股票交割日对股市影响
股指期货交割日对股市有影响吗
商品期货交易中，个人投资者无权将持仓保持到最后交割日，若不自行平仓，其持仓将被交易所强行平掉；只有向交易所申请套期保值资格并批准的现货企业，才可将持仓一直保持到最后交割日，并进入交割程序。
期指交割日对股市的影响有哪些
一、什么是股指期货交割制度？从事期货交易的投资者，无论是多头持仓，还是空头持仓，如果在最后交易日前不进行反向平仓操作，则未平仓头寸必须进行交割。
交割制度是联接现货市场与期货市场的重要桥梁，是保障期货价格正常回归并与现货价格收敛的一项重要制度保障。
二、股指期货的交割方式有哪些？期货的交割方式一般可分成两类：实物交割与现金交割。
商品期货大多采用实物交割，股指期货则采用现金交割的方式。
原因在于，股指期货按照指数权重实物交割成份股票的成本太高，实际操作并不可行。
因此股指期货交割采取按照现货指数的水平进行现金结算，从而保障了期货价格向现货价格强制收敛。
三、如何确定股指期货的交割结算价？股指期货到期结算价国际上主要有单一价和平均价两种确定规则。
最早的股指期货合约大多采用单一现货收盘价作为交割价，容易产生“到期日效应”和“三巫效应”，发现这个问题之后有些市场将股指期货的交割价改为最后交易日之后一日的特别开盘价，“三巫效应”没有了，但“到期日效应”转移到了第二天的开盘。
后来大部分市场改用平均价规则。
具体来说：（1）如果强调提高套利（套保）效率、减小期现货偏离度、减小交割结算价与指数收盘或开盘价偏离度，则可能倾向于采用简单收盘、特别开盘价作为交割结算价。
（2）如果强调抗操纵性和避免到期日效应，则可能倾向于采用收盘前某段时间的平均价，该方式确定的交割结算价相对复杂，以增大操纵成本。
目前大部分股指期货都采取平均价方式来确定交割结算价。
四、全球主要股指期货合约都采用什么方式确定交割结算价？经过三十多年的发展，目前全球主要股指期货合约交割结算价的计算方式有单一及平均价两种。
(1)在单一价部分，巴西与韩国等交易所采用收盘价，美、日等交易所则采用特别开盘价。
(2)在平均价部分，多数国家采用算术平均价。
其计算交割结算价的取样时间范围由最短10分钟至最长的全日交易时间，但多数介于20分钟至60分钟之间。
沪深300采用算术平均价，并且选取最后2小时作为取样时间，极大地增强了其抗操纵性，在全球主要股指期货合约中表现优异。
五、沪深300股指期货的交割结算日如何确定？股指期货合约在最后结算日进行现金交割结算，最后交易日与最后结算日的具体安排根据交易所的规定执行，现规定为合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日顺延。
六、沪深300股指期货采用何种方式确定交割结算价？为什么？按照“高标准、稳起步”的原则，我国沪深300股指期货在合约设计之初，考察了各市场不同的股指期货交割方式的漫长探索，结合我国股市的实际情况，发挥了后发优势，并且以强调抗操纵性为主，选择了计算相对复杂、操纵成本较高、抗操纵性更好的交割日最后2个小时现货指数的算术平均价。
该方式确定的交割结算价操纵成本较高、操纵难度较大。
七、沪深300股指期货的当日结算价VS交割结算价。
当日结算价：期货交易实行当日无负债结算制度，每日交易结束之后会对会员或投资者进行资金状况结算，而结算的基准价格就是当日结算价。
沪深300股指期货当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照交易量的加权平均价。
计算结果保留至小数点后一位，并按最小变动价位取整。
交割结算价：沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价。
计算结果保留至小数点后两位。
