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股指期货如何对冲股市,具体如何操作？

(2)、购入对冲是用来保障未来购买股票组合价格的变动。

在这类对冲下，对冲者购入期货合约，例如基金经理预测市场将会上升，于是他希望购入股票；但若用作购入股票的基金未能即时有所供应，他便可以购入期货指数，当有足够基金时便出售该期货并购入股票，期货所得便会抵销以较高价钱购入股票的成本。

2、对冲的概念：对冲是利用期货来固定投资者的股票组合价值。

若在该组合内的股票价格的升跌跟随着价格的变动，投资一方的损失便可由另一方的获利来对冲。

若获利和损失相等，该类对冲叫作完全对冲。

在股市指数期货市场中，完全对冲会带来无风险的回报率。

注意：对冲并不是那么简单；若要取得完全对冲，所持有的股票组合回报率需完全等如股市指数期货合约的回报率。

什么是线性加权移动平均线（WMA）和指数加权移动平均线（EMA） ...

展开全部 简单移动平均（英语：Simple Moving Average,SMA）是某变量之前n个数值的未作加权算术平均。

例如，收市价的10日简单移动平均指之前10日收市价的平均数。

若设收市价为至，则方程式为：当计算连续的数值，一个新的数值加入，同时一个旧数值剔出，所以无需每次都重新逐个数值加起来：在技术分析中，有几个n的数值较为普遍，如10日、40日、200日，视乎分析时期长短而定。

投资者冀从移动平均线的图表中分辨出支持位或阻力位。

[编辑] 加权移动平均加权移动平均（英语：Weighted Moving Average,WMA）指计算平均值时将个别数据乘以不同数值，在技术分析中，n日WMA的最近期一个数值乘以n、次近的乘以n-1，如此类推，一直到0:WMA,N=15由于与的分子相差，假设为总和M：总和M+1 总和M 分子M+1 分子M 总和M 留意分母为三角形数，方程式为 右图显示出加权是随日子远离而递减，直至递减至零。

[编辑] 指数移动平均 EMA,N=15指数移动平均（英语：Exponential Moving Average,EMA或EWMA）是以指数式递减加权的移动平均。

各数值的加权随时间而指数式递减，越近期的数据加权越重，但较旧的数据也给予一定的加权。

右图是一例子。

加权的程度以常数 α 决定，α 数值介乎 0 至 1。

α 也可用N来代表：，所以，N=19代表 α=0.1。

设时间 t 的数值为 Yt，而时间 t 的EMA则为 St，计算时间 t≥2 是方程式为：[1]设p=今日（t1）价格，今日（t1） EMA的方程式为：将分拆开来如下：理论上这是一个无穷级数，但由于1-α少于1，各项的数值会越来越细，可以被忽略。

分母方面，若有足够多项，则其数值趋向 1/α。

即，假设 k 项及以后的项被忽略，即 ，重写后可得 ，相当于 。

所以，若要包含99.9%的加权，解方程 即可得出 k。

由于当 N 不断增加， 将趋向 ，简化后 k 大约等于 。

[编辑] 其他加权有时计算移动平均时会加入其他变量，例如，“交易量加权”会加入交易量的因素。

[编辑] 内部连结K线 MACD [编辑] 参考文献^ NIST/SEMATECH e-Handbook of Statistical Methods: Single Exponential Smoothing,National Institute of Standards and Technology

FRM一级考试有哪些科目？

同学你好，很高兴为您解答！FRM一级考试科目及占比如下：（一）风险管理基础 20%风险管理的作用基本风险类型测量和管理工具风险管理的创造价值现代资产组合理论资本资产定价模型的标准和非标准指数模型风险调整绩效测量企业风险管理金融灾难和风险管理失败个案研究道德和德为策略的代码（二）定量分析 20%离散型和连续型概率分布人口和样本统计统计推断和假设检验分疗的参数估计统计关系的图形表示单元和多元线性回归蒙特卡罗法相关型估计和使用EWMA和GARCH模型的波动波动率期限结构（三）估值和风险模型 30%风险阶值期权估值固定收益证券估值国家和主权风险模型与管理外部和内部信用评级预期和非预期损失操作风险压力测试和情景分析（四）金融市场及产口 30%场外交易市场机制远期、期货、掉期和期权利率水平和利率敏感性措施固定收益证券衍生品利率、外汇、股票商品衍生产品外汇风险公司债信用等级评定机构>>&gt；点击领取《2015年FRM必考考点最全笔记》高顿财经是财经教育领导品牌，更多财会问题欢迎向高顿企业知道 提问高顿祝您生活愉快！