股票估值看哪个
怎样看股票估值高低
绝对估值绝对估值（absolute valuation）是通过对上市公司历史及当前的基本面的分析和对未来反应公司经营状况的财务数据的预测获得上市公司股票的内在价值。
绝对估值的方法一是现金流贴现定价模型，二是B-S期权定价模型（主要应用于期权定价、权证定价等）。
现金流贴现定价模型目前使用最多的是DDM和DCF，而DCF估值模型中，最广泛应用的就是FCFE股权自由现金流模型。
相对估值相对估值是使用市盈率、市净率、市售率、市现率等价格指标与其它多只股票（对比系）进行对比，如果低于对比系的相应的指标值的平均值，股票价格被低估，股价将很有希望上涨，使得指标回归对比系的平均值。
相对估值包括PE、PB、PEG、EV/EBITDA等估值法。
通常的做法是对比，一个是和该公司历史数据进行对比，二是和国内同行业企业的数据进行对比，确定它的位置，三是和国际上的（特别是香港和美国）同行业重点企业数据进行对比。
联合估值联合估值是结合绝对估值和相对估值，寻找同时股价和相对指标都被低估的股票，这种股票的价格最有希望上涨。
怎么看哪个股票估值合理？
第一看整个大盘的PE，现在整个大盘50倍，蓝筹股30倍左右。
你选择的最好不要超过50倍。
第二看你所选择的股票所处的行业的整体PE，如果一个煤炭股100多倍的PE肯定是估值不合理。
第三看你所选择股票所处的行业是否有周期。
如果是周期性的，可以考虑在PE高的时候介入，随着业绩的增长，股价也会增长，PE反而降下来了，比如中信证券，现在的动态PE甚至比前两年股价5块钱时还要低。
如果不是周期性的行业，业绩一直很稳定，那就要看你所选择股票的静态和动态PE，动态很重要，如果不是很高，而且将来的业绩确实有保证，则可以考虑介入。
股票估值方法有哪些呢？
（一）相对估值法：亦称可比公司法，是指对股票进行估值时，对可比较的或代表性的公司进行分析，尤其注意有着相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其他新近的首次公开发行，以获得估值基础。
（二）绝对估值法：亦称贴现法。
主要包括公司贴现现金流量法（DCF）、现金分红折现法（DDM）。
股票估值有哪几类？
一是现金流贴现定价模型，二是B-S期权定价模型（主要应用于期权定价、权证定价等）。
现金流贴现定价模型目前使用最多的是DDM和DCF，而DCF估值模型中，最广泛应用的就是FCFE股权自由现金流模型。
绝对估值的作用 股票的价格总是围绕着股票的内在价值上下波动，发现价格被低估的股票，在股票的价格远远低于内在价值的时候买入股票，而在股票的价格回归到内在价值甚至高于内在价值的时候卖出以获利。
对上市公司进行研究，经常听到估值这个词，说的其实是如何来判断一家公司的价值同时与它的当前股价进行对比，得出股价是否偏离价值的判断，进而指导投资。
DCF是一套很严谨的估值方法，是一种绝对定价方法，想得出准确的DCF值，需要对公司未来发展情况有清晰的了解。
得出DCF 值的过程就是判断公司未来发展的过程。
所以DCF 估值的过程也很重要。
就准确判断企业的未来发展来说，判断成熟稳定的公司相对容易一些，处于扩张期的企业未来发展的不确定性较大，准确判断较为困难。
再加上DCF 值本身对参数的变动很敏感，使DCF 值的可变性很大。
但在得出DCF 值的过程中，会反映研究员对企业未来发展的判断，并在此基础上假设。
有了DCF 的估值过程和结果，以后如果假设有变动，即可通过修改参数得到新的估值。
相对估值 相对估值是使用市盈率、市净率、市售率、市现率等价格指标与其它多只股票（对比系）进行对比，如果低于对比系的相应的指标值的平均值，股票价格被低估，股价将很有希望上涨，使得指标回归对比系的平均值。
相对估值包括PE、PB、PEG、EVEBITDA等估值法。
通常的做法是对比，一个是和该公司历史数据进行对比，二是和国内同行业企业的数据进行对比，确定它的位置，三是和国际上的（特别是香港和美国）同行业重点企业数据进行对比。
