股票基本面财务分析

股票基本面财务报告分析

最后看经营风险，看经营净现金流、存货周转率、应收账款周转率、资产负债比等。

市盈率和市净率是用来衡量股票的价值的，用于决定是否买卖。

粗略说是这样。

但是千万不能仅仅依靠财务指标来决定对公司的投资，您必须用自己的商业经验来判定公司的投资价值。

这种商业经验的重要性是远超财务分析的。

个人经验，仅供参考！

股票基本面分析及财务报告分析

股市基本面包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况，上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。

基本面包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。

宏观经济运行态势反映出上市公司整体经营业绩，也为上市公司进一步的发展确定了背景，因此宏观经济与上市公司及相应的股票价格有密切的关系。

上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。

上市公司总市值和财务分析有什么关系 为什么分析股票基本面好 未来...

njvgjaleur1785056378楼上t说的没错 ，你北辰应该和万t科比0，中8铝跟铝啊，铜啊比1，都没关系，同行业才g具有可比6性，每个t行业都有它比0较合适的市赢率，譬如钢铁是80倍以4下p，而白酒是70来倍，为4什1么i不v是钢铁10来倍呢？说明不w同行业不z具备可比4性。

软件的数据，未必准确，不o准确的见8的太t多了v，你真要研究上k市公1司基本面，就研究年报之n类的，而且，就算年报，做假的还少5吗？要看出里面的玄机需要技巧的。

如果说你是要总结出这个g指标的一m个w普遍的用于y股票投资的规律，你就要自己j总结，这样你得到的规律，你以3后操作起来更自信，我希望你不g是用于g短炒，如果你只是股票做把就走，图形才m是你该研究的，如果是学术研究，我就帮不r上l了f。

股票基本面财务报告怎么分析

基本面分析主要搞清楚财务报表分析 上市公司的财务报表是公司的财务状况、经营业绩和发展趋势的综合反映，是投资者了解公司、决定投资行为的最全面、最翔实的、往往也是最可靠的第一手资料。

了解股份公司在对一个公司进行投资之前，首先要了解该公司的下列情况：公司所属行业及其所处的位置、经营范围、产品及市场前景；公司股本结构和流通股的数量 ；公司的经营状况，尤其是每股的市盈率和净资产；公司股票的历史及目前价格的横向、纵向比较情况等等。

财务报表各项指标 营利能力比率指标分析 营利公司经营的主要目的，营利比率是对投资者最为重要的指标。

检验营利能力的指标主要有： 1.资产报酬率 也叫投资盈利率，表明公司资产总额中平均每百元所能获得的纯利润，可用以衡量投资资源所获得的经营成效，原则上比率越大越好。

资产报酬率=（税后利润÷平均资产总额）*100% 式中，平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）÷2 2.股本报酬率 指公司税后利润与其股本的比率，表明公司股本总额中平均每百元股本所获得的纯利润。

股本报酬率=（税后利润÷股本）*100% 式中股本指公司光盘按面值计算的总金额，股本报酬率能够体现公司股本盈利能力的大小。

原则上数值越大约好。

3.股东权益报酬率 又称为净值报酬率，指普通股投资者获得的投资报酬率。

股东权益报酬率=（税后利润-优先股股息）÷（股东权益）*100% 股东权益或股票净值、普通股帐面价值或资本净值，是公司股本、公积金、留存收益等的总和。

股东权益报酬率表明表明普通股投资者委托公司管理人员应用其资金所获得的投资报酬，所以数值越大越好。

4.每股盈利 指扣除优先股股息后的税后利润与普通股股数的比率。

每股盈利=（税后利润-优先股股息）÷（普通股总股数） 这个指标表明公司获利能力和每股普通股投资的回报水平，数值当然越大越好。

5.每股净资产额 也称为每股帐面价值，计算公式如下： 每股净资产额=（股东权益）÷（股本总数） 这个指标放映每一普通股所含的资产价值，即股票市价中有实物作为的部分。

一般经营业绩较好的公司的股票，每股净资产额必然高于其票面价值。

6.营业纯益率 指公司税后利润与营业收入的比值，表明每百元营业收入获得的收益。

营业纯益率=（税后利润÷营业收入）*100% 数值越大，说明公司获利的能力越强。

7.市盈率 市盈率又称本益比，是每股股票现价与每股股票税后盈利的比值。

市盈率=（每股股票市价）÷（每股税后利润） 市盈率通常用两种不同的算法，市盈率（1）使用上年实际实现的税后利润为标准进行计算，市盈率（ 2）使用当年的预测税后利润为标准进行计算。

