股票募集配套资金

chenologin2分享时间：2024-01-12 09:50:51

重大资产重组并募集配套资金中发行对象的人数限制？

非公开发行股票募集资金与发行股份购买资产存在差异：一是发行对象的确定方式不同。

在作出非公开发行股票募集资金行政许可决定时，发行对象通常是不确定的，需通过询价确定；发行股份购买资产的交易目的主要是购买发行对象持有的标的资产，在首次公告发行方案时，发行对象就是明确确定的。

二是发行股份购买资产通常是向有限责任公司或股份有限公司的股东，购买其所持有的标的公司股权。

根据《公司法》的规定，有限责任公司的股东要求是50名以下，非上市的股份有限公司股东一般是200名以下。

如果要求发行对象不超过10名，发行股份购买资产往往就不能一次性买入标的公司的全部股权或控股权，会对上市公司并购重组效率产生影响。

实践中已经出现了许多上市公司换股吸收合并非上市公司发股对象超过10名但不超过200名的案例。

因此，上市公司实施并购重组中向特定对象发行股份购买资产的发行对象数量限制原则上不超过200名。

“发行股份购买资产和募集配套资金的发行价格”，可以扩展为：以发行股份的方式筹集资金（资金又分两类：1、购买资产；2、为购买资产活动而配套的资金）来购买资产。

资金量=股票数量*股票价格。

所以，发行股票购买资产，需要确定增发股票的数量及价格。

一般以前20日均价为依据，上下浮动。

上市公司发行股份购买资产时募集配套资金，有这些注意事项：① 上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金，所配套资金比例不超过拟购买资产交易价格100%的，一并由并购重组审核委员会予以审核；超过100%的，一并由发行审核委员会予以审核。

② “拟购买资产交易价格”指本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格，但不包括交易对方在本次交易停牌前6个月内及停牌期间以现金增资人股标的资产部分对应的交易价格。

③ 在认定是否构成《上市公司重大资产重组办法》第十三条规定的交易情形时，上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人拟认购募集配套资金的，相应股份在认定控制权是否变更时剔除计算。

上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人在本次交易停牌前6个月内及停牌期间取得标的资产权益的，以该部分权益认购的上市公司股份，按前述计算方法予以剔除。

④ 考虑到募集资金的配套性，所募资金仅可用于：支付本次并购交易中的现金对价；支付本次并购交易税费、人员安置费用等并购整合费用；投入标的资产在建项目建设。

募集配套资金不能用于补充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务。

拟发行股份购买资产并募集配套资金意思是公司以股权为质押，向社会募集资金，专项购置固定资产及其相配套的其他支出。

股份代表对公司的部分拥有权，分为普通股、优先股、未完全兑付的股权。

股份一般有以下三层含义：股份是股份有限公司资本的构成成分。

股份代表了股份有限公司股东的权利与义务。

股份可以通过股票价格的形式表现其价值。

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