股票质押部分转托管

如何利用股票质押在杠杆上跳舞

我在某家上市公司谈业务的时候，他们财务总监和我说了一番印象深刻的话：当地一个新上任的银行行长，很年轻，胖胖的，说话非常客气，经常往公司跑，一过节就自己过来送东西，满头大汗的，同样从银行贷款为什么不找他做？2.上市公司很多，不是只有明星企业的，可以从小市值、新上市的公司开始。

大股东或者老板很难接触的话，就从中小股东入手。

股东也有融资需求，可以通过各种各样的渠道接触到这类客户。

3.建立合作的前提是你的资金更有优势，优势体现在速度快、利率低、金额高、服务好等等，选一个优势与客户建立合作，再谋求后续合作可能。

落地一单项目很难，但是一旦有了突破，后续的业务就会相继而来。

4.专业的水平或者细致的服务，是同样融资条件下的核心竞争力。

就拿最简单的股票质押为例，在大家眼里是再简单不过的业务了吧，如果你不知道一些细节，比如借着大额的高息过桥资金，接触了股票的质押登记，想转托管到另一家券商做场内质押，但是股票账户里没有放30块钱导致转托管失败而耽误了一天交易，几十万就没了，就是一个很小的疏漏，却可以毁掉一个优质的客户。

以上这几点，也是我为什么没有过多强调如何找上市公司的资源，而把重点放到了”如何和上市公司谈股票质押业务“。

@蔡丹平 蔡总和我说了一点，让我印象深刻：

股票转托管手续是怎么办的？

股民如需换一个营业部买卖股票，则要办理股票转托管手续。

程序（从甲营业部转到乙营业部）是： 1.在转入方（乙营业部）开户，并记下乙营业部的名称及席位号。

2.在转出方（甲营业部）填写“托转管申请表”。

3.第二天，到乙营业部查看股票是否转到。

4.沪市还需在甲营业部办理撤销指定交易，在乙营业部重新办理指定交易。

在办理转托管股票过程中，股民没必要卖掉仓位中的股票，只按程序办理转托管即可。

股票盗卖谁负责股票被盗卖是证券营业部偶尔发生的事，但这一“偶尔”，却使股民和券商都很烦恼。

一般发生盗卖并提走保证金是由两方面造成的。

一是股民自己没有保护好自己的股东账号及密码；二是券商不认真审核提款手续，因此给犯罪人可乘时机。

因此，在股民保护好自己的资料后，股票发生盗卖及保证金被提走，券商有不可推卸的责任。

因此券商在此阶段违反义务要求，是造成盗卖，盗提后果的直接原因，不能以股民没保密好为由，推卸其责任，此为民法过错归责原则所要求。

关于股票账户,当天有银证转账能不能转托管？ 是什么情况下当天不能...

当天有银证转账的可以转托管不能转的只是券商在卡你。

只有当天有委托的才不能转如果你是基金投资者，那你将有一条最优惠且能提高收益的购买途径.。

你手里的基金，不管你原先在哪个代理经销渠道（银行、基金公司或券商）买进，无论你是开基，封基，还是LOF\\ETF，转托管来我们证券营业部均能获得千份之一的奖励（最低都有50元）.就是说不管你以前在哪里买入，只要转来我们这里，手续费肯定比别人低千份之一。

这部分奖励也可奖给介绍人或机构投资者的经办人哦。

在我们这里申购场外基金，手续费全国最低。

把开放式基金从银行或基金公司转进证券公司的好处是：赎回到帐时间大为缩短并且存在套利机会，赎回时间：银行渠道T+5至T+7不等，券商渠道T+3以下。

而套利操作每次增收千分之3左右，操作越多，增收越多，套利收益叠加基金收益就是你的总收益（例如某基金年均收益30%，套利操作年均收益17%，两项相加年平均投资收益47%，远超华夏大盘的收益水平。

需要注意的是由于基础市场的波动，基金收益并不是每年都是正的，但套利收益却总是为正）。

由于上市型基金（主要就是LOF,ETF）的交易价格和净值不一致，其中的差价如果在扣除必要的手续费后还有空间，就可以实施跨市场套利。

另外，部分封闭式基金的首发募集、LOF的募集及日常申购有可能是在场外代销机构那里实施的，该部分基金份额如果想转到二级市场交易，这都涉及基金的跨系统转托管的问题。

把基金从场外转到场内的，或场内转托管到场外，是基金套利必选步骤（有的券商可以直接在场内实施，但由于场内的手续费很高，一般是没套利空间的）。

不是所有券商都有资格做这业务，也不是有这资格的券商都乐意受理这业务。

我公司是热烈欢迎各位投资者把基金从场外转到我公司场内交易，各位有需要的投资者可以联系本人开办此业务。

我公司为支持投资者套利，场外基金的申购费用将大为优惠（保证全国最便宜，转入基金份额有奖）。

股票转托管及撤消具体办理步骤

深圳股票转托管手续 您需要前往原开户证券公司营业部办理证券转托管转出手续，将您名下的股票转至财富账户内。

（注：各银行的“银证通”客户需要与办理银行或证券公司确认营业部所在地） 办理转托管时间 您须在深交所交易时间（ 9:30-11:30 , 13:00-15:00 ）内办理转托管手续，停牌的股票在停牌期间不能办理转托管。

