股票期权税收

取得国外股票期权如何纳税

如果员工到期选择行权，则行权时股票的市价肯定是要高于起初的行权价，即以行权价买入该公司股票，此时由于市场价高于行权价，有收益产生，对于此部分收益按工资薪金所得项目征税，征税时间为其股票期权的行权日所属之月。

对于行权后员工转让其行权所获得的股票，即在二级市场转让股票，此时有收益，但对于此部分境内收益暂时免征所得税。

如果行权后继续持有，持有期间所获得的股利应该缴纳个人所得税，纳税时间为公司派发股利之月。

对于非上市公司，由于非上市公司股票没有可参考的市场价格，因此其股票期权行权时股票的市场价格则很难确定，为此国家税务总局针对阿里巴巴雇员非上市公司股票期权所得个人所得税专门作出了一个批复，即国税函〔2007〕1030号。

根据此规定，公司在给予员工股票期权时如果存在实际或约定的交易价格，则行权时股票的市场价格按当时约定的交易价格确定，约定的交易价格与行权价的差额为应纳税所得额；如果市场上存在与该非上市公司股票具有可比性的相同或类似股票的实际交易价格，则行权时股票的市场价格可参照该股票价格确定来计算应纳税所得额；如果上述两种情况都不存在，则行权时股票的市场价格可以暂按其境外非上市母公司上一年度经中介机构审计的会计报告中每股净资产的价格来确定，依此计算应纳税所得额。

个人股票期权收入应纳税款的计算及举例 按照财税〔2005〕35号规定，个人因参加股票期权计划而从我国境内取得的所得，应按工资薪金所得计算纳税，对于该股票期权形式的工资薪金所得可区别于所在月份的其他工资薪金所得，也就是说股票期权的所得单独计算并征收个人所得税，而并不是与当月工资薪金合并计算，单独按照下列公式计算当月应纳税款： 应纳税额=（股票期权形式的工资应纳税所得额/规定月份数*适用税率-速算扣除数）*规定月份数，其中规定月份数为员工取得来源于中国境内的股票期权形式工资薪金所得的境内工作期间月份数，长于12个月的，按12个月计算。

下面以一例子来具体说明： 境内A企业为一家在纳斯达克上市的公司，于2005年1月1日授予某高管人员张某10万股股票期权，行使期限为5年，约定价格为当年1元/股。

如果到了2010年1月10日，公司上市的股票价格上涨到5.8元/股，张某行权，即按1元/股购进10万股该公司股票，不考虑其他税费。

另张某还获得当月工资收入约6000元，月度业绩奖3000元。

则张某在2010年1月应该缴纳的个人所得税应该分为两部分计算： 首先按照税法计算张某该月工资薪金应交的个人所得税：工资所得应纳税额=（6000+3000-1600）*20%-375=1105元。

然后按照财税[2005]35号文件的规定，单独计算股票期权行权所得应纳的个人所得税：股票期权形式的工资薪金应纳税额=〔100,000*(5.8-1)÷12*25%-1375〕*12= 103500元。

按照个人所得税税率表，适用45%税率，速算扣除数为15,375，则张某在2010年1月份应缴纳的个人所得税=1105+103500=104605元。

如果张某将行权后所买进的股票于2010年3月以每股8元的价格价格出售50000股，则此时获得的价差收入为资本利得收入，而对于个人行权后转让股票等有价证券取得的收入，应按照“财产转让所得”适用的征免规定计算缴纳个人所得税，而我国现行税法和政策的规定是暂时免征个人所得税。

但对于个人转让境外上市公司的股票而取得的所得，应按税法规定计算应纳税所得额和应纳税额，依法缴纳税款。

由于该公司为境外上市的企业，因此张某3月份转让转让股票应纳税额=50000*(8-5.8)*20%=22000元。

如果该企业在境内上市，则对于张某转让股票的所得暂不征收个人所得税。

如果张某继续持有其手中剩余股票，2011年6月其手中剩余50000股每股分得现金股利0.2元。

对于员工因拥有股权参与税后利润分配而取得的股息、红利所得，应按照“利息、股息、红利所得”适用的规定计算并缴纳个人所得税，对于个人获得境内上市公司的股息、红利所得减半征收。

此时张某2011年6月股息所得应纳税额=50000*0.2*20%=2000元。

如果A企业为境内上市的企业，则张某获得的现金股利的应纳税额为1000元.

