中基协 基金行业股票估值指数

什么是基金业估值指数？

如果不明白可以再参考一下证监会08年发的一个关于长期停牌股票估值方法的文件。

怕你不明白，给补充一下：08年中秋节当天，证监局出台长期停牌股票估值方案，当时大概有3到4套方案供基金公司选择。

基金业内经过讨论研究并征询各会计师事务所的意见后，大部分都选择了用指数收益法对长期停牌股票进行估值。

所谓指数收益法其实就是，当基金持有的某股票停牌，并且经过查询该公司公告确认该股票为长期停牌。

在该股票停牌起始日到复牌日之间，基金公司每天就必须用该股票所在的行业板块的指数值与停牌前一日该股票行业板块指数值相比较的增长率来计算该股票在停牌期间每天的价格。

（在出台这个长期停牌股票估值方案之前，长期停牌股票是按停牌前一日该股票收市价格进行估值的，这两种方法的区别你应该能明白了。

用以前的方法按该股票停牌前一日价格估值的话，停牌期间该股票的市值不会变化，如果碰到停牌期间经济形势发生大的变化，股指大幅波动，那么该股票的估值价格其实是不能准确反应市场情况的。

）在协会的基金业估值指数推出之前，各家基金公司是根据自己的判断来选择该停牌股票采用哪种行业板块分类的。

比如有的选择申万行业分类指数，有的选择中证行业分类指数，有的选择证监会行业分类指数。

这样就存在基金公司为了眼前利益而在估值时选择对自己有利的行业分类指数，影响基金估值结果公平性、公允性的可能。

于是协会推出了这套基金业通用的行业估值指数，规定所有基金公司必须按照这套行业分类指数进行停牌股票估值工作，如果有特殊情况确实可以证明用该行业估值指数估值不能正确反应该股票价值的，基金公司必须刊登公告解释用该通用的行业估值指数不能正确反应股票价值的原因，以及他们会采取另外哪套行业指数和采用这套指数的原因分析。

这样解释，希望你能明白。

中基协认可的私募基金投资范围有哪些

私募产品只有合格投资者可以买，合格投资者的标准是：一、合格投资者标准私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：净资产不低于1000 万元的单位；金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。

金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

二、视为合格投资者的情形以下投资者视为合格投资者：社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；依法设立并在基金业协会备案的投资计划；投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；中国证监会规定的其他投资者。

私募基金在投资运作中，应严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务暂行规定》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》、《私募投资基金信息披露管理办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《私募投资基金合同指引》、《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范1-4号》、《私募基金登记备案相关问题解答1-14》等法律法规和自律规则，不得向非合格投资者募集，严格落实投资者适当性管理制度，不得变相保底保收益，不得违反相关杠杆比例要求，严格履行相关信息披露要求。

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私募管理人备案,在中基协备案流程是什么,都需要那些详细资料？

私募基金的备案要求和流程：2016年2月5日，中国证券投资基金业协会（“协会”）发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，明确了新申请私募基金管理人登记、已登记的私募基金管理人发生部分重大事项变更，需通过私募基金登记备案系统提交中国律师事务所出具的法律意见书。

该规定的出台标志着私募基金管理人登记备案进入新的阶段。

经过一年多的实践，协会通过发布系列问答、指引，组织培训，以及安排律师事务所、管理人代表答疑等多种方式，使私募基金管理人、律师事务所等中介机构对管理人和私募基金备案的要求有了更深入的认识。

协会鼓励并支持优质的私募基金管理人登记备案，对于资质薄弱、专业化程度低的申请人保持了审慎的态度。

一、高管资格：高管必须至少有2名以上具备基金从业资格，其中法定代表人必须有从业资格，总经理、风控负责人之一必备基金从业资格。

高管必须是“从业人员管理系统”中进行了从业资格注册或个人信息登记的自然人。

二、经营范围：各类领域投资、从事投资管理及相关咨询业务、受托资产管理业务和投资咨询服务；证券投资业务包括买卖公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额，以及国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种。

禁止业务：1、发放贷款；2、以公开方式募集资金；3、为投资企业以外的企业提供担保；4、承诺投资收益；5、通过广告等公开方式招揽投资咨询客户。

三、注册资本：实缴资本能保证公司运营超过6个月时间，好超过注册资本的25%及300万。

四、办公条件：需要有实际的办公地址，200平以上，能满足公司所有员工正常办公，以及适当的办公设备。

根据中基协新改版通知，系统中需要上传机构所在写字楼图片及机构前台图片。

五、从业人员：有10名以上（持证少5人）的员工，组织架构有：总经理、投资部、风控部、市场部、人事行政部、财务部等，各1-2名员工，其中总经理，风控负责人，投资经理好是全职。