办理转托管转出流程： 1. 携带本人证券账户卡（深圳）、身份证明到原开户证券公司营业部，填写转托管申请表，原有股票可以全部转出，也可以部分转出。

2. 携带本人证券账户卡（深圳）、身份证明到我行营业网点开立财富账户，申请股票交易功能。

3. 转托管转入成功后第二个交易日起，可通过财富账户查询股票是否到账并开始交易。

* 提示：各银行的“银证通”客户需要与办理银行或证券公司确认营业部所在地。

* 转入券商席位号：招商证券A股：026600,B股：026699； 国泰君安A股：004500,B股：004500； 河北证券A股：037900,B股：未开通； 注意事项： 1. 遇下列情况时不能办理转托管： * 认购的新股、送配股等在未到帐之前不能转托管； * 配股认购期间配股权证不能转托管。

* 当日委托交易的证券不能转托管。

* 权益派发日转托管的，红股和红利在原托管券商处领取。

2. A 股在买入成交的 T + 1 日交收过后即可办理转托管， B 股需在买入成交的 T+3 日交收过后才能办理。

3. 转托管业务转出方按次收取固定手续费。

A 股收取人民币 30 元， B 股收取港币 100 元。

常见问题 什么是深交所的券商托管制度？ 券商托管制度指深市投资者所持有的股份需托管在自己选定的证券经营机构处 ， 交由证券经营机构管理。

投资者在任一证券经营机构处买入证券 ， 这些证券就自动托管在该证券经营机构处，投资者也只能在买入某证券的证券经营机构处卖出该证券。

若投资者要在其他机构处卖出证券，则需办理转托管。

转托管未到帐，怎么办？ 投资者在办理转托管时，可能会出现错填转入券商代码而使股票被错转或被返回原券商处的情况。

遇到这种情况，投资者可到原转出券商处，由原转出券商与结算公司联系调帐。

如何变更指定交易 1. 您需要前往原开户证券公司营业部向其原指定的证券营业部填交“指定交易撤销申请表”，撤销完成后在我行办理上海指定交易。

2. 办理变更指定交易流程 * 携带本人上海证券账户卡、有效身份证明在原开户证券部柜台领取 撤销上海指定交易申请表 ， 填写撤销指定资料 * 亲临我行办理或登陆财富网专业版重新指定我行合作券商。

* 重新指定成功后，可通过财富账户查询股票是否到账并进行交易。

注意事项 下列情况不能撤销上海指定交易 1. 当天已经办理了委托，但未成交，且投资者未成交部分的委托尚未全部撤销的；当天有委托，未成交； 2. 该帐户证券余额有负数未解决； 3. 登记公司认为不能撤销的情况； 4. 新股认购期内不能撤销。

5. 投资者当日已经有证券成交，尚未完成交易交收责任； 基金转托管手续 您须在原购买基金的销售机构（银行、证券公司等）申请转托管转出，由于基金公司业务的差异，您可能还需要在我行办理转托管转入手续。

转托管办理流程（注：不同的基金公司的转托管手续略有差异，请在办理前仔细询问） * 携带本人有效身份证明，到购买基金的原销售机构办理转出手续。

如在转出过程中需要填写对方销售人代码，则填入我行的销售人代码“007”； * 如基金公司的转托管业务需要办理转入手续，则可在我行财富账户专业版办理转托管转入。

转入操作中可能需要填写转出机构的销售人代码和转出的申请编号，请在办理转托管转出业务时注意保留申请编号，并了解清楚其销售人代码。

* 转出或转入成功2日后，可通过财富账户查询到基金余额。

注意事项 1. 办理转托管业务前，请确认已在我行财富账户开通相应基金公司（或登记机构）的基金账号。

该账号在通过财富账户专业版购买相关基金时自动开立，您也可以通过专业版基金业务的“账户管理”菜单，手工开通相应基金公司（或登记机构）的基金账号。

2. 如相关基金公司转托管业务须办理转入操作，请于转托管转出成功后，尽快在我行财富账户专业版办理转托管转入，防止基金公司将已转出的“悬挂”基金返回原机构，具体“悬挂”日期依据各基金公司具体要求而定。