（股指期货合约在最后结算日进行现金交割结算，最后交易日与最后结算日的具体安排根据交易所的规定执行，现规定为合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日顺延。
）因此，最后交易日的当日结算价并不等同与交割结算价。
期指交割日对股市的影响有哪些？
期指交割日对股市的影响有哪些？股指期货是一款基于股市的金融衍生产品，是建立在股市基础之上的，与股市运行有着紧密的联系，但与股票是有本质区别的。
股指期货是股市的一种提前反映，是股市的晴雨表。
起到助涨助跌的作用。
“交割日效应”是指在某个股指期货合约的交割日临近时，参与期货交易的多空双方为了争取到一个对自己有利的合约交割价，运用各种手段对期货乃至现货价格施加影响。
特别是因为股指期货合约按规定是以股票现货指数为参照，通过现金进行交收，这样在最后临交割时，现货指数对股指期货就几乎是起到决定性的作用，因此也就会有大资金进入现货市场，导致股指大幅震荡，从而形成“交割日效应”。
股指期货到了交割日，会和现货的价格相接近，而股指期货合约的标的物是沪深300，那么当交割日到了的时候，会与沪深300相互影响，影响到了沪深300，大盘就要受到影响，换句话说，股指期货到了交割日，它的走势会与大盘走势趋于一致，相互影响！ 总而言之，股指期货是一款金融衍生产品，源于股市，却与股市有着本质的区别，建立在股市基础之上，对股市形成反作用，特别是对股市短期走势，更具有“引领功效”！
股指交割日对股市的影响有哪些
股指期货是一款基于股市的金融衍生产品，是建立在股市基础之上的，与股市运行有着紧密的联系，但与股票是有本质区别的。
股指期货是股市的一种提前反映，是股市的晴雨表。
起到助涨助跌的作用。
“交割日效应”是指在某个股指期货合约的交割日临近时，参与期货交易的多空双方为了争取到一个对自己有利的合约交割价，运用各种手段对期货乃至现货价格施加影响。
特别是因为股指期货合约按规定是以股票现货指数为参照，通过现金进行交收，这样在最后临交割时，现货指数对股指期货就几乎是起到决定性的作用，因此也就会有大资金进入现货市场，导致股指大幅震荡，从而形成“交割日效应”。
股指期货到了交割日，会和现货的价格相接近，而股指期货合约的标的物是沪深300，那么当交割日到了的时候，会与沪深300相互影响，影响到了沪深300，大盘就要受到影响，换句话说，股指期货到了交割日，它的走势会与大盘走势趋于一致，相互影响！ 总而言之，股指期货是一款金融衍生产品，源于股市，却与股市有着本质的区别，建立在股市基础之上，对股市形成反作用，特别是对股市短期走势，更具有“引领功效”！
股指期货交割日对股市有什么影响
答：只能说大多数情况下到交割日指数会出现下跌，但并不是全部是这种情况，也有上涨的。
一般情况下，期货价格高于现货价格，即升水，到交割日多空双方都尽量将仓位平掉。
期价向现货价格靠近，在升水时，多头平仓欲望更高，价格更易下跌，而期指的行情又会影响现货，带动现货市场的下跌。
来自：Du知道君
股指期货交割对股市的影响
看看6月份的交割你就明白了 今天A股将迎来股指期货上市来第二个交割日，由于IF1005在交割日三天左右就已经基本上提前交割完毕，持仓手数不足1000手，实际上A股并未真正遭受交割日走势的洗礼。
而从目前的情况来看，IF1006持仓量依然居高不下，显示出资金都在放手一博。
最为简单的道理，端午小长假之前，本该是资金借助假期因素顺势减仓（因为长假对于资本市场来说冲击较大，一段时间的停顿，很容易带来突然的低开、高开，而期货方面保证金交易，最怕也就是这样的走势，很容易使得满仓者爆仓或者大幅亏损，因此每次假期较长的时间均是持仓明显下降的时间），使得交割压力降低的时间，结果却发现，持仓量降低并不明显，依然超过10000手。
这里面有三点因素，其一是多空双方均有一些“赌”的心理，期待高开或低开，直接大幅获利，这样的风险极大，玉名认为普通投资者最好不要去进行这样高风险的操作，纵然最后结果你是赌赢了，但差的习惯养成了，想改变就难了。