市盈率PE（股价每股收益）： PE是简洁有效的估值方法，其核心在于e 的确定。
PE=pe，即价格与每股收益的比值。
从直观上看，如果公司未来若干年每股收益为恒定值，那么PE 值代表了公司保持恒定盈利水平的存在年限。
这有点像实业投资中回收期的概念，只是忽略了资金的时间价值。
而实际上保持恒定的e 几乎是不可能的，e 的变动往往取决于宏观经济和企业的生存周期所决定的波动周期。
所以在运用PE 值的时候，e 的确定显得尤为重要，由此也衍生出具有不同含义的PE 值。
E 有两个方面，一个是历史的e，另一个是预测的e。
对于历史的e 来说，可以用不同e 的时点值，可以用移动平均值，也可以用动态年度值，这取决于想要表达的内容。
对于预测的e 来说，预测的准确性尤为重要，在实际市场中，e 的变动趋势对股票投资往往具有决定性的影响。
市净率PB（股价每股净资）和净资产收益率ROE,PB &ROE适合于周期的极值判断。
对于股票投资来说，准确预测e 是非常重要的，e 的变动趋势往往决定了股价是上行还是下行。
但股价上升或下降到多少是合理的呢？ PB&ROE 可以给出一个判断极值的方法。
比如，对于一个有良好历史ROE 的公司，在业务前景尚可的情况下，PB 值低于1就有可能是被低估的。
如果公司的盈利前景较稳定，没有表现出明显的增长性特征，公司的PB 值显著高于行业（公司历史）的最高PB 值，股价触顶的可能性就比较大。
这里提到的周期有三个概念：市场的波动周期、股价的变动周期和周期性行业的变动周期。
整个市场的总体PB 值水平、单一股票的PB 值水平和周期性行业的PB 值变动。
当然，PB 值有效应用的前提是合理评估资产价值。
提高负债比率可以扩大公司创造利润的资源的规模，扩大负债有提高ROE 的效果。
所以在运用PB &ROE 估值的时候需考虑偿债风险。
PEG估值法是一代宗师彼得？林奇最爱用的一种估值方法。
非常简单实用！ 方法如下： 个股动态市盈率除以税后利润增长率小于0。
8 的将具有一定的投资价值。
但是这种方法对周期性行业参考意义不大。
所以大家要注意行业选择使用！ 通过研究可以发现，商品价格周期性变动的行业，其盈利对商品价格的变动最为敏感。
所以，商品价格上升时是确定的投资时机。
预期商品价格下降时则是卖出时机。
在周期的高点和低点的时候，可以用其他方法来判断是否高估或者低估。
比如，用PB (ROE)等方法判断是否被低估。
对于资源类公司，在周期底部的时候可以用单位股票资源价值作为投资的底限。
在周期的上升或者下降的阶段，主要参考资源价格的变动趋势。
建立在准确盈利预测基础上的PE 值是一种简洁有效的估值方法。
估值方法之间存在相互联系，盈利预测是一切的基础，但还不够，需要综合使用几种估值方法来降低风险。
研究报告基地，最全面的上市公司研究报告 联合估值 联合估值是结合绝对估值和相对估值，寻找同时股价和相对指标都被低估的股票，这种股票的价格最有希望上涨
股票合理估值是如何算出来的
股票合理估值从经济理论来说，就是能取得合理投资收益的价格。
一般情况下，我们可以用股票市盈率来间接体现，因为正常情况下，企业的盈利水平可以体现投资者可能的收益率。
就合理市盈率来说，每个行业、每个国家以及每个不同时期都有自己不同的相对合理的标准。
比如新兴资本市场的平均市盈率就比成熟市场高，但也不是绝对的。
在我国，如钢铁行业，在正常情况下市盈率达到15-25之间都可以说是正常的，而银行业因为人民币升值预期等原因，合理市盈率可以达到30左右，有色金属就更高了。
在实践中，我们可以通过行业内对比进行确定，并随市场的发展随时做出估值调整。
股票估值从心理上来说，和投资者收益预期有关。
如只想保值，那么估值就高；如投资收益率要求高，估值就可低。
股票估值中的溢价和贴水。
这在中国目前市场中最常见，也最难判断的。