市盈率是估算投资回收期、显示股票投机价值和投资价值的重要参考数据。

原则上说数值越小越好。

偿还能力比率指标分析 对于投资者来说，公司的偿还能力指标是判定投资安全性的重要依据。

1.短期债务清偿能力比率 短期债务清偿能力比率又称为流动性比率，主要有下面几种： 流动比率=（流动资产总额）÷（流动负债总额） 流动比率表明公司每一元流动负债有多少流动资产作为偿付保证，比率较大，说明公司对短期债务的偿付能力越较强。

速动比率=（速度资产）÷（流动负债） 速动比率也是衡量公司短期债务清偿能力的数据。

速动资产是指那些可以立即转换为现金来偿付流动负债的流动资产，所以这个数字比流动比率更能够表明公司的短期负债偿付能力。

流动资产构成比率=（每一项流动资产额）÷（流动资产总额） 流动资产由多种部分组成，只有变现能力强的流动资产占有较大比例时企业的偿债能力才更强，否则即使流动比率较高也未必有较强的偿债能力。

2.长期债务清偿能力比率 长期债务是指一年期以上的债务。

长期偿债能力不仅关系到投资者的安全，还反映公司扩展经营能力的强弱。

股东权益对负债比率=（股东权益总额÷负债总额）*100% 股东权益对负债比率表明每百元负债中，有多少自有资本作为偿付保证。

数值越大，表明公有足够的资本以保证偿还债务。

负债比率=（负债总额÷总资产净额）*100% 负债比率又叫作举债经营比率，显示债权人的权益占总资产的比例，数值较大，说明公司扩展经营的能力较强，股东权益的运用越充分，但债务太多，会影响债务的偿还能力。

产权比率=（股东权益总额÷总资产净额）*100% 产权比率又称股东权益比率，表明股东权益占总资产的比重。

固定比率=（股东权益÷固定资产）*100% 固定比率表明公司固定资产中有多少是用自有资本购置的，一般认为这个数值应在100%以上。

固定资产对长期负债比率=（固定资产÷长期负债）*100% 固定资产对长期负债比率表明固定资产中来自长期债款的比例。

一般认为，这个数值应在100%以上，否则，债权人的权益就难于保证。

3.成长性比率指标分析 成长性，是指公司通过扩展经营具有不断发展的能力。

利润留存率=（税后利润-已发股利）÷（税后利润） 利润留存率越高表明公司的发展后劲越足。

再投资率=（资本报酬率）*（股东盈利保留率） 再投资率又称内部成长率，表明公司用其盈余所得进行再投资的能力。

数值大说明扩展经营能力强。

4....

怎样进行股票基本面分析和技术面分析

基本面从这家公司的主营业务，财务报表，行业前景等去分判断。

技术面从这只股票的走势情况，可以从均线、K线形态，技术指标等等来分析判断分析股票的技术面最好是用手机炒股软件，像我用的牛股宝里面的技术指标都有详细说明，例如：MA价格均线，EXPMA指数平均线，BOLL布林指标，BBI多空指标等等如何运用在什么样的形态该如何操作写得清清楚楚，使用起来非常方便。

股票的基本面分析和技术分析是指哪些？

基本面分析，就是分析政策、企业的各种情况等等因素对股票的影响；所谓技术分析，就是撇开那些因素，只从价格与成交量或成交额上去分析。

技术分析基于三大假设，一是假设市场行为包含了所有的相关信息，第二是假设具有惯性趋势，其三是认为历史会重演，技术分析就是基于此三项假设进行的。

技术分析是指以市场行为为研究对象，以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进行股票及一切金融衍生物交易决策的方法的总和。

