股票算法公式推导

求股票估值算法具体公式？

各数值的加权是随时间而指数式递减，越近期的数据加权越重，但较旧的数据也给予一定的加权。

差离率（DIF）=12日EMA-26日EMA 九日DIF平滑移动平均值（DEA）=当日的DIF*0.2 +昨日的DEA*0.8 分析软件上还有一个指标叫柱状线（BAR）:MACD:BAR=2*(DIF-DEA)

常说每只股票估值高低,它是怎么算出来的,有公式吗？

你这个问题太复杂了。

是有个公式，不过即使写出来，您没有一定的财务知识也看不懂。

估值的方法很多，主要有财务估值，也就是财务报表上所写的静态的企业价值。

第二个是现金流折现法，这个方法用的最普遍。

第三个是期权估值法，这个方法主要是给建设期的企业和目前没有产生效益的资产进行估值，这个方法数学用的很多，需要微积分知识，不过我感觉越是复杂的方法越是效果差，我虽然很佩服发明这种估值方法的人，可是我感觉他并没有多少用途。

所以我只能给你简单介绍一下用途最广、效果最好的估值方法——现金流折现法。

现金流折现法还分为好几种，我只能介绍其中一种，学名叫资本现金流折现法。

当然，其他方法思想都差不多。

我现在主要是用这种方法。

现金流说的土点，就是指企业一年赚的钱里面，切切实实拿到手的现金。

因为虽然企业赚钱了，但是只有这部分钱才能真真实实的分到股东手里。

第二步要考虑投资周期。

就是这个股票你打算至少持有几年。

国外常用的是8到10年。

根据我的经验，国内A股最好用5年为周期，因为中国的企业太不稳定了。

然后，根据你对这家公司的了解以及统计规律，估算出从第一年到第五年每一年的现金流。

第三步要考虑折现率。

股东之所以把钱投资到企业，是因为赚的钱肯定比国债这些无风险投资赚的多的原因。

另一方面，股东投资要承担一定的风险，所以收益仅仅超过国债收益还不行，还要多出一部分作为承担风险的报酬。

所以股东之所以投资，就是因为这家公司的收益超过无风险收益和风险报酬的和。

假设国债收益每年5%，股东心理接受的风险报酬为3%，两者的和为8%。

公司的盈利必须超过8%才有人愿意投资。

第四步骤就是用第二步计算的每一年的现金流除以折现率。

假设第一年现金流为115元，则用115除以108%，第二年为125元，则用125除以108%的2次方，第三年为130元，则用130除以108%的3次方，第四年为140元，则用140除以108%的4次方，第五年为145元，则用145除以108%的5次方，用这5个计算结果相加就等于5年总共创造的现金流。

第五步要考虑残值。

所谓残值就是：企业到第五年肯定有很多资产，例如机器设备、厂房、存货、流动资金等，这些资产也有价值，用这个价值减掉大概的负债就是净资产，用这个净资产除以108%的5次方就得到了净资产的折现值，也就是残值。