3. “悬挂”期间如遇基金分红，基金公司通常按分红再投资的方式处理您应得的红利资金，即您在转入成功后将得到份额而不是现金。

4. 基金账户冻结期间，不得办理转托管业务。

5. 转托管转出业务逐笔收取固定手续费，转托管转入业务不另收费。

如转托管业务失败，则退回该笔失败交易的手续费。

同一基金账户一日内发生多笔转托管转出业务的，按发生次数逐笔收费。

场外股票质押的法律要求有哪些

1 股票现状调查由于股票价格频繁波动，因此股票出质人和质权人对通过质押股票所能获取的融资金额以及质押股票所具备的返款担保能力甚为关注。

为准确反映担保能力，质权人须调查股票状况，包括（1）股票本身的情况，即股票持有人是否有权对外出质股票，股票是否存在质押、查封、冻结等影响其担保能力的情形；（2）上市公司的情况，即上市公司近三年业绩情况，须核查上市公司是否存在被实施退市风险警示、被暂停上市、被终止上市的风险，进而影响股票价值及其持续担保能力。

质权人可以通过两个途径了解股票及上市公司的情况。

一是可查看上市公司公告。

因为上市公司负有依法披露重大信息的责任，如股票发生出质、查封或冻结，或上市公司近几个年度内的净利润为负值，将被实施退市风险警示、被暂停上市、被终止上市，上市公司等情形均需予以公告。

但该方式具有一定的局限性，因为并非所有上市公司股东的股票发生质押、查封、冻结均属重大事项、均要求公告。

对持少量股票的小股东而言，其所持有的股票数量和金额均不高，其所持有的股票的质押、查封、冻结并非必然属于对投资者作出投资决策有重大影响的信息，因而不一定会予已公告。

此外，公告发布在时间上存在滞后性，并不能实时反映股票状况。

二是可向中国证券登记结算有限公司（“中证登”）查询股票信息。

《登记规则》第7条规定，中证登登记簿记系统内的证券登记的信息包括但不限于“证券持有人姓名或名称、证券账户号码、有效身份证明文件号码、证券持有人通讯地址、持有证券名称、持有证券数量、证券托管机构以及限售情况、司法冻结、质押登记等证券持有状态”。

因此，通过中证登可查询到股票持有人、持有数量、证券类别（无限售流通股、限售流通股）、权益类别、冻结数量等信息，该方式能较准确和全面的反映股票现状。

2 股票的担保价值股票价格随上市公司业绩等因素在短期内会频繁波动，因此在股票质押期间股票价格可能会大幅高于或低于股票质押时价格，这与一般动产或权利在价值上的稳定性存在区别。

为避免因股票价格波动异常而承担较高的商业风险，出质人和质权人往往以设定质押率、警示线和平仓线、追加保证金和质押股票数量等方式确保质押股票具有持续担保能力。

2-1 质押率质押率是指融资本金或炒股本金与双方约定时点质押股票市值的比值。

质押率高，则融资方同数量的股票经质押后可获得融资款就较多；若质押率低，则可获得的融资款就较少。

例如质押股票的市值为1000万元，如质押率为50%，则融资方可获得融资本金为500万；如质押率为70%，则融资方可获得的融资本金为700万。

因此，设定适当的质押率可有效降低因股票价格波动而导致的风险。

《证券公司股票质押炒股管理办法》（2004年11月2日起施行）第13条规定“股票质押率最高不能超过60%”。

但该规定仅限于股票质押炒股业务，即证券公司以自营的股票、证券投资基金券和上市公司可转换债券作质押，从商业银行获得资金的炒股业务，对于其他一般的场外股票质押的质押率目前并没有明确的规定。

笔者认为质押率的高低为出质人和质权人意思自治的范畴，出质人和质权人可以自行约定，具体比率则有赖于双方对股票价格、上市公司业绩等综合评估后决定。

2-2 警示线、平仓线及保证金为应对因股票价格波动带来的风险，实践中质权人会要求设置警示线、平仓线和保证金制度。

例如将融资本金或炒股本金的150%设置为警示线，如股票市值低于警示线，则出质人或债务人应备好保证金，做好补仓准备；将融资本金或炒股本金的130%设置为平仓线，如股票市值低于平仓线，则出质人或债务人应支付相应数额的保证金，以确保保证金与质押股票市值之和不低于平仓线。

如出质人或债务人拒绝支付保证金，或支付的保证金不足则质权人可以指令证券公司平仓止损。

在此情况下，也可由出质人追加质押股票的数量或提供其他担保以保障出质人的质权不受损害。

该等警戒线、平仓线及保证金追加的安排也符合《物权法》第216条和《担保法》第70条关于质押财产毁损或者价值明显减少时要求出质人应提供相应担保之要求。

但在股票质押期限内，质押股票的价格大幅上涨，出质人是否可以减少出质的股票数量，解除部分质押股票，同时将经解除的质押股票出质给第三方从而获取更多融资呢？现行的法律法规并没有这方面的规定，虽从公平公正角度而言，现有法律既然赋予了质权人在质押财产价值明显减少时要求出质人补充担保的权利，相应的也应赋予出质人在质押财产价值明显增加时要求减少质押财产的权利。