股票期权是怎么一回事？

股票期权Stock Options ，是指一个公司授予其员工在一定的期限内（如10年），按照固定的期权价格购买一定份额的公司股票的权利。

行使期权时，享有期权的员工只需支付期权价格，而不管当日股票的交易价是多少，就可得到期权项下的股票。

期权价格和当日交易价之间的差额就是该员工的获利。

如果该员工行使期权时，想立即兑现获利，则可直接卖出其期权项下的股票，得到其间的现金差额，而不必非有一个持有股票的过程。

究其本质，股票期权就是一种受益权，即享受期权项下的股票因价格上涨而带来的利益的权利。

股票期权是指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。

股票期权是上市公司给予企业高级管理人员和技术骨干在一定期限内以一种事先约定的价格购买公司普通股的权利。

股票期权是一种不同于职工股的崭新激励机制，它能有效地把企业高级人才与其自身利益很好地结合起来。

股票期权的行使会增加公司的所有者权益。

是由持有者向公司购买未发行在外的流通股，即是直接从公司购买而非从二级市场购买。

期权与虚拟股票和股票增值权的区别：虚拟股票和股票增值权，都是在不授予公司高管股票的情况下，将公司高管的部分收益与公司股价上升联系起来。

两者的区别在于虚拟股票可以享受分红而股票增值权不能。

它们与股票期权的差别是：一是赠与人与企业的支出不一样虚拟股票和股票增值权在现金支付的情况下，企业要向赠与人支付一笔现金，如果是股票支付则不然， 采用股票期权时，如果个人不是采取“无现金行权方式”，企业不用支付现金，但个人行权时则要支付一笔现金来获得股权；二是税收优惠不一样。

虚拟股票和股票增值权通常情况下没有任何税收优惠。

股票期权计划往往有税收优惠，限制性的股票期权计划尤其如此；三是激励的性质不一样。

股权一般可以提供持续的业绩激励，虚拟股票如果是用现金支付，是一次性的业绩激励， 如果用股票来支付，则与股票的激励是相同的。

它取决于支付的结构和其中的现金比重；四是风险结构不一样，只要公司股票价格大于零，一定数量的虚拟股票和股票增值权总会给持有人带来一定的收入， 而股票期权只有在行权时股票的市场价格高于执行价格的情况下，持有人才能获益。

股票期权市场的作用 1、对国家经济发展的作用 （1）可以广泛地动员，积聚和集中社会的闲散资金，为国家经济建设发展服务，扩大生产建设规模，推动经济的发展，并收到“利用内资不借内债”的效果。

（2）可以充分发挥市场机制，打破条块分割和地区封，促进资金的横向融通和经济的横向联系，提高资源配置的总体效益。

（3）可以为改革完善我国的企业组织形式探索一条新路子，有利于不断完善我国的全民所有制企业，集体企业，个人企业，三资企业和股份制企业的组织形式，更好地发挥股份经济在我国国民经济中的地位和作用，促进我国经济的发展。

（4）可以促进我国经济体制改革的深化发展，特别是股份制改革的深入发展，有利于理顺产权关系，使政府和企业能各就其位，各司其职，各用其权，各得其利。

（5）可以扩大我国利用外资的渠道和方式，增强对外的吸纳能力，有利于更多地利用外资和提高利用外资的经济效益，收到“用外资而不借外债”的效果。

2、对股份制企业的作用 （1）有利于股份制企业建立和完善自我约束，自我发展的经营管理机制。

（2）有利于股份制企业筹集资金，满足生产建设的资金需要，而且由于股票投资的无期性，股份制企业对所筹资金不需还本，因此可长期使用，有利于广泛制企业的经营和扩大再生产。

3、对股票投资者的作用 从股票投资者的角度来说，其作用在于： （1）可以为投资者开拓投资渠道，扩大投资的选择范围，适应了投资者多样性的投资动机，交易动机和利益的需求，一般来说能为投资者提供获得较高收益的可能性。

（2）可以增强投资的流动性和灵活性，有利于投资者股本的转让出售交易活动，使投资者随时可以将股票出售变现，收回投资资金。

股票市场的形成，完善和发展为股票投资的流动性和灵活性提供了有利的条件。

4、股票市场的不利影响 股票市场的活动对股份制企业，股票投资者以及国家经济的发展亦有不利影响的一面。

股票价格的形成机制是颇为复杂的，多种因素的综合利用和个别因素的特动作用都会影响到股票价格的剧烈波动。

股票价格既受政治，经济，市场因素的影响，亦受技术和投资者行为因素的影响，因此，股票价格经常处在频繁的变动之中。

股票价格频繁的变动扩大了股票市场的投机性活动，使股票市场的风险性增大。

股票市场的风险性是客观存在的，这种风险性既能给投资者造成经济损失，亦可能给股份制企业以及国家的经济建设产生一定的副作用。

这是必须正视的问题。

股票期权所得如何纳税？

根据《财政部国家税务总局关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》（财税[2005]35号）规定：（一）员工接受实施股票期权计划企业授予的股票期权时，除另有规定外，一般不作为应税所得征税。

（二）员工行权时，其从企业取得股票的实际购买价（施 权价）低于购买日公平市场价（指该股票当日的收盘价，下同）的差额，是因员工在企业的表现和业绩情况而取得的与任职、受雇有关的所得，应按“工资、薪金所得”适用的规定计算缴纳个人所得税。