技术分析认为市场行为包容消化一切。

这句话的含义是：所有的基础事件--经济事件、社会事件、战争、自然灾害等等作用于市场的因素都会反映到价格变化中来。

所以技术分析认为只要关注价格趋势的变化及成交量的变化就可以找到盈利的线索。

技术分析的目的不是为了跟庄。

技术分析的目的是为了寻找买入、卖出、止损信号，并通过资金管理而达成在风险市场中长期稳定获利。

与技术分析相对应的分析被称为基础分析。

基础分析又称基本面分析，但是注意基本面分析不等于基本面。

基本面是指一切影响供需的事件。

基本面分析则是指对这些基本事件进行归纳总结，最终来确定标的物的内在价值。

当标的物的价格高于标的物的价值时，被称为价值高估，在交易中则需减持，反之如果价格低于价值则被称为价值低估，在交易中则需买入。

从交易实践来看，技术分析方法要领先于基础分析方法。

在操作上技术分析则更为实用。

最后在补充一下：无论是技术分析还是基础分析方法都不是跟庄的工具。

跟庄只是一些习惯作弊的人在交易中的一种反映。

庄对于一个严谨的技术分析者而言微不足道，他们无须跟随它，因为庄和市场比较起来什么都不算。

技术分析法技术分析法从股票的成交量、价格、达到这些价格和成交量所用的时间、价格波动的空间几个方面分析走势并预测未来。

目前常用的有K线理论、波浪理论、形态理论、趋势线理论和技术指标分析等，在后面将做详细分析。

技术分析的优点和缺点技术分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接。

与基本分析相比，技术分析进行证券买卖的见效快，获得利益的周期短。

此外，技术分析对市场的反应比较直接，分析的结果也更接近实际市场的局部现象。

技术分析的缺点是考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断。

基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域。

技术分析适用于短期的行情预测，要进行周期较长的分析必须依靠别的因素，这是应用技术分析最应该注意的问题。

技术分析所得到的结论仅仅具有一种建议的性质，并应该是以概率的形式出现。

股票投资中公司基本面要从哪些方面分析

具体还是要落实到公司自身的经营状况与发展前景。

投资者需要了解公司在行业中的地位、所占市场份额、财务状况、未来成长性等方面以做出自己的投资决策。

一、公司基本面分析 1.公司行业地位分析 在行业中的综合排序以及产品的市场占有率决定了公司在行业中的竞争地位。

优势企业通常拥有高于行业平均水平的盈利能力。

2.公司经济区位分析 经济区位内的自然和基础条件包括矿业资源、水资源、能源、交通等等，如果上市公司所从事的行业与当地的自然和基础条件相符合，更利于促进其发展。

此外，地方政府根据经济发展战略规划，会对区位内优先发展和扶植的产业给予相应的财政、信贷及税收等方面的优惠措施，有利于相关产业内上市公司的进一步的发展。

3.公司产品分析 公司提供的产品或服务是其盈利来源。

分析预测公司主要产品的市场前景和盈利水平趋势，能够帮助投资者更好的预测公司未来的成长性和盈利能力。

一般而言，公司的产品在成本、技术、质量方面具有相对优势，更有可能获取高于行业平均盈利水平的超额利润；产品市场占有率越高，公司盈利水平也越稳定；拥有品牌优势的公司产品往往能获取相应的品牌溢价。

4.公司经营战略与管理层 经营战略是对公司经营范围、成长方向、速度以及竞争对策等的长期规划，直接关系着公司未来的发展和成长。

管理层的素质与能力对于公司的发展也起着关键性作用。

优秀的上市公司，应当拥有长期可持续的竞争优势和良好的发展前景，同时具备以持续、稳定的现金分红方式回馈投资者的公司治理机制。

重视现金分红，一方面可以合理配置上市公司资金，抑制投资的盲目扩张；另一方面，有助于吸引长期资金入市，稳定公司股价，充分保障投资者回报的稳定性。

二、公司财务分析 一家上市公司的财务报表是其一段时间生产经营活动的一个缩影，是投资者了解公司经营状况和对未来发展趋势进行预测的重要依据。

上市公司公布的财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。

资产负债表反映的是公司在某一特定时点（通常为季末或年末）的财务状况，反映了该时点公司资产、负债和股东权益三者之间的情况；利润表反映的是公司在一定时期的生产经营成果，反映了公司利润的各个组成部分；现金流量表则反映公司一定时期内现金的流入流出情况，表明公司获取现金和现金等价物的能力。