但是，为避免质权人、出质人疲于频繁地变动质押财产，以及质权人解押后质押股票大幅下跌而要求出质人补充质押股票时出质人无股票可质押或拒绝质押的风险，实践中一般并不赋予出质人解除质押的权利，而是通过调整保证金予以平衡。

部分基金份额转托管包括哪些方式

机构投资者须提供基金帐户卡，而招商银行则全国统一为一个托管点，因基金的转托管转出应循托管点一致的原则，即转托管转出业务应是从一个托管点转出到另一个不同的托管点（不同地区或不同代销机构）。

投资者办理转托管应注意哪些事项？①投资者应带齐相关证件和资料？ 开放式基金份额的托管在不同代销机构采用不同的方式。

例如：工商银行目前按照每个一级分行为一个托管点，再到新的托管点办理转入手续。

在办理转托管业务转出时、资金帐户卡、基金代码、基金帐号。

（个人投资者须提供基金帐户卡、资金帐户卡、个人有效身份证明、法人授权委托书。

③ 基金持有人在进行转托管转出时，可以全部转出也可部分转出、加盖公章的营业执照复印件、经办人有效身份证明。

）②投资者转托管必须分转出和转入两步完成。

但是如果转入申请与转出申请不相匹配，该转入申请作废，直至投资者提交的转入申请与转出申请相匹配为止，且剩余的份额不低于1000份基金单位。

④投资者在办理转托管转入时。

投资者必须先到原托管点办理转出手续并确认后（T+2日以后）。

部分转出时应遵循与赎回相同的数额限制。

即部分转托管时不得低于1000份基金单位基金转托管，指基金份额持有人申请将其在某一销售机构交易账户持有的基金份额全部或部分转出并转入另一销售机构交易账户的行为，也可以说转托管是指同一投资人将托管在一个代销机构的基金份额转出至另一代销机构的业务。

办理转托管转出业务应遵循什么原则，要注意正确填写转托管转出申请单编号。

在基金持有人办理完转入手续后的2个工作日后可以得到确认

股票质押回购是什么？

股票质押回购是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质 押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押 的交易。

沪深证券交易所于2013年5月24日与中国证券登记结算有限责任公司联 合发布了《股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行）》，标志着这一 创新业务的正式推出已具备制度基础。

股票的托管与转托管是什么意思

转托管费：这是办理深圳股票、基金转托管业务时所支付的费用。

此费用按户计，A股每户办理转托管时需向转出方券商支付30元，B股是100港币。

1.委托费：这笔费用主要用于支付通讯等方面的开支。

一般按笔计算，交易上海股票、基金时，上海本地券商按每笔1元收费，异地券商按每笔5元收费；交易深圳股票、基金时，券商按1元收费。

这项费用在以前没有网上交易的年代会收取，随着网上交易的普及，很多证券公司已经取消了这项费用，但现在仍有部分地区和部分券商在收取。

2.结算费：沪深B股交易后要收取清算交收的结算费，按成交金额的万分之五收取，深圳B股的上限是500港元。

现在也有把佣金里面的那部分交易所规费叫做结算费的说法。

如何利用股票质押在杠杆上跳舞

我在某家上市公司谈业务的时候，他们财务总监和我说了一番印象深刻的话：当地一个新上任的银行行长，很年轻，胖胖的，说话非常客气，经常往公司跑，一过节就自己过来送东西，满头大汗的，同样从银行贷款为什么不找他做？2.上市公司很多，不是只有明星企业的，可以从小市值、新上市的公司开始。

大股东或者老板很难接触的话，就从中小股东入手。

股东也有融资需求，可以通过各种各样的渠道接触到这类客户。

3.建立合作的前提是你的资金更有优势，优势体现在速度快、利率低、金额高、服务好等等，选一个优势与客户建立合作，再谋求后续合作可能。

落地一单项目很难，但是一旦有了突破，后续的业务就会相继而来。

4.专业的水平或者细致的服务，是同样融资条件下的核心竞争力。

就拿最简单的股票质押为例，在大家眼里是再简单不过的业务了吧，如果你不知道一些细节，比如借着大额的高息过桥资金，接触了股票的质押登记，想转托管到另一家券商做场内质押，但是股票账户里没有放30块钱导致转托管失败而耽误了一天交易，几十万就没了，就是一个很小的疏漏，却可以毁掉一个优质的客户。

以上这几点，也是我为什么没有过多强调如何找上市公司的资源，而把重点放到了”如何和上市公司谈股票质押业务“。

@蔡丹平 蔡总和我说了一点，让我印象深刻：...