壮大，2005年基金一度占流通市值比重高达43%，价值投资大行其道。第三阶段，2007年至今，2009年流通市值在指数变化不大的情况下突然暴涨，根据测算，当年新增的流通市值就高达5.96万亿，占到流通市值的40%。
国际市场的历程表明，机构投资者的机会就在于股指期货出来之后，有一个对冲系统性风险的工具，另外一个股指期货的高风险性也使得一些个人投资者规避三舍，这就给了机构投资者更大的发展空间，但是机构投资者在初期肯定也有一个市场流动性是逐步参与的过程。 “机构投资者也可能会因为流动性不太好，参与的力度可能开始不够大，但是随着过程的逐渐深入，应该会有更多的机构投资者参与，所以这个过程不会很长。”
野村证券分析师刘聪表示。 机构表示，股指期货推出后，会让各类机构投资者陆续加入这个市场。
未来三年，中国股市的机构投资者份额会上升到50%。 对于投资者结构的未来变化，市场人士同时表示，股指期货有两面性，有为促进社会财富合理分配的一面。
尤其当社保基金之类的机构通。