尽职调查对股票的影响

1. 发行上市尽职调查的目的和意义是什么

发行上市尽职调查有以下几个方面意义： （1） 减少信息不对称 发行人和保荐人对企业的了解程度不一样，所获取信息的 范围也不尽相同，这种信息的不对称会影响股票发行上市保荐 工作的成效，甚至影响股票发行上市的成败。因此，保荐人有 必要通过对发行人进行尽职调查，减少双方在信息获知上的不 平衡。

（2） 评估企业潜在风险 任何准备发行上市的企业都存在各种各样的风险，比如过 往财务账册的规范性和准确性、相关资产是否具有发行人赋予 的相应价值、是否存在任何可能导致发行人运营或财务运作出 现问题的因素等。尽职调查是发行上市风险管理的第一步，有 助于保荐人更好地了解企业，发现企业存在的各种风险并评估 其影响。

（3） 发现企业内在价值 发行上市过程中，保荐人需要发掘企业内在价值，以便确 定股票的发行价格。企业内在价值不仅取决于当前的财务账面 价值，也取决于未来的收益，而尽职调查有助于保荐人更好地 从当前价值和未来收益两个方面全面发现企业的内在价值。

2. 请问发行上市尽职调查的意义是怎样的

发行上市尽职调查有以下几个方面意义：（1） 减少信息不对称发行人和保荐人对企业的了解程度不一样，所获取信息的范围也不尽相同，这种信息的不对称会影响股票发行上市保荐 工作的成效，甚至影响股票发行上市的成败。

因此，保荐人有 必要通过对发行人进行尽职调查，减少双方在信息获知上的不 平衡。 （2） 评估企业潜在风险：任何准备发行上市的企业都存在各种各样的风险，比如过 往财务账册的规范性和准确性、相关资产是否具有发行人赋予 的相应价值、是否存在任何可能导致发行人运营或财务运作出 现问题的因素等。

尽职调查是发行上市风险管理的第一步，有 助于保荐人更好地了解企业，发现企业存在的各种风险并评估 其影响。 （3） 发现企业内在价值：发行上市过程中，保荐人需要发掘企业内在价值，以便 确定股票的发行价格。

企业内在价值不仅取决于当前的财务 账面价值，也取决于未来的收益，而尽职调查有助于保荐人 更好地从当前价值和未来收益两个方面全面发现企业的内在 价值。

3. 全国股转公司对券商尽职调查有哪些要求

即从券商的角度来看，他们是怎样调查企业的。

董秘需要懂得哪些事项与 环节是调查者们最为关心的，是企业需要在这方面留心与下功夫的，所谓知己 知彼（以下各问皆是这个目的）。《全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行）》对券商尽职 调查的要求有：（1）项目小组进行尽职调查前，主办券商应与申请挂牌公司签署保密协议。

（2）项目小组应遵循勤勉尽责、诚实守信的原则，通过实地考察、查阅、访谈等方法，对申请挂牌公司进行尽职调查，以有充分理由确信申请挂牌公司 符合挂牌条件以及在挂牌申请文件中披露的信息真实、准确、完整。（3）项目小组尽职调查应以形成有助于投资者做出投资决策的信息披露文 件为目的，调查范围至少应包括公开转让说明书和推荐报告中所涉及的事项。

（4）项目小组中应指定注册会计师、律师、行业分析师各一名分别负责对 申请挂牌公司的财务会计事项、法律事项、相关行业事项进行尽职调查，并承 担相应责任。基础上进行。

项目小组应判断专业人士发表意见所基于的工作是否充分，对专 业人士意见有疑义、或认为专业人士发表的意见所基于的工作不够充分的，项 目小组应进行独立调查。 （6）对推荐文件、挂牌申请文件中无证券服务机构及其签字人员专业意见 支持的内容，项目小组应当获得充分的尽职调查证据，在对各种证据进行综合 分析的基础上对申请挂牌公司提供的资料和披露的内容进行独立判断，并有充 分理由确信所作的判断与挂牌申请文件、推荐文件的内容不存在实质性差异。

（7）项目小组完成尽职调查工作后，应出具尽职调查报告，各成员应在尽 职调查报告上签名，承诺已参加尽职调查工作并对其负责。（8）主办券商应当建立健全尽职调查工作底稿制度，要求项目小组真实、准确、完整地记录整个尽职调查过程。

4. 法律尽职调查的作用和意义是什么

1、能充分揭示法律风险或危机

2、分析企业盈利能力、现金流，预测企业未来前景

3、了解资产负债、内部控制、经营管理的真实情况，是投资及整合方案设计、交易谈判、投资决策不可或缺的基础

4、判断投资是否符合战略目标及投资原则

随着市场经济的逐步建立和完善，企业之间的投资、融资、并购等资本运作行为已越来越普遍，而资本运作顺利进行的基础是对商业市场、资本市场和企业经营的全方位周密考察，如果缺乏这一基础的投资、融资、并购活动，无疑会有高度的投机性和风险，所以做好前期的尽职调查是必不可少的环节之一。