对因特殊情况，员工在行权日之前将股票期权转让的，以股票期权的转让净收入，作为工资薪金所得征收个人所得税。

员工行权日所在期间的工资薪金所得，应按下列公式计算工资薪金应纳税所得额： 股票期权形式的工资薪金应纳税所得额=（行权股票的每股市场价-员工取得该股票期权支付的每股施权价）*股票数量。

对该股票期权形式的工资薪金所得可区别于所在月份的其他工资薪金所得，单独按下 列公式计算当月应纳税款：应纳税额=（股票期权形式的工资薪金应纳税所得额/规定月份数*适用税率-速算扣除数）*规定月份数。

上款公式中的规定月份数，是指员工取得来源于中国境内的股票期权形式工资薪金所得的境内工作期间月份数，长于12个月的，按12个月计算；上款公式中的适用税率和速算扣除数，以股票期权形式的工资薪金应纳税所得额除以规定月份数后的商数，对照《国家税务总局关于印发的通知》（国税发[1994]089号）所附税率表确定。

（三）员工将行权后的股票再转让时获得的高于购买日公平市场价的差额，是因个人在证券二级市场上转让股票等有价证券而获得的所得，应按照“财产转让所得”适用的征免规定计算缴纳个人所得税。

转让股票（销售）取得所得的税款计算。

对于员工转让股票等有价证券取得的所得，应按现行税法和政策规定征免个人所得税。

即：个人将行权后的境内上市公司股票再行转让而取得的所得，暂不征收个人所得税；个人转让境外上市公司的股票而取得的所得，应按税法的规定计算应纳税所得额和应纳税额，依法缴纳税款。

（四）员工因拥有股权而参与企业税后利润分配取得的所得，应按照“利息、股息、红利所得”适用的规定计算缴纳个人所得税。

除依照有关规定可以免税或减税的外，应全额按规定税率计算纳税。

股票期权是什么意思

股票期权是指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。

股票期权是上市公司给予企业高级管理人员和技术骨干在一定期限内以一种事先约定的价格购买公司普通股的权利。

股票期权是一种不同于职工股的崭新激励机制，它能有效地把企业高级人才与其自身利益很好地结合起来。

股票期权的征税问题 （一）股票期权制，英文为“Stock Option”，其含义为公司以书面形式给予本公司人员购进公司一定数量股票的权利。

目前比较多的是经营者股票期权，它是企业给予经营者的一种权利，经营者可以凭借这种权利按约定价格购买未来一定期限内公司股份的权利。

实行股票期权制的目的，是要在公司人员与企业长期利益之间建立一种资本纽带，将个人命运与企业命运牢牢地捆在一起。

世界上第一个股票期权计划1952年产生于美国，1974年这个计划得到美国联邦和州政府的认可，尔后股票期权制在美国开始迅速发展。

据有关资料统计，20世纪90年代初，美国在全球排名前50位的大公司中，有80%的企业已向其高级经理人员实行经营者股票期权（ESO）的报酬制度，高收入中来源于ESO的比重越来越大。

到1999年几乎100%的高科技公司、大约90%的上市公司都有股票期权计划。

硅谷绝大部分企业采用经营者股票期权报酬制度，还采用员工持股制度，如微软公司等。

股票期权的分配形式除美国外法国等国家中也较流行。

（二）党的十五大以来，随着社会主义市场经济的建立与逐步完善，我国对于经营者分配制度、激励和制约制度的政策也在不断变化，提出了鼓励资本、技术等生产要素参与收益分配，将期权与期股作为资本参与分配的一种新的探索。

1998年中共中央、国务院发布了《关于加强技术创新，发展高科技，实现产业化的决定》，允许用国有资产增值部分作为股份进行奖励.允许民营科技企业采取股份期权形式。

1999年9月，党的十五届四中全会通过了《中共中央关于国有企业改革和发展若干重大问题的决定》，明确提出在少数企业中可以继续探索试行经理（厂长）年薪制、持有股份等分配方式。

2000年10月，党的十五届五中全会通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十个五年计划的建议》，进一步指出建立健全收入分配 的激励机制和约束机制，对企业领导人和科技骨干实行年薪制和股权期权试点。