如一些投票由于存在重组、注资、并购、整体上市等等原因，市盈率甚至达到1000以上。
这在现实操作中并不好掌握，因为这大都属于投机现象，主要看谁进得快，也看谁跑得快。
当然，也有因为行业预期好或有政策倾斜的，给予适当的溢价。
如人民币升值引起银行股溢价，石油升价、资源类价格上涨都引起对应的企业的股票产生溢价。
反之则引起贴水。
资本市场的状态也对估值产生影响，如熊市和牛市的估值就绝对不同。
国内及国际经济形势都会产生一定的影响，比如国内和国际金属期货市场情况就直接影响到相应金属估值，美国经济衰退也影响了全球经济发展，进而影响股市。
另外，是否庄股也同样影响了个人的估值。
并且由于投机现象盛行，投资者的心理素质也影响了投资者对股票的估值。
目前中国股市以投机为主、投资收益中的股利和分红微乎其微，使得绝大多数投资者都只关注股票价格升降，而并未真正从投资上来考虑。
因此，消息市的现象就非常明显。
因为有消息，而被大炒特炒的股票多的是。
我们也可从新股上市中，看出中国股市的投机现象是多么疯狂，一只本来就值20元的股票，在第一天上市可以炒到五六十元，经济投资理论在此是根本不适用的。
当然，这样的后果是，也许20年后也不可能回到此价位了。
从“投机”上来估值，我们可以根据股东分布状况，是否属于机构重仓，主力目前在增仓还是在减仓等方面进行分析。
而主力动向，主要根据盘中大单交易情况进行判断；没看盘的投资者也可通过盘后大单交易数据进行分析，异动大单是一个明显的信号。
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股票估值的方法都有哪些？
由于企业所处行业特点、企业发展阶段、市场环境及其他各种不确定因素的影响，企业估值方法不尽相同。
在当前被主流学术界接受的观点中，原对外经贸大学国际会计系教研室副主任丘创先生（现任景华天创（北京）咨询有限公司首席专家）曾将企业估值做如下系统描述？？ 1.帮助企业建立战略投资和财务投资的长期财务预测模型，可以使用蒙特卡罗方法，对随机变量指标按概率分布进行统计模拟分析； 2.运用自由现金流量折现模型、经济增加值或经济利润模型、股利折现模型以及基于市场比率的估值模型等对投资的财务可行性进行分析； 3.对企业自身、投资对象进行不同战略情境演绎下的估值； 4.对企业围绕流动资金占用和投资的融资需求做出融资工具的选择和安排.
股票如何估值？
1. 股票估值是一个相对复杂的过程，影响的因素很多，没有全球统一的标准。
对股票估值的方法有多种，依据投资者预期回报、企业盈利能力或企业资产价值等不同角度出发，比较常用的有这么三种方法。
2. 股票估值分为绝对估值、相对估值和联合估值。
绝对估值绝对估值（absolute valuation）是通过对上市公司历史及当前的基本面的分析和对未来反应公司经营状况的财务数据的预测获得上市公司股票的内在价值。
绝对估值的方法一是现金流贴现定价模型，二是B-S期权定价模型（主要应用于期权定价、权证定价等）。
现金流贴现定价模型目前使用最多的是DDM和DCF，而DCF估值模型中，最广泛应用的就是FCFE股权自由现金流模型。
绝对估值的作用股票的价格总是围绕着股票的内在价值上下波动，发现价格被低估的股票，在股票的价格远远低于内在价值的时候买入股票，而在股票的价格回归到内在价值甚至高于内在价值的时候卖出以获利。
对上市公司进行研究，经常听到估值这个词，说的其实是如何来判断一家公司的价值同时与它的当前股价进行对比，得出股价是否偏离价值的判断，进而指导投资。
DCF是一套很严谨的估值方法，是一种绝对定价方法，想得出准确的DCF值，需要对公司未来发展情况有清晰的了解。
得出DCF 值的过程就是判断公司未来发展的过程。
所以DCF 估值的过程也很重要。
就准确判断企业的未来发展来说，判断成熟稳定的公司相对容易一些，处于扩张期的企业未来发展的不确定性较大，准确判断较为困难。
再加上DCF 值本身对参数的变动很敏感，使DCF 值的可变性很大。