第六步用5年总共创造的现金流加上残值就得到了5年内企业创造的总价值。

用这个总价值除以总股本就得到了每股净资产。

如果目前股票价格高于这个数值，价值就高估了，坚决不能买。

低于这个数值，就是低估，可以大胆买进。

总体思想就是这些了，不知道你能看懂吗？要想详细介绍这个方法，必须写本书才行，我可没时间写这个长篇大论，写了也没人看。

股民都想快速发财，谁有闲心研究这些绕脑子的东西。

这些估值方法并不象他们表面上看起来的那么厉害。

你看看几年前那些名头大的吓人的机构对企业进行的估值，简直错到风马牛不相及的地步了。

我自己的经验是这些估值方法仅仅比赌博强一点，和算命差不多玄。

如果想提高估值的准确性，必须首先要精研公司经营的各个方面，甚至连董事长怎么拉屎都要研究到。

其次要尽量选择那些经营状况稳定的传统公司，这也是巴菲特为什么喜欢买那些土的掉渣的公司的原因，因为那些神乎其神的高科技公司太不稳定了。

最后才进行这个简单的估值计算。

这个计算只不过是把前面的定性研究数量化了，基础的基础还是对公司的了解。

另外即使你的估值是正确的，你也在低估的价位上买进了，你还是要承受很长时间价格的低迷。

因为虽然低估，但是有可能就这样低估好几年。

除非你想进行价值投资，否则用这个方法炒股票会很痛苦的。

我去年低估时买进的股票涨幅还不如那些新股民呢，但是5年内我一股也不会卖，除非出现疯狂的牛市。

用这些方法看，去年2100点以下，几乎所有股票都严重低估了。

那时应该卖房子卖地去买股票的。

不知你买了吗？ 到现在来看，中小板里的公司几乎全部高估了，所以我手里有钱，但是一分钱也不买。

如果踏空怎么办？那我宁愿踏空，也不愿冒风险。

祝投资顺利！

股份算法公式甲投了125800（元）乙投了56700（元）丙投了

静态市盈率=总市值/去年企业全年的净利润动态市盈率=目前的市值/今年企业全年预期的净利润分析：这个算法的逻辑就是，以目前企业的赚钱能力（每年净利润），要多少年才可以赚到购买企业股票需要花费的资金。

第一个是用每股的股价和每股收益来算，而第二个算法是用总市值和总净利润来算。

其实第二个就是第一个公式分子和分母同时乘以股票总股数得出的。

拓展资料1、市盈率也称“本益比”、“股价收益比率”或“市价盈利比率（简称市盈率）”。

市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一，由股价除以年度每股盈余得出。

2、计算时，股价通常取最新收盘价，而EPS方面，若按已公布的上年度EPS计算，称为历史市盈率；计算预估市盈率所用的EPS预估值，一般采用市场平均预估，即追踪公司业绩的机构收集多位分析师的预测所得到的预估平均值或中值。

何谓合理的市盈率没有一定的准则。

3、分析师往往自行对公司正式公布的净利加以调整，作为市盈率的分子，公司的市值亦无法反映公司的负债（杠杆）程度。

但如果A公司有10亿美元的债务，而B公司没有债务，那么，市盈率就不能反映此一差异。

（资料来源：市盈率——百度百科）

现金流贴现法算法

展开全部 现值=未来各期现金流/贴现因子 N Ct求和 ———— = Pt=1 (1+i)^tCt是未来各期的现金流 t为时间 i为贴现因子 n为金融产品的有效时间P为现值上面的是股票债券等金融产品的现值的计算方法举个例子 固定股利增长的股票价格是1000，第一年股利为100 按2%的增长率增长 年利率为5%期限为3年，那么 100 100*(1+2%) 100*(1+2%)^2 1000P=———— + —————————+ ————————+ ——————— （1+5%） (1+5%)^2 (1+5%)^3 (1+5%)^3 还有未来现金流的估算方法，这个很多股票的话情况分很多种，有固定股利增长模型 二阶段增长模型和三阶段增长模型（最麻烦）等不过这些模型的根本都是根据现值=未来各期现金流/贴现因子这个原理推导而来的。

现实中未来的现金流的估算主要是根据公司的预计利润增长率等计算出来的。

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高手指教；SMA均线和EMA均线计算公式分别是什么？谢谢

展开全部 我收集的，你参考看看：EMA(X,N)指数平滑移动平均：求X的N日指数平滑移动平均，它真正的公式表达是：当日指数平均值=平滑系数*（当日指数值-昨日指数平均值）+昨日指数平均值；平滑系数=2/（周期单位+1）；由以上公式推导开，得到：EMA(C,N)=2*C/(N+1)+(N-1)/(N+1)*昨天的指数收盘平均值；算法是：若Y=EMA(X,N)，则Y=〔2*X+(N-1)*Y\'〕/（N+1），其中Y\'表示上一周期的Y值。

SMA(C,N,M)：理解了EMA的含义和用途后，后面SMA函数就好理解了；因为EMA的平滑系数是定的，=2/（周期+1）；如果要改变平滑系数咋办？这就用到了 SMA，与EMA的区别就是增加了权重参数M，也就是用M代替EMA平滑系数中的2，这样我们可以根据需要调整当日数值在均价中的权重=M/N。

（要求N>M）...