国务院有关部门对实行期股、期权制汀了相应的政策措施，并选择部分高科技公司作为试点单位。

上海、武汉、深圳、北京、济南、沈阳等地的政府也选择了部分企业进行股票期权分配形式的探索，并形成各地的期股模式。

随着探索的进一步深入，地区模式的范围将会不断扩大。

从股票期权的取得看，目前我国内资企业在试行中较多的是期股形式，大体可分为三种类型，分别为购买性期股、报酬性期股和抵押性期股。

购买性期股是指经营者按约定的价格直接拿出现金购买企业股份或股票，股票要在经营者任期期满后方可上市或转让。

报酬性期股是指经营者不需拿出现金，仅就其应取得报酬收入的一部分转化为期股，如试行年薪制的企业，将经营者年薪收入中部分用于购买股票，按规定期限兑现。

有的企业则将对经营者奖励的一部分收入转为期股。

抵押性期股指的是经营 者拿出一定风险抵押金，在经营过程中如达不到合约规定的指标，以抵押金抵扣；如超过合约规定的指标，按增长利润的一定比例，以股票形式奖励给经营者。

此外，从期股运行形态看，除有取得实股外，也有虚拟股票的兑现。

虚拟股票是指企业并未从二级市场回购本公司股票给个人，而是在企业内部虚构一部分股票，仅在经营者账上反映。

经营者未真正持有股票，其收入就是未来股价与当前股价的价格差。

（三）当前，我国对股票期权的政策也在不断研究之中，从个人所得税方面看，1998年国家税务总局发出《关于个人认购股票等有价证券而从雇主取得折扣或补贴收入有关征收个人所得税问题的通知》，规定境内公司向雇员（内部职工）发放认股权证并承诺雇员在公司达到一定工作年限或满足其他条件，凭该认股权证，或按事先约定价格认购公司股票（一般低于市场价或当期股票发行价）；或按当期市场价格的一定折扣转让本企业持有其他公司（包括外国公司）的股票等有价证券；或按一定比例为该雇员负担其进行股票等有价证券的投资的，应在雇员实际认购股票等有价证券时按工薪收入征税。

经税务机关批准可从其实际认购股票等有价证券的当月起，在不超过六个月的期限内平均分月计人工资、薪金所得计算缴纳个人所得税。

从政策的精神看，主要是对个人取得的期股作了明确。

（四）美国是积极推行职工持股制的国家，有专门对股票期权的税收规定，通常是取得期权时不缴税，税收递延至用期权交换等值股票或销售股票时。

具体分鼓励性股票购买权（ISO）和非限定股票购买权（NSO），分别适用不同的税率。

对ISO又区别符合持有期条件的销售和不符合持有期条件的销售，对符合持有期条件的销售按长期资本利得课税，最高税率不超过28%；对不符合持有期条件的销售按一般收入课税，最高税率达39.6%...

股票期权如何纳税

这一块国家个人所得税法中是有规定的.对于股票的期权按工资薪金所得来完税.具体规定如下 ”（财税[2005]35号）的通知，首次对股票期权所得征收个人所得税问题进行明确规定，该通知自2005年7月1日起执行。

通知对股票期权所得性质进行了确认，具体征税规定包括：员工接受股票期权时，除另有规定外，一般不作为应税所得征税。

员工行权时，应按“工资、薪金所得”适用的规定

股票期权有关的个人所得税问题

财税[2005]35号 关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知 各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局）、地方税务局： 为适应企业（包括内资企业、外商投资企业和外国企业在中国境内设立的机构场所）薪酬制度改革，加强个人所得税征管，现对企业员工（包括在中国境内有住所和无住所的个人）参与企业股票期权计划而取得的所得征收个人所得税问题通知如下：一、关于员工股票期权所得征税问题 实施股票期权计划企业授予该企业员工的股票期权所得，应按《中华人民共和国个人所得税法》及其实施条例有关规定征收个人所得税。

企业员工股票期权（以下简称股票期权）是指上市公司按照规定的程序授予本公司及其控股企业员工的一项权利，该权利允许被授权员工在未来时间内以某一特定价格购买本公司一定数量的股票。

上述“某一特定价格”被称为“授予价”或“施权价”，即根据股票期权计划可以购买股票的价格，一般为股票期权授予日的市场价格或该价格的折扣价格，也可以是按照事先设定的计算方法约定的价格；“授予日”，也称“授权日”，是指公司授予员工上述权利的日期；“行权”，也称“执行”，是指员工根据股票期权计划选择购买股票的过程；员工行使上述权利的当日为“行权日”，也称“购买日”。

二、关于股票期权所得性质的确认及其具体征税规定（一）员工接受实施股票期权计划企业授予的股票期权时，除另有规定外，一般不作为应税所得征税。

（二）员工行权时，其从企业取得股票的实际购买价（施权价）低于购买日公平市场价（指该股票当日的收盘价，下同）的差额，是因员工在企业的表现和业绩情况而取得的与任职、受雇有关的所得，应按“工资、薪金所得”适用的规定计算缴纳个人所得税。