六、制度性文件：根据监管要求及公司自身情况，编写制度性文件，一般有20个左右制度性文件，协会必备制度为9-11个。

以下文件必备：1.风险控制管理制度2.信息披露事务管理制度3.基金宣传推介、募集管理制度4.合格投资者风险揭示制度 5.合格投资者内部审批流程制度6.内部交易记录制度 7.防范内幕交易及利益冲突的投资交易制度8.从业人员买卖证券申报制度9.公平交易制度 10.内部控制管理制度 七、牌照类型：目前有私募证券投资基金、私募证券类FOF基金、私募股权投资基金、私募股权投资类FOF基金、创业投资基金、创业投资类FOF基金、其他私募投资基金、其他私募投资基金类FOF，根据自己的实际需求选择一个或多个，按照协会新的解答十三的要求，只能申请一种类型，并且以前的多类型牌照也要整改。

所以，3选一吧。

八、律师出具法律意见书：聘请专业律师事务所进场尽职调查，根据协会的要求完成《法律意见书》，在私募基金管理人系统中申请牌照时提交。

九、在备案系统申请牌照申请私募基金管理人备案账号，完成网上资料输入并和法律意见书内容保持一致，并上传《法律意见书》。

十、协会反馈如果协会有疑问，会反馈给管理人邮箱，管理人按反馈意见整改并请律师事务所补充法律意见书之后一并提交。

十一、协会审核通过，取得私募基金管理人牌照协会通过审核后，发送邮件至管理人邮箱，私募备案成功。

中基协会要求基金清算完毕提供哪些资料

1、书面申请（企业基本情况、清算情况、向投资各方分配剩余资金的方法及依据、实际汇出数额的计算方法、税务情况等）； 2、外经贸部门关于企业清算结业的批准文件原件（复印件留底）； 3、清算委员会的清算决议原件（复印件留底）； 4、普通清算提供会计师事务所出具的清算审计报告原件，特别清算提供外经贸部门确认的清算报告原件（验后返还）； 5、外汇登记证原件（验后收缴）； 6、现有外汇帐户的开户通知书；拟产生利润企业的验资报告； 7、申请日银行对帐单原件（复印件留底）； 8、注销税务登记证明； 9、验资报告； 10、按要求填写的银行汇款申请书原件； 11、外汇要求补充的其他材料。

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私募基金一般从业人员怎样进行基金从业资格

展开全部 私募基金管理人需要通过以下些科目考试可申请注册基金从业资格。

1、科目一和科目二；2、科目一和科目三；3、科目一和《证券投资基金》；4、《证券市场基础知识》和《证券投资基金》。

以上四种组合，通过任何一种组合中的两门科目考试，即可申请从业资格。

基金从业资格注册方式基金从业资格注册由所在任职机构向中基协申请。

基金从业资格注册以机构统一注册为主，已在基金行业机构任职的，应由所在任职机构向中国证券投资基金业协会（以下简称“协会”）申请基金从业资格注册。

对于已通过考试但未在基金行业机构任职的，不必找机构“挂靠”，可以先由个人直接向协会申请基金从业资格注册，在相关机构任职后，由所在任职机构向协会申请变更。

对已通过基金从业资格相关科目考试的，可以在考试通过后的4年内向协会申请基金从业资格注册。

对已通过基金从业资格相关科目考试超过4年的，在2019年7月1日前认可其考试成绩，并可在此时间前按规定向协会申请基金从业资格注册；对已通过基金从业资格相关科目考试，但满4年未注册基金从业资格的，在2019年7月1日之后，向协会申请基金从业资格注册需重新参加基金从业资格考试或补齐近两年的后续培训30个学时。

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金亚科技一直跌停怎么卖的出去

中金基金发布的《关于调整旗下基金所持金亚科技（300028）估值方法的公告》称，决定自2016年2月26日起对公司旗下中金绝对收益策略基金持有的金亚科技股票进行估值调整，调整后估值价格为5.14元，这一价格比上周15家基金公司平均8.63元的估值价低了整整40%，而金亚科技停牌前的价格为34.51元，相当于金亚科技复牌连续18个跌停，而上周基金公司8.63元的估值均价相当于13个跌停。

从上周普遍按13个跌停估值到中金基金公告按18个跌停估值，反映出基金公司对当前金亚科技基本面变化的巨大分歧。

统计显示，在金亚科技去年6月10日停牌前，有接近100只公募基金投资金亚科技，而截至目前，仍有一些持有该股数量较多的基金公司继续按照行业指数收益法估值，没有进行进一步的估值调整。

从停牌至上周五，金亚科技所在的中基协（AMAC）信息行业指数累计下跌57.53%，按照行业指数收益法估算，金亚科技估值价约为14.66元，中金基金给出的5.14元估值比该行业指数估值价调低了65%。

母基金在一级投资（即募集时投资）活动中,是否要申请中基协备案私...