在资本市场中讲究的还是一个博弈，是注意风险前提下的操作，是风险和收益间的权衡，纵然高风险的操作最后给你带来的收益，但一次甜头会成为你今后操作中最大的障碍，而一次高风险的失败就意味着财富归零，因此明智的操作是给自己留出一些空间，避免走入绝境。
因为后面还会小长假和长假，建议普通投资者在假期前，无论是多单、空单，无论获利多寡，还是以减仓降低风险为主，让度一些空间，你会获得更多。
其二是为交割异动埋下伏笔。
期现指数差距、持仓量多少是判断是否有交割日异动的两大条件，目前来看，后者是今天交割异动的主要因素。
平仓是与开单反向的操作，因此空头需要的回买平仓，多头需要回卖平仓，这样就使得局面较为复杂，多空双方现在都有软肋。
目前来说空头仓位是大多手握利润，若空头止盈平仓，则会推高合约，从而让多单得以减少损失或使得短多博弈成功，反而有利于多头；而多头仓位大多是短多或者之前的亏损单为主，若多头认赔平仓，那么势必会使得合约出现进一步的下降，从而出现多杀多的局面，那么对多头人气是最大的打击，5、6月两个合约均是空头大胜，会使得资金本身的操作方向产生动摇。
其三，也是玉名认为本次股指期货方面制造玄机的根本，那就是空头欲得到市场话语权，彻底让多头缴枪。
以国泰君安为首的券商系是空头的主要构成，而以永安期货为首浙系资金是多头坚定的力量，不过从2个月来看，空头是大获全胜的局面，多头偶有小利整体亏损，之所以空头在大幅获利的情况下依然不平仓回买，而是保持一种高持仓，玉名认为不排除，空头想彻底打垮空头资金，确立市场绝对优势的意味。
因为空头当下是优势，其有利润，哪怕不主动平仓，最后交割平仓也并不影响，但多头则不同，一些短多和之前被套多头是希望利用空头主动平仓产生的回买上翘来赚取利润或者减少损失的，若是空头发力，其只有被迫平仓，否则就会出现前面介绍的多杀多局面，空头会赚得更多，若多头不平仓，那么只有眼看着亏损加大。
所以空头在最后时候都未放弃，甚至加仓，不给多头任何怜悯，要么其对多头存在深仇大恨，要么就是想确立整个市场的话语权。
无论是哪种，总之还是之前那句话，主动权在空头手中，如今6月合约依然有接近5000多手持仓，足以对市场产生一些波澜，此外，不要忘记IF1007合约盘中持仓创纪录地接近2W手，也就是说周四一天就增加了近1W手左右的持仓，如此大量的开单势必也会加大市场本身的波动，借助IF1006交割打开新主力合约的获利空间是主力惯用的手法，这需要投资者注意。
而6.18是玉名在5月策略中就提示的，其是继2009年11.24、2010年1.20和4.19之后第四个时间窗口，多方面因素叠加到一起，该天走势非常重要，期现共振现象将上演，作为普通股民应该继续采取坐壁上观的策略，而股指期货方面继续保持空单策略是必要的。
6月18日股指期货交割日将对股市有何影响？谢谢！
40分钟40点！6月8日，股指期货尾盘上演大逆转，14点35分开始，主力合约IF1006从2685点启动，被一股神秘资金一路推高，至15点15分收盘时，该合约被拉高至2724.4点接近全天最高价收盘，平均每分钟上涨1个点，多头在瞬间掌握了主动权。
究竟是现货市场见底信号？还是投机资金刻意扰乱市场？此举耐人寻味。
其实托盘只是为了农行的上市，从2000年到现在，每一个大盘股的上市都有神秘资金进行托盘的，当农行上完市之后，这资金就撤了，毕竟现在处于下跌通道，做点小反弹吧，不要以为又进入上升通道了，短线做做就可以了啊
期指交割日对股市而言是利空吗
在股指期货最后交易日（即交割日）当天，由于股指期货合约是以股票指数为参照，这样在最后临交割时，股票指数对股指期货就几乎是起到决定性的作用，因此会有大资金进入现货市场，导致股指大幅震荡。
但据有关报导，7月合约很多都已经转到下月了，余下的等待交割的存量合约已大幅减少，对股市不会有很大的影响。