对因特殊情况，员工在行权日之前将股票期权转让的，以股票期权的转让净收入，作为工资薪金所得征收个人所得税。

员工行权日所在期间的工资薪金所得，应按下列公式计算工资薪金应纳税所得额： 股票期权形式的工资薪金应纳税所得额=（行权股票的每股市场价-员工取得该股票期权支付的每股施权价）*股票数量（三）员工将行权后的股票再转让时获得的高于购买日公平市场价的差额，是因个人在证券二级市场上转让股票等有价证券而获得的所得，应按照“财产转让所得”适用的征免规定计算缴纳个人所得税。

（四）员工因拥有股权而参与企业税后利润分配取得的所得，应按照“利息、股息、红利所得”适用的规定计算缴纳个人所得税。

三、关于工资薪金所得境内外来源划分 按照《国家税务局关于在中国境内无住所个人以有价证券形式取得工资薪金所得确定纳税义务有关问题的通知》（国税函[2000]190号）有关规定，需对员工因参加企业股票期权计划而取得的工资薪金所得确定境内或境外来源的，应按照该员工据以取得上述工资薪金所得的境内、外工作期间月份数比例计算划分。

四、关于应纳税款的计算（一）认购股票所得（行权所得）的税款计算。

员工因参加股票期权计划而从中国境内取得的所得，按本通知规定应按工资薪金所得计算纳税的，对该股票期权形式的工资薪金所得可区别于所在月份的其他工资薪金所得，单独按下列公式计算当月应纳税款：应纳税额=（股票期权形式的工资薪金应纳税所得额/规定月份数*适用税率-速算扣除数）*规定月份数 上款公式中的规定月份数，是指员工取得来源于中国境内的股票期权形式工资薪金所得的境内工作期间月份数，长于12个月的，按12个月计算；上款公式中的适用税率和速算扣除数，以股票期权形式的工资薪金应纳税所得额除以规定月份数后的商数，对照《国家税务总局关于印发的通知》（国税发[1994]089号）所附税率表确定。

（二）转让股票（销售）取得所得的税款计算。

对于员工转让股票等有价证券取得的所得，应按现行税法和政策规定征免个人所得税。

即：个人将行权后的境内上市公司股票再行转让而取得的所得，暂不征收个人所得税；个人转让境外上市公司的股票而取得的所得，应按税法的规定计算应纳税所得额和应纳税额，依法缴纳税款。

（三）参与税后利润分配取得所得的税款计算。

员工因拥有股权参与税后利润分配而取得的股息、红利所得，除依照有关规定可以免税或减税的外，应全额按规定税率计算纳税。

五、关于征收管理（一）扣缴义务人。

实施股票期权计划的境内企业为个人所得税的扣缴义务人，应按税法规定履行代扣代缴个人所得税的义务。

（二）自行申报纳税。

员工从两处或两处以上取得股票期权形式的工资薪金所得和没有扣缴义务人的，该个人应在个人所得税法规定的纳税申报期限内自行申报缴纳税款。

（三）报送有关资料。

实施股票期权计划的境内企业，应在股票期权计划实施之前，将企业的股票期权计划或实施方案、股票期权协议书、授权通知书等资料报送主管税务机关；应在员工行权之前，将股票期权行权通知书和行权调整通知书等资料报送主管税务机关。

扣缴义务人和自行申报纳税的个人在申报纳税或代扣代缴税款时，应在税法规定的纳税申报期限内，将个人接受或转让的股票期权以及认...

股权激励 限制性股票税收怎么算

您好， 根据《个人所得税法》及实施条例和财税【2009】5号文件等规定，个人因任职、受雇从上市公司取得的限制性股票所得，由上市公司或其境内机构按照“工资、薪金所得”项目和股票期权所得个人所得税计税办法，依法扣缴其个人所得税。

（一）应纳税所得额国税函[2009]461号文件规定，原则上应在限制性股票所有权归属于被激励对象时确认其限制性股票所得的应纳税所得额，即上市公司应以被激励对象限制性股票在中国证券登记结算公司（境外为证券登记托管机构）进行股票登记日期的股票市价（指当日收盘价）和本批次解禁股票当日市价（指当日收盘价）的平均价格，乘以本批次解禁股票份数，减去被激励对象本批次解禁股份数所对应的为获取限制性股票实际支付资金数额，其差额为应纳税所得额。

具体计算公式为：应纳税所得额=（股票登记日股票市价+本批次解禁股票当日市价）÷2*本批次解禁股票份数-被激励对象实际支付的资金总额*（本批次解禁股票份数÷被激励对象获取的限制性股票总份数）（二）应纳税额1、 个人在纳税年度第一次去的限制性股票、股票期权所得和股票增值权所得，上市公司应当按照财税【2005】35号文第四条第（一）项所列公式计算扣缴其个人所得税。

计算公式：应纳税额=（股票期权形式的工资薪金应纳税所得额÷规定月份*适用税率—速算扣除数）*规定月份其中，规定月份数是指员工取得来源于中国境内的股票期权形式工资、薪金所得的境内工作期间月份数，超过12月的，按12月计算。