但在得出DCF 值的过程中，会反映研究员对企业未来发展的判断，并在此基础上假设。
有了DCF 的估值过程和结果，以后如果假设有变动，即可通过修改参数得到新的估值。
相对估值相对估值是使用市盈率、市净率、市售率、市现率等价格指标与其它多只股票（对比系）进行对比，如果低于对比系的相应的指标值的平均值，股票价格被低估，股价将很有希望上涨，使得指标回归对比系的平均值。
相对估值包括PE、PB、PEG、EV/EBITDA等估值法。
通常的做法是对比，一个是和该公司历史数据进行对比，二是和国内同行业企业的数据进行对比，确定它的位置，三是和国际上的（特别是香港和美国）同行业重点企业数据进行对比。
市盈率PE（股价/每股收益）：PE是简洁有效的估值方法，其核心在于e 的确定。
PE=p/e，即价格与每股收益的比值。
从直观上看，如果公司未来若干年每股收益为恒定值，那么PE 值代表了公司保持恒定盈利水平的存在年限。
这有点像实业投资中回收期的概念，只是忽略了资金的时间价值。
而实际上保持恒定的e 几乎是不可能的，e 的变动往往取决于宏观经济和企业的生存周期所决定的波动周期。
所以在运用PE 值的时候，e 的确定显得尤为重要，由此也衍生出具有不同含义的PE 值。
E 有两个方面，一个是历史的e，另一个是预测的e。
对于历史的e 来说，可以用不同e 的时点值，可以用移动平均值，也可以用动态年度值，这取决于想要表达的内容。
对于预测的e 来说，预测的准确性尤为重要，在实际市场中，e 的变动趋势对股票投资往往具有决定性的影响。
市净率PB（股价/每股净资）和净资产收益率ROE,PB &ROE适合于周期的极值判断对于股票投资来说，准确预测e 是非常重要的，e 的变动趋势往往决定了股价是上行还是下行。
但股价上升或下降到多少是合理的呢？ PB&ROE 可以给出一个判断极值的方法。
比如，对于一个有良好历史ROE 的公司，在业务前景尚可的情况下，PB 值低于1就有可能是被低估的。
如果公司的盈利前景较稳定，没有表现出明显的增长性特征，公司的PB 值显著高于行业（公司历史）的最高PB 值，股价触顶的可能性就比较大。
这里提到的周期有三个概念：市场的波动周期、股价的变动周期和周期性行业的变动周期。
怎样为股票估值？怎么判断是低估还是高估？
当我们对基本面看好的一只股票连续上涨时，是追还是观望？当一只股票连续下跌时，会再跌还是有可能强劲反弹？这些问题其实里面有一个核心的东西，即是怎样判断一只股票现在的价格是低还是高？如果你能够回答这个问题，那么，你就会充满自信的面对涨跌，充满自信的买卖股票了！为股票估值，先要看两个指标，PB和PE.通常情况下，PB和PE越小越安全，越有投资价值.但是，这一定要有一个前提条件，这个公司未来的成长性没有问题.如果脱离这个前提条件，那么，这个指标就会经常失效了.比如：现在钢铁股的PE都小于10了，PB都小于1倍了；而有些股票的PE是20多，PB有的是5倍，甚至更多！这是为什么呢？是不是买1倍PB的就一定比5倍的未来的收益就更高呢？或者风险更小呢？这可不一定！还是要看未来成长性怎样.成长性好的，PB和PE会在未来很快的降下来；反之，成长性差的，未来就会上升了！所以，估值，不能只看眼前的业绩，而是取决于你对一只股票未来业绩情况是怎样的判断.如果你看好中国未来10年的经济，那么，现在的钢铁股显然是处于低估的区域.对于房地产和金融等股票也是这样.但是，在弱市中，市场给予优秀的公司低估值是正常的.对于投资者，应该知晓，弱市和强市的转换规律.应该知晓，弱市和强市市场会分别给予这些公司各怎样的估值.我们要怎样才能从中获利.而对于科技股，则要区别对待.科技股的成长性主要看一个公司的创新能力和管理层的综合能力.而这，是不可预知的.如是你对这个公司的管理者非常信任，则可以持股.根据你对这个公司成长性的判断，也可以给予相对较高的估值.上面，今天我们主要谈了，成长性与估值/低估/高估的关系.再谈了，弱市和强市与估值的关系.