展开全部 指数基金，顾名思义就是以特定指数（如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。

通常而言，指数基金以减小跟踪误差为目的，使投资组合的变动趋势与标的指数相一致，以取得与标的指数大致相同的收益率。

指数型基金有哪些？1、按复制方式分为两种：1） 完全复制型指数基金：致力于按照基准指数的成分和权重进行配置，用最大限度来减小跟踪误差为目标。

2） 增强型指数基金：以把大部分资产按照基准指数权重配置为基础，用一部分资产进行积极的投资。

而这个指数基金的目标就是在紧密跟踪基准指数的同时获得高于基准指数的收益。

2 、按交易机制划分为四种：1） 封闭式指数基金：能够在二级市场交易，但不能申购和赎回。

2） 开放式指数基金：能够向基金公司申购和赎回，但不能在二级市场交易。

3） 指数型ETF：能够在二级市场交易，还可以申购、赎回，但是如果申购、赎回的话，就必须采用组合证券的形式。

4） 指数型LOF：可以在二级市场交易，还可以申购、赎回。

投资者可以买到的国内指数基金还是有很多的，比如说上证50ETF、南方沪深300指数基金、广发沪深300指数基金、嘉实沪深300、华安180、鹏华沪深300指数型基金等。

选择指数基金应注意哪些问题一、指数的选择长期投资，所选择的都是指数基金，不包括其他类型如货基和债基等，因为其他类型的基金波动比较小，不适合定投，所以长期定投一定要选择指数基金。

1、以宽基为主，以窄基为辅指数可分为综合性指数和行业性指数，也就是我们说的宽基和窄基。

前者如沪深300、中证500，覆盖面广，风险分散程度高，而且最近几年的收益率都不错；后者如中证消费、中证医药、300能源等等，代表的是某一行业的表现。

考虑到有些行业比如券商的周期性比较强，有可能几年都不景气，风险比较高，而综合性指数覆盖面广，所以建议以宽基指数为主，可以适当配置部分行业指数，比如必选消费和医药指数，弹性比较小。

比如70%的（沪深300+中证500）+30%的（中证消费+300能源），构成一个以宽基为核心，以窄基为卫星的指数投资组合。

2、选择低估的指数投资个股的时候，即便选中了一家优秀的公司，如果支付了过高的价格，透支了企业未来几年的盈利，也会导致投资失败。

投资指数也一样，支付过高的溢价将导致长期浮亏，虽然定投可以摊薄成本，亏损的概率比个股小很多。

衡量指数是否低估，可以选择相对估值的方法，参考指数的历史PE，选择在低于历史PE中位以下的区域进行定投，对于像上证50、沪深300这样的蓝筹，还必须保证盈利收益率高于10%，也就是在低于10倍PE的时候才定投。

不仅如此，还可以横向比较低估的指数，选择折价程度高的指数。

比如H股指和沪深300的成分股高度重合，定投的效果是差不多的，因此可以选择更低估的那只进行投资。

预先设定一个标准，并且严格执行，一旦PE超过预定的标准，就停止定投，换入其他低估的指数进行定投。

比较典型的大盘指数型基金：1. 深圳100指数（易方达深证100ETF）该指数包含了深圳证券市场A股流通市值最大、成交最活跃的100只成份股，其成份股代表了深圳A股市场的核心优质资产，成长性较强。

2. 沪深300指数该指数的成份股横跨深沪两地证券市场，以两市300只规模大、流动性好的股票为成份股，其市值在A股总市值中占八成比重，净利润更是占九成以上，具有极强的市场代表性，能够比较全面地反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况3. 中证100指数（长盛中证100指数）该指数也是一个跨市场指数，成份股是在沪深300指数的基础上再精选的100只蓝筹股票。

4. 上证50指数（华夏上证50ETF）该指数包含上证流通市值最大的50只股票，是大盘蓝筹股的集中代表，其中金融保险业占比超过50%5.中小板指数 （华夏中小板ETF）该指数代表中小市值股票，具有高成长性的特征，但是风险也比较高。

由于市值较小，往往成为短期资金炒作的目标。