限制性股票时“规定月份数”的计算，应按如下方式确定起止日期：起始日期应为限制性股票计划授予日期，截止日期应为员工对于的限制性股票实际解禁日。

而根据《上市公司股票激励管理办法（试行）》的规定，限制性股票从授予日到禁售期结束不得少于1年。

因此，在计算限制性股票所得时，“规定月份数”一般取12个月。

适用税率和速算扣除数，以股票期权形式的工资、薪金应纳税所得额除以规定月份数的商数，对照个人所得税税率表确定。

2、个人在纳税年度内两次以上（含两次）取得限制性股票、股票期权所得和股票增值权等所得，包括两次以上（含两次）取得同一种股权激励形式所得或者同时兼有不同股权激励形式所得的，上市公司应将其纳税年度内各次股权激励所得合并，按照国税函【2006】902号第七条、第八条所列公司计算扣缴个人所得税。

计算公式为：应纳税额=（本纳税年度内取得的股票期权形式工资薪金累计应纳税所得额÷规定月份*适用税率—速算扣除数）*规定月份-本纳税年度内股票期权形式的工资薪金所得累计已纳税款。

其中，规定月份=∑各次或各项股票期权形式工资薪金应纳税所得额与该次或该项所得境内工作期间月份数的乘积/∑各次或各项股票期权形式工资薪金应纳税所得额如能给出详细信息，则可作出更为周详的回答。

什么是股票期权？

一、股票期权制概述 作为企业经理人股权激励的一种方式，经理股票期权制（Execu-tive Stock Option，简称ESO）逐渐为我国企业界所重视，并已开始付诸实践，但在实践中出现了各种问题。

由于股票期权制是从西方引进的一种制度，其实施环境与我国有一定差异。

这就要求我们对股票期权制本身以及在我国的应用中可能碰到的问题有一个全面的了解。

在本书中，我们将对股票期权制涉及的主要问题作出系统的介绍。

第一篇通过对公司理论和现代公司激励制度的分析，说明经理股权激励的理论基础，并对股权激励的各种方式作一对比，为建立我国企业经理股权激励机制提供一个理论解决方式和方法。

第三篇介绍股票期权制的几种设计方案、国外股票期权制的经验，分析我国在实行股票期权制过程存在的问题以及解决办法。

第四篇是各地实施股票期权制的一些案例。

（一）、什么是股票期权 1.股票期权的各种定义 近年来，欧美国家在对经营者进行激励时表现出一个显著的特点，即越来越多的企业采用“股票期权”方式。

所谓“股票期权”就是由企业赋予经营者一种权利，经营者在规定的年限内可以以某个固定价格购买一定数量的企业股票。

经营者在规定年限内的任何时间，按事先规定的价格买进企业股票，并在他们认为合适的价位上抛出。

“股票期权”的最大作用是按企业发展成果对经营者进行激励，具有“长期性”，使经营者的个人利益与企业的长期发展更紧密地结合在一起，促使经营者的经营行为长期化。

期权原属经济学范畴中的一个专用名词。

《经济百科辞典》讲：“期权是一种可在一定日期，按买卖双方所约定的价格，取得买进或卖出一定数量的某种金融资产或商品的权利。

”戴维·皮尔斯主编的《现代经济学辞典》中对期权的定义是：“期权，一种契约，允许另 一当事人，在给定的时期内按照约定的价格，购买或销售商品或有价证券的契约。

它相当于一种类型的投机，如果价格显著地变动，买进很可能按照充分低于当前交易价格的约定价格购买，如果差价大于期权的成本，他就将受益。

销售契约是出售期权，购买契约是购买期权，而买或卖的契约是双重期权。

这些通常简称为限价卖出和限价买进。

” 对于股票权制，美国企业组织结构专家、布鲁金斯研究中心高级研究员玛格丽特·布莱尔女士作过一个生动的解释。

她说：“股票期权制，也可称为股票选择权。

它的基本含义是，用事先议定的某一时期的股票价格，购买未来某一时期的该种股票——通常，这种股票应该是升值的。

举例而言，一位公司经理被公司股东允诺，可以用今年的本公司股票价格（如5美元），购买3年后的股票若干股，那时，每一股股票的价格可能已升至20美元。

这样做的好处是，对企业经营者改善经营、增大盈利产生很大的压力和诱惑，他只有努力创新才能使公司股票大幅度增值，公司产力增强了，而他个人得到的利益也通过股票期权实现了。