看股票相对估值低在哪能看出来？
参考市盈率及在同行业之间的比价及当年的盈利增长情况可以看出股票相对估值低。
相对估值是使用市盈率、市净率、市售率、市现率等价格指标与其它多只股票（对比系）进行对比，如果低于对比系的相应的指标值的平均值，股票价格被低估，股价将很有希望上涨，使得指标回归对比系的平均值。
相对估值包括PE、PB、PEG、EV/EBITDA等估值法。
通常的做法是对比，一个是和该公司历史数据进行对比，二是和国内同行业企业的数据进行对比，确定它的位置，三是和国际上的（特别是香港和美国）同行业重点企业数据进行对比。
股票估值意义1、帮助投资者发现价值被严重低估的股票，买入待涨获利，直接带来经济利益；帮助投资者判断手中的股票是否被高估或低估，以作出卖出或继续持有的决定，帮助投资者锁定盈利或坚定持有以获得更高收益的决心；2、帮助投资者分析感兴趣的股票的风险。
估值指数越低的股票，其下跌的风险就越小。
估值指数小于30%或操作建议给出“立即买入”或“买入”的股票即使下跌也是暂时的；3、帮助投资者判断机构或投资咨询机构推荐的股票的安全性和获利性，做到有理有据的接受投资建议；4、帮助投资者在热点板块中寻找最大的获利机会。
通常热点板块中的股票的表现大相径庭，有些投资者虽然踏中的热点，却获利不高。
估值帮助投资者在热点板块中寻找到最佳的股票、获得最大的收益；5、帮助投资者理解股评信息中对股票价值低估的判断。
估值方法对股票估值的方法有多种，依据投资者预期回报、企业盈利能力或企业资产价值等不同角度出发。
股息基准模式就是以股息率为标准评估股票价值，对希望从投资中获得现金流量收益的投资者特别有用。
可使用简化后的计算公式：股票价格 = 预期来年股息/ 投资者要求的回报率。
例如：汇控今 年预期股息0.32美元（约2.50港元），投资者希望资本回报为年5.5%，其它因素不变情况下，汇控目标价应为45.50元。
最为投资者广泛应用的盈利标准比率是市盈率（PE）其公式：市盈率=股价/每股收益。
使用市盈率有以下好处，计算简单，数据采集很容易，每天经济类报纸上均有相关资料，被称为历史市盈率或静态市盈率。
但要注意，为更准确反映股票价格未来的趋势，应使用预期市盈率，即在公式中代入预期收益。
投资者要留意，市盈率是一个反映市场对公司收益预期的相对指标，使用市盈率指标要从两个相对角度出发，一是该公司的预期市盈率和历史市盈率的相对变化，二是该公司市盈率和行业平均市盈率相比。
如果某公司市盈率高于之前年度市盈率或行业平均市盈率，说明市场预计该公司未来收益会上升；反之，如果市盈率低于行业平均水平，则表示与同业相比，市场预计该公司未来盈利会下降。
所以，市盈率高低要相对地看待，并非高市盈率不好，低市盈率就好。
如果预计某公司未来盈利会上升，而其股票市盈率低于行业平均水平，则未来股票价格有机会上升。
市价账面值比率（PB），即市账率其公式：市账率=股价/每股资产净值。
此比率是从公司资产价值的角度去估计公司股票价格的基础，对于银行和保险公司这类资产负债多由货币资产所构成的企业股票的估值，以市账率去分析较适宜。