股票期望收益率计算

股票,期望收益率,方差,均方差的计算公式

计算公式：HPR=（期末价格 -期初价格+现金股息）/期初价格方差在统计描述和概率分布中各有不同的定义，并有不同的公式。

在统计描述中，方差用来计算每一个变量（观察值）与总体均数之间的差异。

为避免出现离均差总和为零，离均差平方和受样本含量的影响，统计学采用平均离均差平方和来描述变量的变异程度。

标准差（Standard Deviation），在概率统计中最常使用作为统计分布程度（statistical dispersion）上的测量。

标准差定义是总体各单位标准值与其平均数离差平方的算术平均数的平方根。

它反映组内个体间的离散程度。

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股票,期望收益率,方差,均方差的计算公式

1. 期望收益率，又称为持有期收益率（HPR）指投资者持有一种理财产品或投资组合期望在下一个时期所能获得的收益率。

计算公式：HPR=（期末价格 -期初价格+现金股息）/期初价格2. 方差在统计描述和概率分布中各有不同的定义，并有不同的公式。

在统计描述中，方差用来计算每一个变量（观察值）与总体均数之间的差异。

为避免出现离均差总和为零，离均差平方和受样本含量的影响，统计学采用平均离均差平方和来描述变量的变异程度。

3. 标准差（Standard Deviation），在概率统计中最常使用作为统计分布程度（statistical dispersion）上的测量。

标准差定义是总体各单位标准值与其平均数离差平方的算术平均数的平方根。

它反映组内个体间的离散程度。

...市场组合期望收益率为15%,无风险利率为8%,计算该股票的β值。

具体我也不太清楚，所以帮你搜了一下，转发给你看，希望能帮到你！例子：上面两个资产的预期收益率和风险根据前面所述均值和方差的公式可以计算如下：1。

股票基金预期收益率=1/3*(-7%)+1/3*12%+1/3*28%=11%方差=1/3[(-7%-11%)^2+(12%-11%)^2+(28%-11%)^2]=2.05%标准差=14.3%（标准差为方差的开根，标准差的平方是方差）2。

债券基金预期收益率=1/3*(17%)+1/3*7%+1/3*(-3%)=7%方差=1/3[(17%-7%)^2+(7%-7%)^2+(-3%-7%)^2]=0.67%标准差=8.2%注意到，股票基金的预期收益率和风险均高于债券基金。

然后我们来看股票基金和债券基金各占百分之五十的投资组合如何平衡风险和收益。

投资组合的预期收益率和方差也可根据以上方法算出，先算出投资组合在三种经济状态下的预期收益率，如下：萧条：50%*(-7%)+50%*17%=5%正常：50%*(12%)+50%*7%=9.5%繁荣：50%*(28%)+50%*(-3%)=12.5%则该投资组合的预期收益率为：1/3*5%+1/3*9.5%+1/3*12.5%=9%该投资组合的方差为：1/3[(5%-9%)^2+(9.5%-9%)^2+(12.5%-9%)^2]=0.001%该投资组合的标准差为：3.08%注意到，其中由于分散投资带来的风险的降低。

一个权重平均的组合（股票和债券各占百分之五十）的风险比单独的股票或债券的风险都要低。

投资组合的风险主要是由资产之间的相互关系的协方差决定的，这是投资组合能够降低风险的主要原因。

相关系数决定了两种资产的关系。

相关性越低，越有可能降低风险。

股票投资估价,股票投资期望收益率

计算公式r=[D+(P1-P0)/n]/P0D是年现金股利额，P0是股票买入额，P1是股票卖出额，n是股票持有年数。

持有期收益率 Rhp :Rhp =持有期期末价值/持有期期初价值-1 ⑴持有期收益率 Rhp 也可以转化为各时段相当收益率 Rg .如果以复利计，则持有期收益率与相当收益率之间的关系可表示为：(1 + Rg)N = 1 + Rhp ⑵其中，N为持有期内时段数目.例题假设某一种股票年初每股价值为45元，第一年度末支付股利2.00元，年底增值为50元；第二年度末支付股利2.50元，年底价值为58元.第一年度末收入的2.00元可购买同种股票0.04股（=2.00元/50元）.当然，实际上这一金额只有在投资者持有大量股票，如100股的股利可以购买同种股票4股，才有意义.投资者第二年得到股利2.60元（=1.04 x 2.50元），第二年年底股票价值为60.32元（=1.04*58元）.因而该股票期末价值为62.92元（=60.32元+2.60元），计算相对价值：（62.92元/45元）=1.3982所以，该股票二年持有期的收益率为39.82%.