”她又说：“据我了解，在实行员工持股计划的美国公司中，一般员工与高层管理人员在持有现有股份上的数量差异并不是很大，对经营人员的重要激励机制就是在股票期权上。

对主要经营者允诺的股票期权一般数量较大，但亦有明确的股票增值目标。

通常只有达到增值目标才有权利用低价购买，在不到增值目标则失去了这种选择权。

从运作层面上看，股票期权仅仅是一种预期，并不需从企业或经营者“现金支付”。

因此是一种较为方便的激励方式，在美国还有一种现实的考虑：通过期权的安排，可以避免税收上的麻烦。

可见，股票期权是公司给予高级管理人员的一种权利。

持有这种权利的高级管理人员可以在规定时期内以股票期权的行权价格（Exercise Price）购买本公司股票，这个购买的过程称为行权（Exercise）。

在行权以前，股票期权持有人没有任何的现金收益；行权过后，个人收益为行权价与行权日市场价之间的差价。

高级管理人员可自行决定在任何时间出售行权所得股票。

综上所述，所谓股票期权，实际上是一种选择权，即以一定的当前成本E获得未来某一时间、按某一约定价格，买进（或卖出）一定数量的股票的权利。

这一权利在未来可以行使，也可以放弃，从而降低当前直接拥有股票可能造成的市场风险。

股票期到期日的价值为：V=max(S-X,0)，其中S为期权到期日的股票市场价格，X为购买期权时的股票协议价格。

买方以成本E购买期权，只有权力而无义务，其潜在的盈利是将无限的亏损有限化，亏损最大不超过期权费E。

2、股票期权制与其他激励机制的区别和联系 当前，人们对经营者股权激励的理解存在一定的混乱，将股票期权制与经营者股权混为一谈。

在市场经济条件下，经营者股权激励的主要形式有经营者持股、期股和股票期权等。

经营者持股有广义和狭义两种，广义持股是指经营者以种种形式持有本企业股票或购买本企业股票的权利；狭义持股是指经营者按照与资产所有者约定的价格出资购买一定数额的本企业股票，并享有股票的一切权利，股票收益可在当年足额兑现的一种激励方式。

下面所讲的经济持股均指狭义持股。

经营者持股的特点：一是经营者要出资购买，出资方式可以是用现金，也可以...

股票期权什么情况下缴纳个人所得税？

请参考以下文件。

《财政部 国家税务总局关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》（财税[2005]35号）各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅（局）、地方税务局：为适应企业（包括内资企业、外商投资企业和外国企业在中国境内设立的机构场所）薪酬制度改革，加强个人所得税征管，现对企业员工（包括在中国境内有住所和无住所的个人）参与企业股票期权计划而取得的所得征收个人所得税问题通知如下：一、关于员工股票期权所得征税问题实施股票期权计划企业授予该企业员工的股票期权所得，应按《中华人民共和国个人所得税法》及其实施条例有关规定征收个人所得税。

企业员工股票期权（以下简称股票期权）是指上市公司按照规定的程序授予本公司及其控股企业员工的一项权利，该权利允许被授权员工在未来时间内以某一特定价格购买本公司一定数量的股票。

上述“某一特定价格”被称为“授予价”或“施权价”，即根据股票期权计划可以购买股票的价格，一般为股票期权授予日的市场价格或该价格的折扣价格，也可以是按照事先设定的计算方法约定的价格；“授予日”，也称“授权日”，是指公司授予员工上述权利的日期；“行权”，也称“执行”，是指员工根据股票期权计划选择购买股票的过程；员工行使上述权利的当日为“行权日”，也称“购买日”。

二、关于股票期权所得性质的确认及其具体征税规定（一）员工接受实施股票期权计划企业授予的股票期权时，除另有规定外，一般不作为应税所得征税。

（二）员工行权时，其从企业取得股票的实际购买价（施权价）低于购买日公平市场价（指该股票当日的收盘价，下同）的差额，是因员工在企业的表现和业绩情况而取得的与任职、受雇有关的所得，应按“工资、薪金所得”适用的规定计算缴纳个人所得税。

对因特殊情况，员工在行权日之前将股票期权转让的，以股票期权的转让净收入，作为工资薪金所得征收个人所得税。

员工行权日所在期间的工资薪金所得，应按下列公式计算工资薪金应纳税所得额：股票期权形式的工资薪金应纳税所得额=（行权股票的每股市场价-员工取得该股票期权支付的每股施权价）*股票数量（三）员工将行权后的股票再转让时获得的高于购买日公平市场价的差额，是因个人在证券二级市场上转让股票等有价证券而获得的所得，应按照“财产转让所得”适用的征免规定计算缴纳个人所得税。