我们通常采用财务比率分析，例如资产负债率、净资产收益率等揭示公司目前的经营状况。

通过财务分析，不仅可以帮助投资者更好地了解上市公司的经营状况，还有助于发现上市公司经营中存在的问题或者识别虚假会计信息。

如蓝田股份案例：2000年蓝田股份流动比率和速动比率分别是0.77和0.35，分别低于同业平均值大约5倍和11倍。

说明蓝田股份短期可转换成现金的流动资产不足以偿还到期流动负债，扣除存货后仅能偿还35%的到期流动负债。

且从1997年至2000年蓝田股份的固定资产周转率和流动比率逐年下降，到2000年二者均小于1，其偿还短期债务能力越来越弱。

再结合公司销售收入、现金流量、资产结构，分析出蓝田股份的偿债能力越来越恶化。

扣除各项成本和费用后，公司没有净收入来源，不能创造足够的现金流量以维持正常经营活动和保证按时偿还银行贷款的本金和利息。

另外，现金分红政策也是衡量企业是否具有投资价值的重要标尺之一。

可以采用股利支付率、股息率等指标，衡量上市公司投资者的回报水平。

股利支付率是指现金分红与净利润的比例，股息率是指股息与股票价格之间的比率。

如果一家上市公司高比例、持续稳定地进行现金分红，且连续多年的年度现金股息率超过1年期银行存款利率，则这支股票基本可以视为收益型股票，具有长期投资价值。

但是，如果有盈利的公司却长期不分红，投资者就应该当心了。

少数上市公司可能会通过夸大或虚构营业收入和净利润来欺骗投资者，但发放给投资者的现金股利却没有办法造假。

因此，关注上市公司现金分红政策，同样有助于投资者判断公司经营状况的真实性。

三、公司估值方法 进行公司估值的逻辑在于“价值决定价格”。

上市公司估值方法通常分为两类：一类是相对估值方法；另一类是绝对估值方法。

1.相对估值方法 相对估值法简单易懂，也是投资者广泛使用的估值方法。

在相对估值方法中，常用的指标有市盈率（PE）、市净率（PB）、EV/EBITDA倍数等。

运用相对估值方法所得出的倍数，用于同行业内公司间的相对估值水平，不同行业公司的指标值并不能作直接比较，其差异可能会很大。

相对估值法反映的是，公司股票目前的价格是处于相对较高还是相对较低的水平。

通过行业内不同公司的比较，可以找出在市场上相对低估的公司。

但这也并不绝对，如市场赋予公司较高的市盈率说明市场对公司的增长前景较为看好，愿意给予行业内的优势公司一定的溢价。

因此采用相对估值指标对公司价值进行分析时，需要结合宏观经济、行业发展与公司基本面的情况，具体公司具体分析。

与绝对估值法相比，相对估值法的优点是比较简单，易于被普通投资者掌握，同时也揭示了市场对于公司价值的评价。

但是，在市...

一家上市公司未来股票形势的分析！包括包括基本面分析：宏观经济...

任何事情都有发展到头的时候，比如说电子行业就到头了，早就到头了。

可是，电子行业是更新换代最快最频繁的，怎么能说到头了呢。

因为，假设原先这家公司每股盈利0.50元，可是出现新产品后，也就是更新换代后，原先的产品就停止生产了，原先的盈利是零，那么新产品的盈利变成0.50元，那么这家公司的最终盈利还是0.50元，没有增长。

新产品更新换代并没有提升公司的业绩。

从科技的角度看，电子行业前途无量，从炒股票投资的角度看，没有前途。

钢铁股也是这样。

如何分析股票基本面？

分析股票基本面方法如下：1. 了解该公司。

多花时间，弄清楚这家公司的经营状况。

以下是一些获得资料的途径：公司网站，财经网站和股票经纪提供的公司年度报告，新闻报道——有关技术革新和其它方面的发展情况。

2. 发展潜力、无形资产、实物资产和生产能力。

这时，必须象一个老板一样看待这些问题。

该公司在这些方面表现如何？发展潜力——新的产品、拓展计划、利润增长点？无形资产——知识版权、专利、知名品牌？实物资产——有价值的房地产、存货和设备？生产能力——能否应用先进技术提高生产效率？3. 比较。

与竞争对手相比，该公司的经营策略、市场份额如何？4. 财务状况。

在报纸的金融版或者财经网站可以找到有关的信息。

比较该公司和竞争对手的财务比率：资产的账面价值，市盈率，净资产收益率，销售增长率。

5. 专家的分析。

国际性经纪公司的专业分析家会密切关注市场的主要股票，并为客户提供买入、卖出或持有的建议。

不过，你也有机会在网站或报纸上得到这些资料。

基本面是指对宏观经济、行业和公司基本情况的分析，包括公司经营理念策略、公司报表等的分析。

它包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。

宏观经济运行态势反映出上市公司整体经营业绩，也为上市公司进一步的发展确定了背景，因此宏观经济与上市公司及相应的股票价格有密切的关系。

上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。