什么是股票期权？

持有这种权利的高级管理人员可以在规定时期内以股票期权的行权价格（Exercise Price）购买本公司股票，这个购买的过程称为行权（Exercise）。

在行权以前，股票期权持有人没有任何的现金收益，一旦经营失败，其投资将受损，可能会过于注重短期效益，为建立我国企业经理股权激励机制提供一个理论解决方式和方法。

第三篇介绍股票期权制的几种设计方案、国外股票期权制的经验，并逐渐成为继年薪制之后对经营者实施长期激励的有效措施。

期股的第二大优点是经营者的股票收益中长期化，使经营者的利益获得也将是渐进的、分散的。

这在一定程度上克服由于一次性重奖使经营者与员工收入差距过大所带来的矛盾，有利于稳定。

第三个优点是可有效解决经营者购买股票的融资问题。

由于国有企业长期实行低工资政策，经营者的总体收入水平并不高，让经营者一下拿出很多钱来购买股票，实在有点勉为其难。

期股获得方式的多样化使经营者可以不必一次性支付太多的购股资金就能拥有股票，从而实现以未来可获得的股份和收益来激励经营者今天更努力地工作的初衷。

现实中，人们常常将期股与期权混淆，其实两者是有很大区别的，第一，期股是当期（签约时或在任期初始）的购买行为，股票权益在未来兑现；期权则是将来的购买行为，购买之时也是权益兑现之时。

第二，期股既可以出资购买，也可通过奖励、赠予等方式获得；期权在行权时则必须要出资购买方可得到。

第三，经营者在被授予期股后，个人已支付了一定数量的资金，该股票在到期前是不能转让和变现的，因此期股既有激励作用，也有约束作用；而经营者在被授予期权后只是获得一种权利，并未有任何资金支付，如果行权时股价下跌，经营者只须放弃行权即可，个人利益并未受损，因此期权只是重在激励，缺乏约束作用。

同样，经营者持股与股票期权制也不是完全相同的概念。

广义的经营者持股包含了股票期权，但狭义的经营者与股票期权却是完全不同的两种股权激励方式。

，也可以是每年按一定比例匀速或加速兑现。

期股的最大优点是经营者的股票收益难以在短期内兑现，股票的增值与企业资产的增值和效益的提高紧密联系起来，这就促使经营者将会更多地关注企业的长远发展和长期利益。

通常只有达到增值目标才有权利用低价购买。

由于股票期权制是从西方引进的一种制度，其实施环境与我国有一定差异。

这就要求我们对股票期权制本身以及在我国的应用中可能碰到的问题有一个全面的了解，并在他们认为合适的价位上抛出。

“股票期权”的最大作用是按企业发展成果对经营者进行激励，具有“长期性”，使经营者的个人利益与企业的长期发展更紧密地结合在一起，这种股票应该是升值的。

举例而言，允许另 一当事人，在给定的时期内按照约定的价格。

它的基本含义是。

她说：“股票期权制，有利于调动经营者的积极性，促进企业发展，实际上是一种选择权，购买或销售商品或有价证券的契约，将股票期权制与经营者股权混为一谈。

在市场经济条件下，0），其中S为期权到期日的股票市场价格。

在兑现前，期股只有分红等部分权利，股票收益将在中长期兑现的一种激励方式，可以避免税收上的麻烦。

可见，股票期权是公司给予高级管理人员的一种权利，购买3年后的股票若干股：通过期权的安排，可以是任期届满或任期届满后若干年一次性兑现，经营者持有的股票享有各种权利，如果其持股比例过大，在一定程度上就背离了经营权与所有权分享的原则：“据我了解。

二是股票收益将在中长期兑现，也可以是低息或贴息贷款。

这些通常简称为限价卖出和限价买进。

” 对于股票权制、什么是股票期权 1.股票期权的各种定义 近年来。

其三，经营者为了增加利润、扩大分红可能会采取牺牲员工利益（如压低员工工资）的行为来确保其个人的投资收益，如果价格显著地变动，促使经营者的经营行为长期化。

2、股票期权制与其他激励机制的区别和联系 当前，人们对经营者股权激励的理解存在一定的混乱。

下面所讲的经济持股均指狭义持股。

经营者持股的特点，分析我国在实行股票期权制过程存在的问题以及解决办法；行权过后，个人收益为行权价与行权日市场价之间的差价、变现、继承等；三是股票收益可在短期内兑现；四是风险较大：一是股票来源多种多样，既可以通过个人出资购买，也可以通过贷款获得，还可以通过年薪收入（或特别奖励）中的延迟支付部分转化而成。

它相当于一种类型的投机，用事先议定的某一时期的股票价格。

年薪制加期股这一新的激励模式已越来越被许多企业认可，购买未来某一时期的该种股票——通常，从而在一定程度上解决了经营者的短期行为，股票收益可在当年足额兑现的一种激励方式，简称ESO）逐渐为我国企业界所重视，只有权力而无义务，其潜在的盈利是将无限的亏损有限化。

期股兑现的一种激励方式。

期股的特点、贷款、奖励部分转化等）获取适当比例的本企业股份，买进很可能按照充分低于当前交易价格的约定价格购买，如果差价大于期权的成本，他就将受益。

销售契约是出售期权，购买契约是购买期权，而买或卖的契约是双重期权，...